Этот консультант ушел от акций автозапчастей стоимостью 11 миллионов долларов, которые упали на 8% за прошлый год.

Ключевые моменты

Компания Goodman Financial из Хьюстона продала все свои ранее удерживаемые 355,108 акций LKQ в четвертом квартале.

Оценочная стоимость сделки составила 10.85 миллиона долларов.

LKQ ранее составляла 2.11% от активов фонда на конец предыдущего квартала.

В четверг Goodman Financial Corp раскрыла в заявлении в SEC, что вышла из акций LKQ (NASDAQ:LKQ), продав 355,108 акций в сделке, оцененной в 10.85 миллиона долларов на основе средних квартальных цен.

Что произошло

Согласно заявлению в SEC, опубликованному в четверг, Goodman Financial Corp продала все свои 355,108 акций LKQ (NASDAQ:LKQ). Оценочная стоимость сделки составила примерно 10.85 миллиона долларов.

Что еще нужно знать

Основные активы после подачи заявления:

NYSEMKT: SPDW: 36.34 миллиона долларов (6.9% от активов)

NASDAQ: VCSH: 31.52 миллиона долларов (6.0% от активов)

NASDAQ: NXT: 28.75 миллиона долларов (5.4% от активов)

NASDAQ: VMBS: 23.61 миллиона долларов (4.5% от активов)

NYSE: SCHW: 19.80 миллиона долларов (3.7% от активов)

На пятницу акции LKQ стоили 33.19 долларов, снизившись на 8% за последний год и значительно отставая от S&P 500, который за тот же период вырос примерно на 17%.

Обзор компании

Выручка (TTM)

14.10 миллиарда долларов

Чистая прибыль (TTM)

697.00 миллионов долларов

Дивидендная доходность

3.6%

Цена (на понедельник)

33.19 долларов

Сводка о компании

LKQ Corporation предлагает широкий ассортимент запасных частей, компонентов и систем для ремонта и обслуживания транспортных средств, включая кузовные панели, механические детали, стекло и специализированные продукты для рекреационных автомобилей.

Компания генерирует выручку, распределяя как новые, так и переработанные автомобильные детали через операции в Северной Америке и Европе.

Она обслуживает кузовные и механические мастерские, дилерские центры новых и подержанных автомобилей, а также розничных клиентов в секторе послепродажного обслуживания автомобилей.

LKQ Corporation распределяет новые и переработанные автомобильные детали по всей Северной Америке и Европе, обслуживая ремонтные мастерские и дилерские центры. LKQ является ведущим дистрибьютором запасных частей для автомобилей, работающим на крупномасштабной основе в Северной Америке и Европе. Благодаря своему диверсифицированному портфелю и обширной сети распределения компания отвечает на потребности профессионалов по ремонту и дилеров, ищущих экономически эффективные и качественные альтернативы оригинальным запчастям. Стратегия LKQ акцентирует внимание на операционной эффективности и широком охвате продуктов, позиционируя компанию как ключевого поставщика на глобальном рынке послепродажного обслуживания автомобилей.

Что эта сделка означает для инвесторов

Что делает этот шаг достойным внимания, так это не сама продажа, а тайминг. Выход из недобросовестной циклической компании в то время, как более широкий рынок движется вверх, указывает на пересмотр альтернативных затрат, а не на внезапную утрату веры в бизнес-модель. Для долгосрочных инвесторов это различие имеет значение.

С учетом того, что LKQ отставала от рынка в прошлом году, в то время как более широкий рынок рос, Goodman, похоже, пересматривает свои альтернативные затраты, поскольку основы компании остаются прочными, но неравномерными. В третьем квартале выручка выросла на 1.3% до 3.5 миллиарда долларов, но скорректированная EPS снизилась до 0.84 доллара с 0.86 доллара годом ранее. В то же время руководство повысило медиану своего прогноза скорректированной EPS на весь год до 3.00–3.15 долларов после продажи своего сегмента Self Service, а свободный денежный поток составил 387 миллионов долларов за квартал.

В целом портфель сильно ориентирован на широкие акции и ETF с фиксированным доходом, с крупными позициями в глобальных акциях, облигациях с коротким сроком погашения и почти 20 миллионами долларов в Charles Schwab. Эта комбинация предполагает предпочтение ликвидности, диверсификации и баланса по сравнению с отдельными циклическими акциями, особенно если эти циклические акции показывают плохие результаты.

Глоссарий

Выход из позиции: Когда инвестор продает все свои активы по конкретной ценной бумаге, полностью закрывая эту инвестицию.

Квартальная средняя цена: Средняя цена ценной бумаги за определенный квартал, используемая для оценки стоимости сделок.

Активы под управлением, подлежащие отчетности по форме 13F: Общая рыночная стоимость ценных бумаг, которые институциональный инвестиционный менеджер обязан отчитываться перед SEC ежеквартально по форме 13F.

Изменение оценки: Изменение в заявленной стоимости инвестиции, отражающее колебания цен или продажи активов.

Дивидендная доходность: Годовая выплата дивидендов, деленная на текущую цену акций, выраженная в процентах.

Сектор послепродажного обслуживания: Отрасль, предоставляющая детали, услуги и аксессуары для автомобилей после первоначальной продажи производителем.

Операционная эффективность: Способность компании предоставлять продукты или услуги с использованием наименьшего количества необходимых ресурсов.

Сеть распределения: Система складов, транспортировки и логистики, используемая для доставки продуктов от поставщиков к клиентам.

Оригинальные запчасти: Компоненты, изготовленные оригинальным производителем для конкретного транспортного средства, в отличие от альтернатив послепродажного обслуживания.

TTM: 12-месячный период, заканчивающийся последним квартальным отчетом.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 969% — это превосходство по сравнению с 196% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент, доступными при вступлении в Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 9 января 2026 года.

Charles Schwab является рекламным партнером Motley Fool Money. У Джонатана Понсиано нет позиций в любых упомянутых акциях. Motley Fool рекомендует Charles Schwab и LKQ и рекомендует следующие варианты: короткие коллы на Charles Schwab с истечением в марте 2026 года по 100 долларов. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод