Этот акционерный капитал программного обеспечения выглядит как невероятная ценность после распродажи после отчета о прибылях.

Ключевые моменты

Резкое падение акций SaaS создало множество возможностей для инвесторов в сфере программного обеспечения.

Эта компания разочаровала своими прогнозами на 2027 год, но демонстрирует стабильные улучшения год за годом.

Текущая оценка выглядит как отличная возможность для этого медленного и стабильного роста.

Акции программного обеспечения как услуги (SaaS) подверглись давлению в последнее время из-за растущего страха, что генеративный искусственный интеллект (AI) заменит многих из самых популярных поставщиков корпоративного программного обеспечения. Если компания даже намекнет на то, что конкуренция негативно сказывается на ее финансовых результатах, ее акции могут упасть на двузначные процентные пункты всего за один день.

Так произошло с Zoom Communications (NASDAQ: ZM), который разочаровал аналитиков своими результатами по итогам четвертого квартала. Прибыль на акцию (EPS) по некорректированным данным составила $1.44 в прошлом квартале, в то время как ожидания составляли $1.49. Более того, прогноз по финансам на 2027 год оказался ниже ожиданий примерно на 4.5%.

Создаст ли AI первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о компании, о которой мало кто знает, называемой "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важную технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Акции этого SaaS упали на 15% в дни, следующие за публикацией отчетности в прошлом месяце. Тем не менее, это может быть невероятной возможностью для терпеливых инвесторов.

Насколько уязвима Zoom?

Zoom отлично справляется с конкуренцией до сих пор, и маловероятно, что новые AI-сервисы значительно повлияют на основной бизнес компании. Например, Microsoft Teams поддерживается одним из крупнейших поставщиков корпоративного программного обеспечения в мире. Тем не менее, Zoom продолжает демонстрировать стабильный рост среди корпоративных клиентов и еще более быстрый рост среди крупных предприятий.

Этот рост на фоне конкуренции говорит о сетевом эффекте Zoom. Обе стороны должны иметь учетную запись Zoom, чтобы программное обеспечение работало. Таким образом, компания получает выгоду от того, что является основным инструментом видеосвязи, создавая защитный барьер вокруг своего бизнеса.

Zoom эффективно использовал свое отличное положение в начале пандемии COVID-19, чтобы развивать бизнес и расширять свои возможности. Его продукты теперь включают облачную телефонную систему, платформы для управления продуктивностью на рабочем месте и программное обеспечение для контакт-центров.

Тем не менее, компания определенно не игнорирует потенциал искусственного интеллекта для воздействия на свой бизнес. Она активно инвестирует в интеграцию возможностей генеративного AI в свои услуги. Ее AI Companion 3.0, выпущенный в прошлом году, способен собирать информацию из встреч, помогать планировать дальнейшие действия и даже выполнять некоторые простые задачи для пользователей.

Акции Zoom разумно оценены, учитывая их потенциал роста

Расходы Zoom на AI-потенциалы, похоже, оправданы, поскольку выручка продолжает расти, даже несмотря на то, что это сказывается на прибыли. Но у компании достаточно наличных средств и она генерирует значительный свободный денежный поток каждый квартал.

Она завершила 2025 год с примерно $7.8 миллиарда наличных и ценных бумаг на балансе после того, как заработала $1.8 миллиарда за год. Руководство эффективно использовало свои наличные для выкупа акций, продолжая инвестировать в свои продукты. У нее осталось $1 миллиард в текущей авторизации на выкуп.

После падения акций после публикации отчетности акции Zoom торгуются всего по 13-кратной оценке скорректированного прогноза прибыли на акцию от руководства. Этот прогноз не включает потенциальное влияние выкупа акций, поэтому потенциал роста акций еще больше. Учитывая стабильный рост Zoom и его подтвержденную устойчивость на фоне конкуренции, инвесторы должны быть более чем готовы покупать акции по текущей цене.

Стоит ли сейчас покупать акции Zoom Communications?

Прежде чем покупать акции Zoom Communications, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Zoom Communications не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $511,735!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы вложили $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,140,464!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 946% — это превосходство над рынком по сравнению с 191% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Адам Леви имеет позиции в Microsoft. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Microsoft и Zoom Communications. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод