Этот дивидендный акционер с доходностью 7,4% теперь имеет самую высокую доходность в S&P 500. Может ли он удовлетворить вашу жажду дохода?

Ключевые моменты

Conagra теперь имеет самую высокую доходность дивидендов в S&P 500.

Инфляция подорвала спрос на её продукты.

Дивиденд компании не основан на самой прочной основе.

Химический гигант LyondellBasell недавно сократил свои дивиденды вдвое. В результате он потерял титул самой высокодоходной дивидендной акции в S&P 500. Его место на вершине занял Conagra (NYSE: CAG) с выплатой в 7,4%.

Вот взгляд на то, сможет ли эта высокодоходная продовольственная акция лучше удовлетворить потребность инвесторов в устойчивом дивидендном доходе, чем её предшественник.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые и Nvidia, и Intel. Продолжить »

Почему высокая доходность?

Чаще всего существует причина, по которой у компании высокая доходность дивидендов. В случае с Conagra инфляция подорвала спрос на её продукты питания. Производитель Marie Callender's, Healthy Choice и других брендов упакованных продуктов испытывает снижение продаж и прибыли, так как потребители переключаются на более дешёвые универсальные бренды. Чистые продажи компании упали на 6,8% в течение второго финансового квартала из-за продажи непрофильных брендов и снижения органических продаж. Тем временем её скорректированная прибыль уменьшилась с 337 миллионов долларов, или 0,70 доллара на акцию, до 218 миллионов долларов, или 0,45 доллара на акцию.

Снижение финансовых результатов компании оказало давление на её цену акций, которая упала примерно на 50% за последние три года. Эта более низкая цена акций привела к увеличению доходности дивидендов Conagra.

Взгляд на показатели, поддерживающие дивиденды

Conagra ожидает, что её скорректированная прибыль составит от 1,70 до 1,85 долларов на акцию в этом году. С учётом того, что выплата дивидендов составляет 0,35 доллара на акцию каждый квартал (1,40 доллара в год), коэффициент дивидендных выплат компании составляет около 80%. Это высокий уровень. Он значительно превышает целевой диапазон компании в 50%-55%.

Хотя прибыль Conagra может покрывать её дивиденды, её денежный поток говорит о другом. Компания сгенерировала всего 331 миллион долларов чистых денежных потоков от операционной деятельности в первой половине своего финансового года. Это снижение по сравнению с 754 миллионами долларов за аналогичный период прошлого года из-за снижения прибыли, роста затрат на запасы, вызванного инфляцией, и ускоренного сбора дебиторской задолженности в прошлом году. Тем временем свободный денежный поток после капитальных затрат упал с 426 миллионов долларов до 113 миллионов долларов, что не покрывало 335 миллионов долларов дивидендов, которые она выплатила. С положительной стороны, чистый долг Conagra снизился на 10,1% за последний год до 7,6 миллиарда долларов благодаря продаже непрофильных продуктов. Однако её коэффициент задолженности в 3,8 раза значительно превышает целевой уровень в 3,0 раза.

Несмотря на проблемы компании, она ожидает, что у неё будет достаточный денежный поток для достижения трёх основных приоритетов: инвестировать в рост, погасить долг и выплачивать дивиденды. Conagra считает, что её сбалансированная стратегия распределения капитала обеспечит низкий однозначный рост выручки в долгосрочной перспективе, при этом обеспечивая рост прибыли на акцию в среднем высоком однозначном диапазоне. Она также продолжает нацеливаться на генерацию более 1,2 миллиарда долларов в годовом денежном потоке от операций, что значительно поможет достичь её целевых коэффициентов задолженности и выплат дивидендов.

Conagra может оставить инвесторов в ожидании дохода

Conagra хочет сохранить свои крупные дивиденды. Однако её снижающиеся финансовые результаты ставят её выплату на шаткую почву. Из-за этого она не является лучшей высокодоходной дивидендной акцией для покупки, если вы хотите надежный поток дохода. Хотя компания ожидает, что её финансовые результаты улучшатся в долгосрочной перспективе, существует высокий риск, что она может последовать примеру LyondellBasell и сократить свои дивиденды, если это восстановление не начнётся скоро.

Стоит ли сейчас покупать акции Conagra Brands?

Прежде чем покупать акции Conagra Brands, учтите это:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по её мнению, это 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Conagra Brands не входит в их число. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 420,864 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,182,210 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 903% — это значительно превышает 192% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 26 февраля 2026 года.

Мэтт ДиЛалло не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool не имеет акций ни одной из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод