Этот акционерный фонд с доходностью 5,6% и ежемесячными дивидендами продолжает доказывать, что является обязательным активом для пассивного дохода.

Ключевые моменты

Realty Income продемонстрировала стабильный рост прибыли в третьем квартале.

Высококачественный портфель недвижимости компании обеспечивает ей стабильный доход.

Диверсифицированная бизнес-модель повышает ее способность расширять портфель.

Realty Income (NYSE: O) недавно представила финансовые результаты за третий квартал. Они продемонстрировали силу надежной и долговечной бизнес-модели инвестиционного траста в недвижимость (REIT). Компания обеспечила стабильный рост, несмотря на продолжающиеся трудности из-за высоких процентных ставок.

Способность REIT обеспечивать стабильный и постоянно растущий доход, который поддерживает его ежемесячные дивиденды с доходностью 5,6%, делает его акцией, которую обязательно нужно иметь тем, кто стремится получать пассивный доход.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. См. акции »

Создан для обеспечения надежности

"Realty Income создала долговечный и диверсифицированный механизм дохода, что иллюстрируется нашими результатами за третий квартал," заявил генеральный директор Сумит Рой в отчете о прибылях за третий квартал. REIT сгенерировала $992 миллиона, или $1,08 на акцию скорректированных фондов от операций (FFO), за этот период, что представляет собой 3% увеличение на акцию по сравнению с прошлым годом. Она смогла обеспечить стабильный рост прибыли, несмотря на то, что процентные ставки остаются высокими, что увеличило ее затраты на заимствования.

Компания извлекла выгоду из стабильности своего хорошо диверсифицированного портфеля недвижимости (ритейл, промышленность, игорный бизнес, центры обработки данных и другие объекты). Долгосрочные чистые аренды с встроенными клаузами об увеличении обеспечивают ей высоко надежный арендный доход, который растет примерно на 1% каждый год. Тем временем, компания продолжает получать более высокие арендные ставки по мере истечения сроков старых аренда. В течение первых девяти месяцев этого года Realty Income подписала новые и продление аренды на 103,5% от истекающих арендных ставок на то же пространство, что увеличило ее ежегодный арендный доход от этих объектов с $206,5 миллиона до $213,7 миллиона.

Кроме того, она использует мощь своего собственного инструмента предсказательной аналитики на базе ИИ, чтобы проактивно продавать объекты недвижимости до того, как они станут потенциальными проблемами. Она продала 140 объектов в течение квартала за $215 миллионов чистой выручки, что довело ее общую сумму за год до 268 объектов на сумму $424,2 миллиона. Это дает ей дополнительный капитал для реинвестирования в более качественные инвестиции в недвижимость.

Высококачественный портфель Realty Income обеспечивает ей стабильный доход для выплаты ежемесячных дивидендов с доходностью 5,6%. В настоящее время REIT выплачивает около 75% своих скорректированных FFO в виде дивидендов каждый квартал. Остальное сохраняется для инвестиций в дополнительные объекты, приносящие доход. Она на пути к получению почти $850 миллионов свободного денежного потока после выплаты дивидендов в этом году.

Несколько путей для роста

Realty Income инвестировала почти $1,4 миллиарда в новые объекты в третьем квартале. Это довело ее общую сумму за год до $3,9 миллиарда. Эти инвестиции помогли способствовать росту ее скорректированного FFO на акцию в этом году.

Большая часть новых инвестиций REIT была сделана в Европе в третьем квартале ($1 миллиард). Она сосредоточилась на Европе, потому что смогла обеспечить гораздо более высокую средневзвешенную денежную доходность на новые инвестиции (8% по сравнению с 7% на новые инвестиции в США). Большая часть ее последних инвестиций была направлена на объекты ритейла (78,6% в течение квартала), остальная часть - на промышленные объекты (21,4% в квартале).

Хотя большинство ее новых инвестиций были в стабилизированную недвижимость, Realty Income также инвестировала $148,3 миллиона в проекты девелопмента недвижимости в течение квартала и $370,3 миллиона с начала года. Кроме того, в этом году она инвестировала $807 миллионов в кредиты, обеспеченные недвижимостью.

Способность Realty Income инвестировать в различных местах, типах недвижимости, отраслях и капитальных структурах (например, в акционерный или долговой капитал) ставит ее в сильную позицию для продолжения роста своего портфеля. Компания также имеет огромный доступ к капиталу, что позволяет ей продолжать финансировать новые инвестиции. Она на пути к внутреннему генерированию более $1 миллиарда капитала от продаж некорректных активов и свободного денежного потока после выплаты дивидендов в этом году. Кроме того, ее баланс в высшей категории предоставляет ей доступ к более дешевому долговому финансированию даже в текущей среде высоких процентных ставок. Realty Income недавно выпустила $800 миллионов старших нот с процентными ставками 3,95% и 4,5%. Она также может выборочно выпускать акции (в течение квартала она провела продажу акций на сумму $319,7 миллиона), чтобы финансировать новые инвестиции. Наконец, REIT недавно запустила свой бизнес частного фонда в США, который она поддержала новыми инвестициями на сумму $80,1 миллиона, сделанными в течение квартала.

Это изобилие источников капитала побуждает Realty Income ожидать, что она сможет инвестировать $5,5 миллиарда в новую недвижимость в этом году. Это на $500 миллионов больше, чем в прошлом квартале, и выше ее первоначальной цели в $4 миллиарда в начале года.

Помимо роста арендной платы, эти новые инвестиции поддерживают способность REIT постоянно увеличивать свои дивиденды. Realty Income увеличила свой ежемесячный платеж 132 раза с момента своего публичного размещения в 1994 году и в течение последних 112 кварталов подряд. Она повысила свой платеж на 2,3% за последний год и увеличила его на 4,2% в годовом исчислении за последние три десятилетия.

Фундаментальная инвестиция для пассивного дохода

Realty Income является идеальным примером инвестиции для пассивного дохода. Высококачественный портфель недвижимости REIT является машиной, производящей доход. Тем временем ее диверсифицированная бизнес-модель и источники капитала обеспечивают ей гибкость для продолжения инвестирования в расширение своего портфеля, что позволяет ей производить больше дохода для роста своих ежемесячных дивидендов. Эти характеристики делают ее необходимой инвестицией для тех, кто стремится получать надежный пассивный доход.

Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Realty Income прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Realty Income, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что обнаружила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас... и Realty Income не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учитывайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $589,424!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,217,942!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,054% — что значительно превышает 193% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 3 ноября 2025 года

Мэтт ДиЛалло имеет позиции в Realty Income. Motley Fool имеет позиции в Realty Income и рекомендует ее. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод