Этот финтех-акции, готовая к взрывному росту, может вырасти более чем на 100% к 2028 году.

Ключевые моменты

Акции Shift4 Payments снизились за последние пять лет, так как инвесторы потеряли интерес к финтех-компаниям.

Компания быстро растет и генерирует свободный денежный поток.

Оценка акций низкая, и свободный денежный поток, по прогнозам, удвоится примерно за следующие три года.

Новый год, и все инвесторы пытаются сделать одно и то же: найти лучшие акции для покупки и удержания в 2026 году. Это непростая задача, учитывая, что есть тысячи акций на выбор. Поэтому мне нравится сужать поиск, обращая внимание на сектора, которые испытывали давление в 2025 году.

Инвесторы часто настороженно относятся ко всему сектору фондового рынка. Когда это происходит, практически каждая акция в секторе подвергается наказанию. Это может привести к тому, что хорошая компания будет выброшена с водой из ванной. И именно поэтому я сегодня рассматриваю финансовые технологии (финтех).

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, какие они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Финтех значительно уступал в 2025 году. Чтобы проиллюстрировать, рассмотрим Global X FinTech ETF — биржевой инвестиционный фонд (ETF), сосредоточенный на акциях финтеха, в сравнении с S&P 500. Как показывает график ниже, этот ETF показал убыток за год, в отличие от красноречивых приростов рынка.

Сектор финтеха столкнулся с трудным годом, что делает вероятным наличие хорошей возможности в этой обесцененной отрасли. И я верю, что Shift4 Payments (NYSE: FOUR) — одна из таких акций.

Как Shift4 зарабатывает деньги

Shift4 предлагает оборудование и программное обеспечение для обработки платежей для гостиничных заведений, стадионов, ресторанов и других. Это не уникально — многие компании в отрасли делают то же самое. Но Shift4 значительно вырос, сосредоточившись на клиентах с высоким объемом, таких как упомянутые стадионы.

Немногие финтех-компании росли так быстро, как Shift4 в последние годы. За последние пять лет выручка увеличилась почти на 400%. Признаю, что его клиентская база с высоким объемом имеет тенденцию иметь более низкие маржи, но этот фокус помог бизнесу масштабироваться. Более того, руководство неустанно сосредотачивается на прибыльности — в частности, на свободном денежном потоке — несмотря на давление на маржу.

Главный исполнительный директор Тейлор Лаубер в своем письме акционерам за третий квартал заявил, что Shift4 всегда приоритизирует «где будет потрачен следующий доллар, и с настойчивостью, так как свободный денежный поток бизнеса улучшается с каждым кварталом».

Как показывает график выше, Shift4 последовательно добивается прогресса в своем свободном денежном потоке, сейчас генерируя более $350 миллионов в год. Но цена акций stagnировала, что означает, что сейчас они торгуются по низкой оценке по отношению к свободному денежному потоку в 16.

Почему инвесторы разочаровались в акциях

На момент написания статьи акции Shift4 упали на 6% за последние пять лет, несмотря на то, что S&P 500 вырос на 85% — ох! Это не то, что ожидаешь от высоко растущего бизнеса.

Инвесторы разочаровались в акциях по нескольким причинам. Во-первых, их беспокоит сектор в целом. Конкуренция жестока, что затрудняет достижение долгосрочных конкурентных преимуществ. И сектор сталкивается с нарушениями со стороны криптовалют, риск которых стал более острым с избранием крипто-дружественных законодателей.

Во-вторых, Shift4 осуществляет крупные приобретения, что приводит к увеличению долгов. В 2025 году она приобрела Global Blue, которая обрабатывает налоговые возвраты для зарубежных покупок, за $2,5 миллиарда, что является огромной сделкой, учитывая, что рыночная капитализация самой компании составляет менее $6 миллиардов.

В конечном итоге ее долг значительно увеличился в последние годы. И у компании высокий уровень долга по сравнению с наличными, как показывает график ниже.

Shift4 не находится в непосредственной опасности, но ее высокий уровень долга вызывает беспокойство.

Почему акции Shift4 могут иметь большой потенциал

Инвесторы могут беспокоиться о долге Shift4, но руководство не переживает. Если бы оно беспокоилось, вероятно, оно сосредоточило бы часть этого денежного потока на сокращении долга как можно быстрее. Но руководство, похоже, смотрит в другом направлении.

В конце третьего квартала руководство одобрило программу выкупа акций на сумму $1 миллиард, и, вероятно, оно планирует быстро произвести крупные покупки. На квартальном звонке по отчетности Лаубер сказал, что он «безмерно рад возможности вложить капитал в такую очевидную возможность».

Другими словами, Shift4 уполномочена сократить свое количество акций почти на 20%, и руководство может сделать это в кратчайшие сроки. Это сигнализирует о том, что руководство уверено в силе своего бизнеса и устойчивости своего долга.

Однако компания также, вероятно, уверена, что ее цена акций не останется низкой надолго. В настоящее время она нацелена на скорректированный ежегодный денежный поток свободных средств в $1 миллиард к концу 2027 года. Это сигнализирует о свободном денежном потоке не менее $250 миллионов в четвертом квартале 2027 года.

Предполагая, что Shift4 движется по этому пути, ее скорректированный свободный денежный поток примерно удвоится до конца 2028 года. Оценка уже низкая. Если она останется такой же низкой, как сейчас, акции также удвоятся к 2028 году. Агрессивные выкупы акций только еще больше увеличат ее потенциал.

Акции Shift4 были выброшены с водой из ванной в 2025 году. Но я сомневаюсь, что они будут недоработать слишком долго, когда 2026 год начинает разворачиваться.

Стоит ли вам купить акции Shift4 Payments прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Shift4 Payments, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, какие они считают 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить сейчас… и Shift4 Payments не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $489,300!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,159,283!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 974% — это значительно превышает 196% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 9 января 2026 года.

Джон Кваст имеет позиции в Shift4 Payments. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Shift4 Payments. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Выраженные здесь взгляды и мнения являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод