Этот энергетический акционер упал на 11% за год, но один фонд ставит 169 миллионов долларов на его результаты.

Ключевые моменты

Группа Sourcerock, базирующаяся в Денвере, увеличила свою долю в California Resources Corporation на 1.18 миллиона акций в третьем квартале.

Этот шаг способствовал общему увеличению стоимости примерно на $77.77 миллиона по сравнению с предыдущим кварталом.

По состоянию на 30 сентября фонд сообщил о наличии 3.18 миллиона акций CRC, стоимость которых составляет $169.14 миллиона, что делает эту позицию второй по величине в портфеле.

Группа Sourcerock увеличила свою долю в California Resources Corporation (NYSE:CRC) на 1.18 миллиона акций в третьем квартале, что привело к изменению чистой позиции на $77.77 миллиона, согласно подаче в SEC от 14 ноября.

Что произошло

Группа Sourcerock раскрыла увеличенную позицию в California Resources Corporation (NYSE:CRC), добавив 1.18 миллиона акций до общего количества 3.18 миллиона акций, согласно подаче в Комиссию по ценным бумагам и биржам, опубликованной 14 ноября. Стоимость позиции CRC выросла до $169.14 миллиона по состоянию на 30 сентября, увеличившись на $77.77 миллиона по сравнению с предыдущим кварталом.

Что еще нужно знать

Увеличенная доля CRC в портфеле Sourcerock теперь составляет 11.5% от активов под управлением 13F.

Топовые активы после подачи:

NYSE: AR: $261.30 миллиона (17.77% от AUM)

NYSE: CRC: $169.14 миллиона (11.5% от AUM)

NYSE: NE: $120.27 миллиона (8.18% от AUM)

NYSE: TALO: $102.63 миллиона (6.98% от AUM)

NASDAQ: CHRD: $93.67 миллиона (6.37% от AUM)

По состоянию на понедельник, акции CRC стоили $44.60, снизившись примерно на 11% за последний год и уступая S&P 500, который за тот же период вырос примерно на 15.5%.

Обзор компании

Выручка (TTM)

$3.51 миллиарда

Чистая прибыль (TTM)

$384.00 миллиона

Дивидендная доходность

3.7%

Цена (по состоянию на понедельник)

$44.60

Краткая информация о компании

California Resources Corporation производит и продает сырую нефть, природный газ и природный газовый конденсат; также она генерирует и продает электроэнергию для коммунальных служб и сети.

Компания работает по интегрированной модели, сосредоточенной на разведке, добыче, сборе, переработке и маркетинге углеводородов, с выручкой, полученной преимущественно от продаж товаров и генерации электроэнергии.

Она обслуживает нефтеперерабатывающие заводы, маркетологов и других покупателей в Калифорнии, имея доступ к транспортной и складской инфраструктуре.

California Resources Corporation является ведущей независимой энергетической компанией с значительными операциями в Калифорнии. Компания использует свои масштабы и интегрированную инфраструктуру для эффективной добычи, переработки и маркетинга нефти и газа, одновременно диверсифицируя доходы за счет генерации электроэнергии. Ее стратегический фокус на обслуживании калифорнийского рынка позволяет ей воспользоваться местным спросом и регулирующими динамиками.

Дилетантское мнение

Ставка Sourcerock в $169 миллионов на California Resources является интересным напоминанием о том, что стоит смотреть за пределы краткосрочной ценовой производительности акций и вместо этого оценивать, что находится под капотом. California Resources находится в том энергетическом профиле, который вознаграждает терпеливый капитал, готовый мириться с волатильностью в обмен на генерацию наличных средств. В третьем квартале компания произвела $279 миллионов операционного денежного потока и $188 миллионов свободного денежного потока, потратив всего $91 миллион на капитальные расходы, разница, которая продолжает финансировать дивиденды, выкуп акций и сокращение долгов.

В этой связи руководство увеличило квартальный дивиденд на 5% до $0.405 на акцию и погасило оставшиеся облигации 2026 года, продлив сроки погашения и укрепив ликвидность, которая теперь составляет примерно $1.15 миллиарда. Тем временем, чистая прибыль составила $64 миллиона, в то время как скорректированный EBITDAX достиг $338 миллионов, подчеркивая, насколько устойчива модель остается даже при ценах на нефть, далеких от пикового уровня. Эта финансовая гибкость имеет значение, когда энергетические циклы меняются. По сравнению с другими активами в портфеле, эта позиция выделяется как высоковероятный якорь денежного потока (который может незаметно накапливаться со временем), а не как ставка на рост.

Глоссарий

Доля: Доля собственности или количество акций, удерживаемых в компании инвестором.

Активы, подлежащие отчетности 13F: Ценные бумаги, которые институциональные инвестиционные менеджеры обязаны раскрывать квартально в SEC с использованием формы 13F.

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или компанией от имени клиентов.

Портфель: Совокупность инвестиций, принадлежащих индивидуальному или институциональному инвестору.

Дивидендная доходность: Годовые дивиденды на акцию, деленные на цену акции, выраженные в процентах.

Последние двенадцать месяцев (TTM): 12-месячный период, завершающийся последним квартальным отчетом.

Чистое изменение позиции: Разница в количестве или стоимости акций, удерживаемых инвестором за определенный период.

Интегрированная модель: Структура бизнеса, объединяющая несколько этапов производства, переработки и распределения в одной компании.

Минеральные акры: Площадь земли, на которой у компании есть права на добычу нефти, газа или минералов.

Продажа товаров: Выручка, полученная от продажи сырьевых материалов, таких как нефть, газ или металлы.

Генерация электроэнергии: Процесс производства электрической энергии для продажи коммунальным службам или сети.

Регулирующие динамики: Влияние государственных правил и политик на операции и стратегию компании.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 991%* — это значительно превосходит рынок по сравнению с 196% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступные при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 29 декабря 2025 года.

Jonathan Ponciano не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool рекомендует Noble Plc. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод