Этот акционерный капитал искусственного интеллекта (AI) может значительно превзойти собственные прогнозы руководства. Покупайте его сейчас.

Ключевые моменты

Гиперскейлеры тратят сотни миллиардов на новые дата-центры.

Этот ключевой инфраструктурный поставщик готов извлечь выгоду благодаря своей превосходной технологии.

Руководство, похоже, чрезмерно осторожно в отношении потенциальных рисков, с которыми сталкивается его бизнес.

Американские гиперскейлеры заявляют, что планируют потратить более 700 миллиардов долларов на строительство дата-центров только в 2026 году. Хотя большая часть этих расходов пойдет на GPU и CPU, в этих дата-центрах есть много других компонентов, кроме компьютерных процессоров. Инвесторы, которые смотрят за пределы производителей чипов ИИ, могут найти отличные возможности.

Одной из таких возможностей является Arista Networks (NYSE: ANET). Компания продемонстрировала феноменальные результаты в 2025 году благодаря массовым расходам на ИИ, и руководство ожидает, что 2026 год будет еще лучше. Фактически, оно повысило свои прогнозы на 2026 год вместе с отчетом о доходах за четвертый квартал. Но его прогноз роста выручки на 25% в этом году может быть слишком консервативным.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", обеспечивающей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Максимальная выгода от чипов ИИ

Arista специализируется на коммутаторах Ethernet высокой скорости. Это сетевые компоненты, которые позволяют дата-центрам передавать данные от сервера к серверу с ограниченной перегрузкой, обеспечивая, чтобы дорогие GPU и чипы-ускорители ИИ не простаивали в ожидании поступления новых данных. Другими словами, они необходимы гиперскейлерам, чтобы максимально использовать свои огромные инвестиции в чипы.

Arista увидела, как ее выручка выросла на 28,5% в прошлом году до 9 миллиардов долларов благодаря сильному спросу на ее коммутаторы Ethernet, ориентированные на ИИ. Выручка, связанная с ИИ, в частности, показала хорошие результаты, превысив 1,5 миллиарда долларов в прошлом году.

Прогноз руководства на 2026 год предполагает рост выручки на 25%, что подразумевает 11,25 миллиарда долларов выручки. Оно ожидает, что выручка от AI Center вырастет до 3,25 миллиарда долларов, что составит подавляющее большинство роста выручки бизнеса в этом году.

Тем не менее, руководство Arista имеет историю предоставления консервативных прогнозов. Действительно, даже самый низкий аналитический прогноз для ее выручки в этом году составляет 11,24 миллиарда долларов. И на это есть веские причины.

Прежде всего, Arista продемонстрировала постоянный рост доли рынка в области коммутаторов высокой скорости за последние несколько лет. В то же время резкое увеличение расходов на новые дата-центры со стороны ее крупнейших клиентов предполагает, что адресный рынок для ее продуктов должен значительно расшириться в этом году.

Arista может намеренно быть консервативной в своих прогнозах, поскольку у нее есть некоторые неопределенности относительно того, будут ли ее крупные клиенты тратить столько, сколько они прогнозировали. Концентрация клиентов является риском, но руководство может быть чрезмерно осторожным в этом отношении. Это видно в несоответствии между ее прогнозом на первый квартал и остальной частью года. Руководство ожидает роста выручки на 30% в первом квартале, увеличившись с 2 миллиардов долларов в прошлом году до 2,6 миллиарда долларов в этом году.

Еще одной причиной, по которой ее прогноз выглядит консервативным, является то, что отложенная выручка составила 5,4 миллиарда долларов на конец года, по сравнению с 4,7 миллиарда долларов в предыдущем квартале и 2,8 миллиарда долларов в начале 2025 года. Руководство отмечает, что большая часть этого связана с аппаратным обеспечением, что означает, что оно ждет установки оборудования в дата-центрах. С учетом значительного увеличения капитальных расходов, эта выручка, возможно, не будет признана до 2027 года, но поскольку она росла на протяжении 2025 года, кажется вероятным, что большая ее часть будет признана в 2026 году.

С быстрым ростом выручки и сильным профилем маржи Arista Networks выглядит как отличная возможность для покупки при примерно 37-кратном соотношении оценок будущих прибылей. Инвесторы должны ожидать постоянных повышений прогноза на протяжении года, но даже если осторожность руководства окажется обоснованной, в данный момент она все равно выглядит справедливо оцененной.

Стоит ли сейчас покупать акции Arista Networks?

Прежде чем покупать акции Arista Networks, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые следует покупать сейчас… и Arista Networks не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 503,861 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,026,987 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 884% — это значительно превышает 179% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor на 29 марта 2026 года.

Адам Леви не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в Arista Networks и рекомендует ее. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод