Этот незаметный продуктовый магазин только что сообщил о росте выручки на 38% при росте сопоставимых продаж на 18%.
Ключевые моменты
BBB Foods — это быстрорастущая сеть, предлагающая значительные скидки на основные продукты в мексиканских супермаркетах.
Это должно быть как минимум четвертый подряд год роста более 30% для сети, и выручка ускоряется.
Акции выросли на 60% с момента выхода на биржу в прошлом году, хотя это не имя на слуху.
Иногда самые исключительные идеи для роста акций можно найти в неожиданных местах. BBB Foods (NYSE: TBBB) — это имя, с которым большинство инвесторов не знакомы, и это не обязательно плохо. Работая в тени, можно часто получить возможность на начальном этапе, если только пол не провалится и не уронит вас в подвал.
BBB Foods работает в спокойной и низкомаржинальной отрасли. Она также базируется в североамериканской стране, которая не является центром для инвесторов. BBB Foods является материнской компанией Tiendas 3B, сети дискаунтеров, которая расширяет свою небольшую империю по всему Мексике.
Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжайте »
Вы, возможно, не ожидаете, что вашей следующей потенциальной акцией роста станет ритейлер в Мексике, пытающийся снизить цены в отрасли с уже очень низкими наценками. BBB Foods вышла на биржу без особого шума в прошлом году. Однако затем вы начинаете замечать ускоряющийся рост, увеличение доли рынка и потенциал.
Берите тележку. Пойдем за покупками.
Это работает
Если вы знакомы с Aldi или Trader Joe's, вы можете начать представлять, как выглядит один из 3,031 магазинов Tiendas 3B. Однако вам нужно будет уменьшить его до размера большого магазина у дома. Иногда в магазине работает всего три сотрудника.
Сопротивляйтесь искушению сравнивать это с магазинами у дома. В магазине BBB Foods гораздо больше товаров, и по самым низким ценам с большим потоком покупателей. В отличие от магазина у дома, где клиенты платят премиум за удобство и для покрытия высоких накладных расходов относительно скромных продаж магазина, у BBB Foods есть объемный товарооборот и масштабируемость. Все операционные расходы среднего магазина составили всего 10,5% от выручки, которую он сгенерировал в последнем квартале.
Три Б не означают кредитный рейтинг компании. Это сокращение от Bueno, Bonito и Barato, что на испанском означает "хорошо, привлекательно и доступно". Это не просто запоминающаяся мантра. Продажи под собственным брендом составили 54% от его продаж в прошлом году. Покупатели Aldi и Trader Joe's знают эту игру, так как собственные бренды составляют еще большую долю этих бизнесов. Прелесть продаж под собственным брендом заключается в том, что растущая сеть может использовать эту силу для переговоров о более низких ценах с различными поставщиками. Во многих случаях в магазине Tiendas 3B также будет представлен популярный бренд. Его собственный бренд будет продаваться со скидкой 20% до 30%.
BBB Foods вышла на биржу в начале прошлого года, став первой мексиканской компанией, которая попала на американскую биржу за шесть лет. Если вы слышите об этом впервые, вас ждет сюрприз. Дискаунтер вышел на рынок по цене $17.50. Во вторник он закрылся чуть выше $28 после еще одного успешного квартала, показав 60% прирост с момента IPO.
Выручка выросла на 38% до эквивалента $995 миллионов в США во втором квартале, о котором сообщалось на этой неделе. Это самый сильный рост BBB Foods за пять кварталов с момента выхода на биржу. Расширение — это большая часть этой истории. В течение квартала было открыто 142 новых магазина и 528 за последний год. Однако результаты работы на уровне магазинов еще более впечатляющи.
Сравнимые продажи в магазинах выросли на 17.7% во втором квартале. Это не случайность. Это не связано с низкими результатами годом ранее. Сравнительные показатели выросли на 10.7% за тот же период в прошлом году. Это концепция, которая находит отклик в гиперлокальных сообществах, которые она обслуживает.
Это не был идеальный квартал, когда вы смотрите на отчет о доходах. Маржа немного сократилась, частично из-за увеличения накладных расходов на логистику, связанных с четырьмя новыми регионами, которые она охватит во второй половине этого года. История показывает, что эти скачки в административных расходах могут быть временными, но на данный момент это завершает серию из четырех последовательных кварталов положительной скорректированной прибыли.
Сейчас это не история о чистой прибыли. Оборотный капитал остается отрицательным, поскольку здесь нужно строить империю. Сеть, которая превысила 3,000 магазинов в течение квартала, может показаться большой, но аналитики видят возможность для открытия до 15,000 магазинов Tiendas 3B. С длительным потенциалом для роста выручки и аналитиками, нацеленными на отчетную и скорректированную прибыльность в следующем году, это история акций, которая все еще только начинает развиваться.
Стоит ли вам инвестировать $1,000 в BBB Foods прямо сейчас?
Перед тем как купить акции BBB Foods, учтите следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и BBB Foods не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут обеспечить огромные доходы в ближайшие годы.
Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $653,427!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,119,863!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,060% — это значительно превышает 182% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при вступлении в Stock Advisor.
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 13 августа 2025 года
Рик Мунарриз не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует BBB Foods. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод