Этот игнорируемый акционерный капитал в сфере ИИ может превзойти Nvidia в 2026 году, согласно аналитикам.

Ключевые моменты

Бизнес по аннотированию данных компании Innodata процветает на фоне продолжающегося роста рынка ИИ.

Большинство компаний из "Великой семерки" уже полагаются на ее услуги.

Акции компании не дешевы, но могут оправдать свою премиальную оценку.

Nvidia (NASDAQ: NVDA) была одной из лучших акций на рынке в сфере искусственного интеллекта (ИИ). Акции производителя чипов выросли примерно на 1240% за последние пять лет благодаря резкому росту продаж графических процессоров для центров обработки данных, которые используются для выполнения сложных задач ИИ.

Как крупнейший производитель инструментов для "золотой лихорадки" в ИИ, у Nvidia по-прежнему светлое будущее. С 2025 финансового года (который завершился в январе) до 2028 финансового года аналитики ожидают, что ее выручка и прибыль на акцию (EPS) будут расти на 41% в среднем за год, поскольку бум ИИ продолжится. Эти темпы роста впечатляют для акций, которые торгуются по цене в 28 раз выше прибыли следующего года, и они могут вырасти еще на 31%, достигнув среднего целевого уровня цены на 12 месяцев в $237.94 за акцию.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, какие, по их мнению, 10 лучших акций для покупки в данный момент. Продолжить »

Тем не менее, аналитики ожидают, что еще одна часто упускаемая из виду акция в сфере ИИ сможет принести даже больший доход, чем Nvidia. Эта компания — Innodata (NASDAQ: INOD), компания по аналитике данных, которая помогает крупным технологическим компаниям подготавливать свои данные для проектов ИИ. В течение следующих 12 месяцев аналитики ожидают, что ее цена вырастет примерно на 68% до среднего целевого уровня в $93.75.

Мы должны воспринимать оптимистичные прогнозы Уолл-Стрит с недоверием, но Innodata уже обогнала Nvidia за последние пять лет с ростом почти на 1400%. Давайте посмотрим, почему акции Innodata взлетели — и смогут ли они действительно обойти Nvidia в следующем году.

Что делает Innodata?

Innodata была основана в 1988 году и не привлекала много внимания, когда вышла на биржу в 1993 году. В то время она казалась просто еще одним небольшим поставщиком медленно растущих услуг по обработке данных. Ее услуги по цифровизации контента, цифровой публикации и обогащению данных обслуживали нишевых клиентов, были трудоемкими и сложными для масштабирования. С 1994 по 2019 годы ее выручка росла всего на 6% в среднем за год. В конце 2019 года акции торговались всего по $1.14 за акцию, что было на 32% ниже цены IPO с учетом сплита в $1.67.

Но в 2018 году Innodata запустила пакет специализированных микросервисов, которые эффективно аннотировали большие объемы высококачественных данных для приложений ИИ. Спрос на эти услуги резко возрос, когда начался бум ИИ, и по меньшей мере пять компаний из "Великой семерки" теперь используют ее услуги для очистки и подготовки своих данных для ИИ.

Когда крупные технологические компании запускают новый проект ИИ самостоятельно, они, как правило, тратят 80% своего времени просто на подготовку сырых данных и только 20% на обучение самого алгоритма. Это болезненно дорого и неэффективно, поэтому гораздо разумнее передать всю эту работу Innodata.

Насколько быстро растет Innodata?

С 2019 по 2024 годы выручка Innodata росла на 25% в среднем за год с $56 миллионов до $171 миллиона. Ее скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA) выросла с всего $3 миллионов в 2019 году до $35 миллионов в 2024 году.

Это ускорение было обусловлено инвестициями в НИОКР в новую единицу Innodata Labs, которая сосредоточена на интеграции своих функций в масштабируемые услуги по подготовке данных для ИИ. Ее предыдущий опыт фильтрации больших объемов высококачественных данных поддержал этот быстрый переход.

Innodata ожидает, что ее выручка вырастет как минимум на 45% в 2025 году и обеспечит "трансформационный рост" в 2026 году, поскольку рынок генеративного ИИ расширяется и она привлекает еще больше крупных технологических клиентов. Аналитики ожидают, что ее выручка вырастет на 46% до $249 миллионов в 2025 году и на 25% до $311 миллионов в 2026 году.

По мере масштабирования бизнеса Innodata ее операционные затраты должны снизиться, а ценовая мощь улучшится. Поэтому ожидается, что ее скорректированный EBITDA вырастет на 53% до $53 миллионов в 2025 году и на 26% до $67 миллионов в 2026 году.

Сможет ли Innodata обойти Nvidia к концу 2026 года?

С корпоративной стоимостью в $1.8 миллиарда Innodata не является выгодной сделкой при 33-кратном значении скорректированного EBITDA за этот год — но ее robust growth rates могут поддержать такую высокую оценку. Если она выполнит прогнозы аналитиков и сохранит то же соотношение EV/EBITDA, ее корпоративная стоимость может вырасти на 22% до $2.2 миллиарда в течение следующих 12 месяцев. Если она будет торговаться по более оптимистичному 45-кратному значению скорректированного EBITDA, ее корпоративная стоимость может вырасти на 67% до $3 миллиардов — что может практически соответствовать среднему целевому уровню на 12 месяцев для акций.

Поэтому не будет удивительно, если Innodata обгонит Nvidia в течение следующих 12 месяцев. Это меньшая нишевая компания, но она растет как на дрожжах. Тем не менее, эти две компании обслуживают разные области booming ИИ-рынка — и может быть разумнее просто владеть обеими, а не ставить на то, что одна превзойдет другую.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Innodata прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Innodata, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, какие, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и Innodata не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $562,536!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,096,510!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 981% — это значительно превышает 187% для S&P 500. Не упустите последнюю десятку лучших акций, доступную при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 17 ноября 2025 года.

Leo Sun не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Nvidia. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод