Это подходящее время, чтобы добавить акции PAHC в ваш портфель?

Phibro Animal Health Corporation PAHC хорошо подготовлена к росту в ближайшие кварталы благодаря продолжающемуся импульсу в бизнесе по производству ветеринарных препаратов, поддерживаемому более сильным портфелем MFA (лекарственные кормовые добавки). Бизнес вакцин процветает благодаря устойчивому глобальному спросу и расширению мощностей. Присутствие Phibro в регионах с высоким темпом роста за пределами Соединенных Штатов предоставляет значительное пространство для использования глобальных перспектив роста. В то же время макроэкономические проблемы и растущее использование дженериков могут негативно сказаться на результатах компании.

За последний год акции с рейтингом Zacks #2 (Покупка) выросли на 251,1% против падения отрасли на 15% и роста S&P 500 на 34,5%.

Известная компания в области ветеринарии и минерального питания имеет рыночную капитализацию 2,42 миллиарда долларов. У PAHC доходность по прибыли составляет 5,1% по сравнению с 2,3% в отрасли. Компания превзошла оценки прибыли в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 20,2%.

Давайте углубимся в детали.

Факторы, способствующие росту акций PAHC

Сильный рост в области ветеринарии: В этом контексте портфель MFA Phibro был усилен интеграцией бизнеса MFA компании Zoetis, что добавило более 37 устоявшихся продуктовых линий, реализуемых примерно в 80 странах, а также шести производственных площадок в Соединенных Штатах, Италии и Китае. Во втором квартале финансового 2026 года доходы от MFA выросли на 34%, поддержанные сильными результатами в области специализированного питания и вакцин. Новый бизнес MFA внес полный квартал продаж в размере 94,1 миллиона долларов по сравнению с частичным кварталом в прошлом году. Чистые продажи специализированного питания увеличились на 9% благодаря высокому спросу на молочные продукты в Северной Америке.

В октябре компания подписала лицензионное соглашение с Lighthouse Pharmaceuticals, Inc, получив исключительные права на разработку, производство и коммерциализацию запатентованного соединения для ухода за периодонтитом у собак. Phibro также выпустила по всей стране стоматологический гель Restoris, продукт, предназначенный для лечения и поддержки долгосрочного здоровья полости рта у собак с периодонтитом.

Бизнес вакцин процветает: Phibro сосредоточена на новых разработках, а также на увеличении регистраций и растущих объемах существующих технологий вакцин. Компания реализует примерно 50 продуктовых линий для профилактики заболеваний у птицы, включая вакцины для защиты от инфекционного бурсального заболевания, инфекционного бронхита, болезни Ньюкасла, реовируса, сальмонеллы и кориза. Phibro осуществляет значительные инвестиции в расширение мощностей по производству вакцин на нескольких площадках, таких как завод по производству вакцин в Гуарульосе, Бразилия.

Во втором квартале финансового 2026 года чистые продажи вакцин возросли на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что в основном было вызвано продолжающимся ростом продукции для птицы в Латинской Америке и высоким международным спросом. Поддерживаемый расширением мощностей и устойчивым глобальным спросом, бизнес вакцин, как ожидается, станет ключевым фактором роста в финансовом 2026 году.

Потенциал роста на развивающихся рынках: Существующие операции Phibro и налаженная сеть продаж, маркетинга и дистрибуции примерно в 90 странах предоставляют ей широкие возможности для использования глобальных возможностей роста. За пределами Соединенных Штатов глобальное присутствие Phibro охватывает ключевые регионы с высоким темпом роста (страны, где темп роста производства скота ожидается выше среднего), включая Бразилию и другие страны Южной Америки, Китай, Индию и Юго-Восточную Азию, Мексику, Турцию, Австралию, Канаду, Польшу и другие страны Восточной Европы, а также Южную Африку и другие страны Африки. Во втором квартале финансового 2026 года чистые продажи в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке увеличились на 37,4%, а продажи в Азиатско-Тихоокеанском регионе выросли на 1,1%.

Что беспокоит Phibro?

Макроэкономические риски: В текущей ситуации бизнес Phibro продолжает страдать от экономических санкций, запретов и более широких военных конфликтов, вызванных продолжающимся вооруженным конфликтом между Россией и Украиной. Изменения в торговой политике США, включая тарифы и пересмотренные торговые соглашения, могут создать неэффективности в цепочке поставок и повлиять на стоимость и доступность ключевых материалов. Другие риски включают макроэкономическую нестабильность из-за исключения российских финансовых институтов из глобальной банковской системы, инфляционное давление на сырьевые материалы и энергию, а также усиливающиеся угрозы кибербезопасности. Все эти факторы могут снизить прибыльность Phibro и оказать негативное влияние на ее общие финансовые результаты.

Давление со стороны дженериков может повлиять на рост: Phibro сталкивается с конкуренцией со стороны более дешевых дженериков и новых конкурентных продуктов, что ограничивает защиту, обеспечиваемую ее коммерческими секретами. Конкуренты-дженерики становятся все более агрессивными в вопросах ценообразования, а дженерики составляют значительную долю общего объема продаж ветеринарии в некоторых регионах. Если клиенты в области ветеринарии увеличат использование новых или существующих дженериков, это негативно скажется на финансовом состоянии и операционных показателях Phibro.

Тенденции оценки акций PAHC

Консенсусная оценка Zacks для прибыли на акцию (EPS) Phibro на финансовый 2026 год прогнозирует рост на 45% до 3,03 доллара. Оценка оставалась неизменной за последние 30 дней.

Консенсусная оценка Zacks для доходов в финансовом 2026 году составляет 1,48 миллиарда долларов. Это предполагает рост на 14,5% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с более высоким рейтингом в более широком медицинском секторе - это Globus Medical GMED, BrightSpring Health Services BTSG и Cardinal Health CAH.

Globus Medical имеет доходность по прибыли 4,9%, что значительно выше отрицательной доходности отрасли в 2,2%. Его прибыль превзошла консенсусную оценку Zacks в трех из последних четырех кварталов и упустила одну возможность, средний сюрприз составил 18,8%. Акции компании выросли на 33,4% по сравнению с ростом отрасли на 4,7% за последний год.

GMED в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 можно увидеть здесь.

BrightSpring Health Services, имеющая рейтинг Zacks #1 в настоящее время, имеет прогнозируемую долгосрочную скорость роста прибыли 47,2% по сравнению с 14,5% в отрасли. Акции компании выросли на 173,9% по сравнению с ростом отрасли на 0,7% за последний год. Прибыль BTSG превзошла оценки в трех из последних четырех кварталов и упустила одну возможность, средний сюрприз составил 40,4%.

Cardinal Health, имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка), имеет доходность по прибыли 4,8% по сравнению с доходностью в 6,5% в отрасли. Акции компании выросли на 60% по сравнению с ростом отрасли на 12,7%. Прибыль CAH превзошла оценки в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 9,3%.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как #1 любимая акция, чтобы вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных успешных акций >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод