Этот ETF от Vanguard управляет большими активами, чем его конкурент iShares. Является ли он лучшей покупкой?

Ключевые моменты

ETF Vanguard Financials и ETF iShares U.S. Financials имеют очень похожие портфели.

Фонд iShares имеет коэффициент расходов 0,38%, в то время как Vanguard взимает всего 0,09%. Размер ETF Vanguard также дает ему преимущество в торговых спредах.

ETF Vanguard инвестирует в весь финансовый сектор, что дает ему больше охвата, чем фонд iShares, который больше сосредоточен на акциях крупных компаний.

Vanguard и iShares являются двумя из самых известных брендов среди спонсоров биржевых фондов (ETF). Их широкий ассортимент фондов в сочетании с крайне низкими комиссиями делает их предпочтительным местом для инвесторов.

Оба эмитента предлагают конкурирующие ETF в различных категориях, включая размер, стиль, сектор и фиксированный доход. Во многих случаях состав портфеля и уровни сборов сопоставимы. Иногда все сводится к тому, что инвесторы предпочитают более крупный и популярный фонд!

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. См. акции »

Финансовый сектор является одной из таких категорий. Vanguard предлагает ETF Vanguard Financials (NYSEMKT: VFH). BlackRock, который управляет линейкой iShares, имеет ETF iShares U.S. Financials (NYSEMKT: IYF). Как это часто бывает с парами ETF, которые выглядят почти идентично на поверхности, выяснить, какой из них лучше, обычно сводится к деталям.

Давайте разберем этих двух гигантов индустрии, чтобы выяснить, какой из них является лучшей покупкой прямо сейчас.

Vanguard Financials ETF против iShares U.S. Financials ETF

Фонд Vanguard отслеживает индекс MSCI US IMI Financials 25/50. Это, по сути, портфель всех компаний, попадающих в финансовый сектор согласно глобальному стандарту классификации отраслей (GICS). Включены компании всех размеров, которые взвешиваются по рыночной капитализации.

Фонд iShares следует индексу Russell 1000 Financials 40 Act 15/22.5 Daily Capped. Он нацелен на крупные компании США, которые отнесены к финансовой отрасли по классификационной системе Industry Classification Benchmark (ICB). Квалифицируемые компоненты также взвешиваются по рыночной капитализации.

В основном различия между двумя стратегиями в значительной степени семантические. Существуют разные стандарты классификации секторов, но они классифицируют подавляющее большинство компаний одинаково.

С точки зрения состава портфеля единственное реальное различие заключается в том, что ETF Vanguard включает немного больший процент акций малой капитализации, чем ETF iShares. Vanguard начинает с университета всех капитализаций, в то время как iShares начинается с Russell 1000. Поскольку оба портфеля взвешиваются по капитализации, включение акций малой капитализации в ETF Vanguard имеет лишь незначительное влияние. У него примерно 9% распределения против 6% в ETF iShares. Это также помогает сделать коэффициент цена/прибыль (P/E) для ETF Vanguard немного ниже, но разница, опять же, довольно незначительна.

Самое большое различие между двумя фондами — это коэффициент расходов. Vanguard Financials ETF взимает всего 0,09% ежегодно, в то время как iShares U.S. Financials ETF взимает 0,38%. В отрасли, где комиссии имеют большое значение, этот разрыв огромен. Учитывая, что составы двух фондов очень похожи, это дает ETF Vanguard большое преимущество.

Тем не менее, его уклон в сторону крупных компаний дал ETF iShares преимущество в долгосрочной производительности. На протяжении последних 10 лет (по состоянию на 2 января 2026 года) его средняя годовая доходность составила 14,3%, что превышает 14% доходности Vanguard.

Vanguard против iShares: какой из них лучше купить прямо сейчас?

На высоком уровне состав двух фондов очень похож, и корреляция производительности очень высока. Одно из соображений — это то, как вы относитесь к акциям крупных компаний в ближайшем будущем. Если вы думаете, что они будут outperform, ETF iShares U.S. Financials может быть лучшей ставкой.

Тем не менее, разница в коэффициенте расходов является для меня решающим фактором. На этом основании Vanguard автоматически опережает по годовой производительности на 0,29% (при прочих равных условиях). Если бы разница в коэффициентах расходов составляла всего один-два базисных пункта, я бы сказал, что это лотерея. Но 29 базисных пунктов каждый год трудно упустить.

ETF Vanguard также управляет активами в размере примерно $13,7 миллиарда по сравнению с $4,3 миллиарда для ETF iShares. Большая база активов, как правило, означает большую ликвидность и более узкие спреды, что является еще одним преимуществом по издержкам для Vanguard и особенно для более частых трейдеров.

Для меня ETF Vanguard Financials является лучшей покупкой. Инвесторы получают более широкий доступ к финансовому сектору с этим фондом, но именно общее преимущество по издержкам является самым большим преимуществом. Учитывая очень схожий состав и производительность двух фондов, более низкий коэффициент расходов Vanguard, вероятно, делает его лучшим выбором на более длительный срок.

Стоит ли сейчас покупать акции Vanguard World Fund - Vanguard Financials ETF?

Прежде чем покупать акции Vanguard World Fund - Vanguard Financials ETF, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Vanguard World Fund - Vanguard Financials ETF не была одной из них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $477,544!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,122,686!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 952% — что является выдающимся результатом по сравнению с 195% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 16 января 2026 года.

Дэвид Диркин не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод