Этот дивидендный доход в 21% выглядит великолепно (пока вы не увидите этот 1 ужасный график)

Сегодня мы проведем простую торговую операцию "промывка и повторение", которая снова и снова приносит доходным инвесторам то, что мы все на самом деле хотим: высокие, но устойчивые дивиденды, плюс приятный "бонус" от прироста капитала. Другими словами, полный пакет дохода и роста. В инвестициях это сочетание называется общей доходностью, и именно на этом нам действительно нужно сосредоточиться, чтобы построить портфель, который позволит нам выйти на пенсию с истинным спокойствием. Большинство инвесторов это понимают, но быстро забывают, когда сталкиваются с акцией с огромной доходностью, такой как 21,1% (!) выплата от Prospect Capital Corp. (PSEC), компании по развитию бизнеса (BDC), которая выдает кредиты средним компаниям США. И, признаться, выплата PSEC действительно привлекательна: за каждые $100,000 инвестированных вами вы получаете $1,758 в дивидендах каждый месяц! Кто бы не был соблазнен? Ладно. Переходим к общей доходности. Упс! Здесь мы видим, что PSEC за 21 год показал общую доходность в 85%. И помните, это с учетом дивидендов! Другими словами, падения цен отнимают то, что дает дивиденд, оставляя инвесторов с печальной годовой доходностью примерно 3%. Это хуже, чем у государственных облигаций США, и гораздо рискованнее. PSEC является классическим примером — и, признаться, немного экстремальным — того, как сосредоточение в основном на дивидендных доходах может привести к проблемам. Но и другой путь — сосредоточение на крошечных доходностях в надежде, что они сохранят ваш доход (и потенциал роста) — тоже не сработает. Рассмотрим ETF, такой как State Street SPDR S&P Dividend ETF (SDY), чья доходность 2,6% невелика, но все же в два раза превышает доходность S&P 500. Это небольшое утешение для инвесторов, охотящихся за доходностью, особенно поскольку SDY показал гораздо лучшую доходность, чем PSEC за последнее десятилетие. Но когда дело доходит до получения реального, безопасного и высокого дохода от вашего портфеля, лучше всего придерживаться подхода "Златовласка": найдите доходность, которая не слишком низка, но и не слишком высока. Обычно это означает доходность около 8% до 10%. Теперь позвольте мне остановиться здесь и прямо сказать, что, да, такая выплата звучит заоблачно для большинства людей. Но на самом деле она гораздо более устойчива, чем может показаться. В конце концов, если фондовый рынок растет примерно на 10,5% в год (как это было за последние сто лет), разве фонд, который держит акции синего фишка США и выплачивает около 8% в год, не сможет обеспечить такую выплату в течение нескольких лет? Ответ — да. Это происходит в форме Liberty All-Star Equity Fund (USA), закрытого инвестиционного фонда (CEF), который предлагает немного больше — 10,9% — и показал такую доходность, которая необходима для обеспечения этой выплаты на долгосрочной основе, опережая SDY. USA опережает конкурентов с низкой доходностью. Не только USA, который держит такие акции, как NVIDIA (NVDA), Visa (V), Capital One Financial (COF) и Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) (Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)), обошел SDY за последнее десятилетие, но и при этом фактически увеличил дивиденды. USA обходит SDY по дивидендам и росту. Прежде чем мы продолжим, я должен отметить, что USA обязуется выплачивать 10% своей чистой стоимости активов (NAV, или стоимость его портфеля) в виде дивидендов каждый год, в четырех квартальных выплатах по 2,5% от NAV каждая. Вот почему эта строка немного колеблется. Суть в том, что это управление просто "превращает" часть доходов от этих акций в дивиденды, обеспечивая как прирост капитала, так и реальный, значительный доход акционерам. Это вызывает другой вопрос: если USA обязуется выплачивать 10% от NAV в виде дивидендов, как фонд выплачивает больше, чем это — 10,9% на момент написания? Это потому, что CEF часто торгуются по цене ниже их активов. Например, USA торгуется с дисконтом 9,8% к NAV на момент написания. И когда вы рассчитываете дивиденды на основе NAV на акцию, это будет меньше, чем доходность на основе рыночной цены. Это один из способов, как дисконт CEF нам выгоден. Другой связан с той торговой операцией "промывка и повторение", о которой я упоминал секунду назад. Потому что если вы можете купить CEF со скидкой, то вы можете купить акции, такие как Microsoft, Amazon.com и Capital One Financial, дешевле, чем они стоят на рынке. Затем наша игра проста: держите CEF, собирайте дивиденды, затем продавайте, когда фонд торгуется с премией. Это "джедайский" способ играть с CEF, и это в центре моего информационного бюллетеня CEF Insider. USA имеет долгую историю дисконтов — и премий — для нас, чтобы "катиться". С фондом, таким как USA, который существует более 30 лет, вы можете просто покупать, когда дисконт велик, ждать премии, которая появляется каждые несколько лет, а затем продавать с прибылью. Например, кто-то, кто купил USA в 2010-х, когда его дисконт превышал 15%, а затем продал в 2021 году, когда премия выросла до 15%, получил бы сильные доходы сверху на крупный поток дохода, который фонд выплачивал за это время. Но когда вы продаете, что вы покупаете? Очевидно, другой высокодоходный, сильно дисконтированный CEF! Путем ротации между такими фондами вы можете обеспечить диверсифицированный портфель с высокой доходностью — и получать "дисконтные" прибыли, когда представится такая возможность. Рассматривайте этот прирост как дополнительный бонус — и противоядие к очень реальному риску зацикливания на дивидендной доходности. Начните свою игру "промывка и повторение" с этих удивительных сделок (с доходностью 9,5%). Чтобы извлечь максимальную пользу из этой проверенной стратегии, я призываю вас посмотреть не только на USA, но и на мои 4 лучших CEF для покупки сейчас. Эти 4 фонда предлагают огромную среднюю доходность (да, 9,5% дивидендов). Они держат акции синего фишка, REIT и облигации, выпущенные известными вам компаниями. ПЛЮС они все сейчас дешевы — так сильно, что я ожидаю 20%+ роста цен от них, даже на сегодняшнем перегретом рынке. И в ближайшие годы у нас будет множество возможностей "заблокировать" наши прибыли и перейти к следующим CEF с глубокими скидками! Я расскажу вам больше о этих 4 мощных дивидендных активах прямо здесь. Вы узнаете все о них и получите бесплатный загружаемый Специальный отчет, раскрывающий их названия и тикеры. И это еще не все. Я также дам вам приглашение попробовать CEF Insider без риска и без обязательств. Эти 4 фонда уже находятся в нашем портфеле — и участники получают немедленные уведомления, когда приходит время продавать и переключаться на наши следующие высокодоходные сделки! Не упустите эту возможность собрать свои 9,5% дивидендов и использовать скидки этих 4 фондов для получения сильных прибылей. Нажмите здесь, чтобы получить нашу полную стратегию, ваш безрисковый пробный доступ к CEF Insider и тот бесплатный загружаемый Специальный отчет, раскрывающий названия и тикеры этих 4 фондов. Также смотрите: Акции дивидендов Уоррена Баффета. Акции с ростом дивидендов: 25 аристократов. Будущие аристократы дивидендов: близкие конкуренты. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод