Этот фонд делает ставку в 6 миллионов долларов на акции программного обеспечения, которые упали на 20% за год.

Основные моменты

Управляющая компания TFJ Management из Массачусетса добавила 357,043 акций Clearwater Analytics в третьем квартале.

Этот шаг привел к изменению на 4.3% в отчетных активов управления в американских акциях.

Акции были оценены в 6.43 миллиона долларов на 30 сентября.

13 ноября управляющая компания TFJ Management из Массачусетса раскрыла новую позицию в Clearwater Analytics (NYSE:CWAN), приобретя 357,043 акций на сумму 6.43 миллиона долларов.

Что произошло

TFJ Management раскрыла новую позицию в Clearwater Analytics (NYSE:CWAN), приобретя 357,043 акций на сумму 6.43 миллиона долларов, согласно квартальному отчету, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам США 13 ноября. Эта позиция составила 4.3% от отчетных активов фонда на конец квартала.

Что еще нужно знать

Топовые активы после подачи отчета:

NASDAQ: APP: 39.15 миллиона долларов (26.4% от AUM)

NYSE: CPNG: 25.14 миллиона долларов (16.9% от AUM)

NYSE: KAR: 17.80 миллиона долларов (12.0% от AUM)

NASDAQ: CCC: 12.46 миллионов долларов (8.4% от AUM)

NYSE: HGV: 11.13 миллионов долларов (7.5% от AUM)

На пятницу акции CWAN стоили 22.25 долларов, что на 20% ниже по сравнению с прошлым годом и значительно отстают от S&P 500, который вырос на 16.5% за тот же период.

Обзор компании

Выручка (TTM)

640.38 миллиона долларов

Чистый доход (TTM)

392.54 миллиона долларов

Цена (на закрытие рынка в пятницу)

22.25 долларов

Изменение цены за год

(20%)

Сводка компании

Clearwater Analytics предоставляет решения для автоматической агрегации инвестиционных данных, сверки, бухгалтерского учета и отчетности на основе SaaS, включая Clearwater Prism для доступа к данным самообслуживания и гибкой отчетности.

Компания использует бизнес-модель на основе подписки, генерируя повторяющиеся доходы от облачных программных решений, адаптированных для управления инвестиционными данными и аналитики.

Она обслуживает страховые компании, инвестиционных менеджеров, корпорации, институциональных инвесторов и государственные органы, стремящиеся к передовым возможностям инвестиционного учета и аналитики рисков.

Clearwater Analytics является ведущим поставщиком облачного программного обеспечения для инвестиционного учета и аналитики, обслуживая разнообразную институциональную клиентскую базу. Компания использует масштабируемую платформу SaaS для предоставления автоматизированных решений по инвестиционным данным в реальном времени, которые упрощают соблюдение нормативных требований, измерение эффективности и управление рисками. Ее технологически ориентированный подход позиционирует компанию конкурентоспособно в секторе финансового программного обеспечения, поддерживая критически важные операции для клиентов, управляющих сложными инвестиционными портфелями.

Мнение Fool

При более чем 4% активов это не просто название для наблюдения или спекулятивная инвестиция. Это явно входит в число крупных активов фонда, наряду с волатильными ростовыми ставками, такими как AppLovin и Coupang. Этот контекст предполагает, что это скорее мнение о качестве бизнеса, чем краткосрочный взгляд на акции.

Фундаментальные показатели помогают объяснить почему. В третьем квартале Clearwater Analytics сообщила о выручке в 205.1 миллиона долларов, что на 77% больше по сравнению с прошлым годом, и скорректированная EBITDA увеличилась на 84% до 70.7 миллиона долларов, с увеличением маржи до 34.5%. Годовая повторяющаяся выручка достигла 807.5 миллионов долларов, увеличившись на 77%, в то время как удержание чистой выручки составило 108%. Достаточный денежный поток позволил профинансировать погашение долга в 40 миллионов долларов в течение квартала, и руководство подтвердило прогноз на весь год, ожидая выручку около 730 миллионов долларов и 247 миллионов долларов скорректированной EBITDA.

Для терпеливых инвесторов это бизнес, который быстро растет, генерирует деньги и завоевывает долю рынка в нише, которую большинство инвесторов недооценивает. Акции все еще могут находиться в процессе достижения уровней прошлого года, но операционная история развивается быстрее, чем рынок.

Глоссарий

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых от имени клиентов фондом или компанией.

Отчетные активы в акциях США: Часть акций фонда в США, которую необходимо раскрывать в регуляторных заявках.

Доля: Доля собственности или количество акций, принадлежащих в определенной компании или активе.

Квартальный отчет: Финансовый отчет, подаваемый каждые три месяца, детализирующий результаты и активы компании или фонда.

SaaS (Программное обеспечение как услуга): Модель доставки программного обеспечения, при которой приложения доступны онлайн по подписке, а не устанавливаются локально.

Сверка: Процесс обеспечения соответствия финансовых записей или данных из различных источников.

Институциональные инвесторы: Организации, такие как пенсионные фонды, страховые компании или пожертвования, которые инвестируют крупные суммы денег.

Аналитика рисков: Инструменты или процессы, используемые для выявления, измерения и управления потенциальными рисками в инвестиционных портфелях.

Соблюдение: Соблюдение законов, правил и внутренних политик в финансовых операциях и отчетности.

Критически важные операции: Основные бизнес-активности, жизненно важные для функционирования и успешности организации.

Облачный: Услуги или программное обеспечение, предоставляемые через интернет, а не размещенные на локальных серверах или компьютерах.

TTM: 12-месячный период, заканчивающийся с последним квартальным отчетом.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, средняя доходность Stock Advisor составляет 972%* — это значительно превышает 193% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, которые можно купить прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 20 декабря 2025 года.

Джонатан Понсиано не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool рекомендует Coupang. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод