Этот недооцененный акционерный капитал в области инфраструктуры искусственного интеллекта (AI) вырос на 80% за год. Он все еще может вырасти на 53%.

Ключевые моменты

Гипермасштабируемые компании обращаются к Jabil за серверами для ИИ и решениями для жидкостного охлаждения.

Компания значительно увеличила свой прогноз доходов от ИИ на текущий год.

Потенциал роста прибыли Jabil предполагает, что акции могут продолжать расти.

Бум центров обработки данных в области искусственного интеллекта (ИИ) стал благоприятным фактором для нескольких компаний, включая производителей чипов, серверов, памяти и поставщиков сетевых компонентов. Контрактный производитель электроники Jabil (NYSE: JBL) также извлек выгоду из впечатляющего роста рынка центров обработки данных ИИ, и его акции выросли на 80% за последний год.

Хотя Jabil может быть не так известен, как некоторые из его конкурентов в сфере инфраструктуры ИИ, темпы роста компании увеличиваются из-за сильного спроса на ее решения для центров обработки данных. Она производит серверные стойки, решения для жидкостного охлаждения и продукты для управления питанием для центров обработки данных. Огромные инвестиции в центры обработки данных ИИ объясняют, почему Jabil 18 марта сообщила о солидных результатах за второй квартал своего финансового 2026 года (завершившийся 28 февраля).

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжайте читать.

Давайте более подробно рассмотрим ее последний квартальный отчет и проверим, почему эта технологическая акция может вырасти еще больше, даже после впечатляющего роста за последний год.

Квартальный отчет Jabil с превышением ожиданий указывает на лучшие времена

Выручка Jabil за второй квартал финансового года увеличилась на 23% по сравнению с прошлым годом и составила 8,3 миллиарда долларов. Бизнес компании в сфере интеллектуальной инфраструктуры, который составляет половину ее общего дохода, стал движущей силой этого солидного роста. Этот сегмент включает в себя облачные и инфраструктурные решения для центров обработки данных, сетевые и коммуникационные решения, а также оборудование для полупроводниковой промышленности. Неудивительно, что Jabil зафиксировала 52% рост выручки в этом сегменте по сравнению с прошлым годом.

Кроме того, операционная маржа бизнеса в сфере интеллектуальной инфраструктуры увеличилась на 40 базисных пунктов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, благодаря улучшенному ассортименту продукции и дисциплине в расходах. В результате, скорректированная прибыль Jabil выросла на 39% по сравнению с прошлым годом и составила 2,69 доллара на акцию. Эти цифры значительно превысили ожидания аналитиков.

Еще лучше, Jabil повысила свои прогнозы на полный год. Теперь она ожидает, что выручка за финансовый 2026 год составит 34 миллиарда долларов, что выше предыдущей оценки в 34 миллиарда долларов. Jabil также увеличила свою оценку прибыли на акцию за финансовый 2026 год до 12,25 доллара с 11,55 доллара за акцию, что предполагает увеличение на 25% по сравнению с предыдущим финансовым годом.

Улучшение показателей бизнеса Jabil в сфере ИИ объясняет ее оптимистичный прогноз. Компания теперь ожидает 46% роста доходов от ИИ в финансовом 2026 году до 13,1 миллиарда долларов, что значительно превышает прогнозируемый 35% рост, объявленный в декабре 2025 года.

Хорошая новость для инвесторов заключается в том, что Jabil ведет переговоры с третьим гипермасштабируемым клиентом о создании решений для центров обработки данных. Компания ожидает завершить этот потенциальный новый бизнес в течение следующих нескольких недель и уверена, что новый клиент может стать "значительным вкладом" в ее выручку в финансовом 2027 году.

Стоит отметить, что Jabil объявила об инвестициях в размере 500 миллионов долларов в июне прошлого года для расширения своих производственных операций в области облачных и ИИ-центров обработки данных. Компания заявляет, что ее расширение идет по плану и что "целая куча клиентов" хочет использовать ее мощности.

Руководство Jabil также отмечает, что коэффициент использования ее мощностей, индикатор того, насколько эффективно она использует свои производственные мощности, продолжает улучшаться. В частности, текущий уровень загрузки мощностей Jabil составляет 75%, но компания считает, что может увеличить его до 80%. Таким образом, компания полагает, что сможет расширить свою скорректированную операционную маржу до более чем 6%, по сравнению с прогнозом на финансовый 2026 год в 5,7%.

Сильный рост прибыли должен проложить путь для дальнейшего роста цен на акции

Мы уже видели, что прибыль Jabil растет быстрыми темпами, и аналитики ожидают, что этот импульс сохранится.

Это неудивительно, поскольку рынок серверов ИИ, как ожидается, будет расти с ежегодной скоростью 34% до 2030 года. Таким образом, есть высокая вероятность, что рост Jabil превысит ожидания Уолл-стрит. Но даже если Jabil достигнет 16,50 доллара на акцию по прибыли в финансовом 2028 году (согласно консенсус-прогнозам, представленным на графике выше) и будет торговаться по коэффициенту 23 к прибыли в тот момент (в соответствии с коэффициентом будущей прибыли индекса Nasdaq-100), его цена акций может достичь 379 долларов.

Это потенциальное увеличение на 53% по сравнению с текущими уровнями, что предполагает, что эта акция ИИ может продолжать приносить дополнительные прибыли в течение следующих двух лет. Более того, с учетом того, что Jabil в настоящее время торгуется по коэффициенту 20 к будущей прибыли, инвесторы все еще могут купить ее сейчас.

Стоит ли покупать акции Jabil прямо сейчас?

Прежде чем вы купите акции Jabil, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила, по их мнению, 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас… и Jabil не вошел в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести гигантские доходы в предстоящие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в то время, то сейчас у вас было бы 518 530 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в то время, то сейчас у вас было бы 1 069 165 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 915% — это значительное превосходство по сравнению с 183% для S&P 500. Не пропустите последний список лучших 10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 1 апреля 2026 года.

Harsh Chauhan не владеет акциями ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод