Этот полупроводниковый акционер все еще на 20% ниже своего максимума, но один фонд ставит почти 50 миллионов долларов на акции.

Ключевые моменты

Компания Portolan Capital Management из Бостона добавила 289,844 акций Semtech в третьем квартале.

Общая стоимость позиции увеличилась на 30,68 миллиона долларов по сравнению с предыдущим периодом.

На 30 сентября Portolan сообщил о наличии 668,862 акций Semtech на сумму 47,79 миллиона долларов.

Компания Portolan Capital Management из Бостона раскрыла покупку 289,844 акций Semtech Corporation (NASDAQ:SMTC), увеличив свою долю наEstimated $30.68 million, согласно подаче в SEC от 13 ноября.

Что произошло

Согласно заявлению в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), Portolan Capital Management увеличила свою позицию в Semtech Corporation (NASDAQ:SMTC), приобретя 289,844 дополнительных акций за предыдущий квартал. Оценочная стоимость позиции возросла до 47,8 миллиона долларов, при этом новая доля составляет 2,6% от заявленных активов фонда в акциях США на 30 сентября. Фонд сообщил о 119 общих позициях.

Что еще нужно знать

Пять крупнейших активов после квартала:

NYSE:MOD: 85,6 миллиона долларов (4,6% от AUM)

NASDAQ:TTMI: 68,5 миллиона долларов (3,7% от AUM)

NYSE:ELF: 64,6 миллиона долларов (3,5% от AUM)

NYSE:DBRG: 64 миллиона долларов (3,5% от AUM)

NYSE:CLS: 62 миллиона долларов (3,4% от AUM)

На прошлую пятницу акции Semtech стоили 72,97 доллара, увеличившись примерно на 15% за последний год и лишь немного отстав от прироста S&P 500, который составил примерно 16,5% за тот же период.

Обзор компании

Выручка (TTM)

1 миллиард долларов

Чистая прибыль (TTM)

28,6 миллиона долларов

Цена (на закрытие рынка в пятницу)

72,97 доллара

Изменение цены за год

15%

Сводка компании

Semtech предлагает аналоговые и смешанные полупроводниковые продукты, включая решения для целостности сигнала, защиты, беспроводной связи, датчиков и управления энергией.

Компания генерирует выручку, проектируя, производя и продавая интегральные схемы и передовые алгоритмы напрямую производителям оригинального оборудования (OEM), поставщикам и через дистрибьюторов по всему миру.

Она обслуживает рынки корпоративных вычислений, связи, промышленности и потребительской электроники, имея диверсифицированную международную клиентскую базу.

Semtech Corporation является ведущим поставщиком аналоговых и смешанных полупроводниковых продуктов, используя широкий технологический портфель для обеспечения высокорослых инфраструктурных и промышленных приложений. Стратегия компании акцентирует внимание на инновациях в области целостности сигнала и управления энергией, поддерживая критически важные системы для глобальных OEM. Конкурентное преимущество Semtech основано на специализированных предложениях продуктов и установленных отношениях на рынках корпоративного и промышленного конечного потребления.

Мнение эксперта

С учетом близости к 3% от общих активов, растущая позиция Semtech является значимой, не будучи агрессивной, особенно по сравнению с более крупными ставками в потребительских, промышленных и инфраструктурных компаниях, которые составляют остальную часть портфеля. Другими словами, это выглядит как уверенная добавка, а не рискованная сделка.

Фундаментальные показатели помогают объяснить это. Semtech только что опубликовала чистый квартал с рекордной выручкой в 267 миллионов долларов, увеличившись на 13% по сравнению с прошлым годом, и скорректированной EPS в 0,48 доллара, почти удвоив свою позицию по сравнению с годом ранее. Тем временем, маржи тихо выполняют основную работу. Скорректированная операционная маржа увеличилась до 20,6% с 18,3%, в то время как свободный денежный поток вырос до 44,6 миллиона долларов за квартал. Руководство также дало прогноз на очередное последовательное увеличение выручки в следующем квартале, что предполагает, что восстановление расширяется, а не останавливается.

Для долгосрочных инвесторов это выглядит как ставка на то, что постоянное расширение маржи, дисциплинированные расходы на НИОКР и экспозиция на спрос, обусловленный инфраструктурой, могут складываться со временем, даже если акции никогда не восстановят свой прежний мультипликатор ажиотажа.

Глоссарий

AUM: Активы под управлением – Общая рыночная стоимость инвестиций, которые фонд или менеджер контролирует.

Equity AUM: Часть активов под управлением, инвестированная конкретно в акции или долевые ценные бумаги.

Trailing twelve months (TTM): 12-месячный период, заканчивающийся с последним квартальным отчетом.

Position: Количество конкретной ценной бумаги или актива, удерживаемого в портфеле.

Stake: Доля или долевое участие, принадлежащее инвестору или фонду в компании.

Quarter: Трехмесячный период, используемый компаниями для финансовой отчетности и анализа.

CAGR: Среднегодовой темп роста – Средний годовой темп роста инвестиции за указанный период, превышающий один год.

OEM: Производитель оригинального оборудования – Компания, производящая детали или оборудование, используемые в конечных продуктах другой компании.

Mixed-signal semiconductor: Интегральная схема, обрабатывающая как аналоговые, так и цифровые сигналы.

Signal integrity: Качество и надежность электрических сигналов по мере их прохождения через схемы или системы.

Distribution partners: Компании третьих сторон, помогающие продавать или доставлять продукты конечным клиентам.

Fund holdings: Индивидульные ценные бумаги или активы, принадлежащие инвестиционному фонду.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, средняя общая доходность Stock Advisor составляет 972%* — это превосходит рынок по сравнению с 193% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступных при вступлении в Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 20 декабря 2025 года.

Джонатан Понсиано не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Celestica, Modine Manufacturing и e.l.f. Beauty. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод