Это подходящее время, чтобы держать акции Thermo Fisher в своем портфеле?

Недавняя серия стратегических приобретений Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) отражает его постоянную приверженность устойчивому долгосрочному росту. Конечные рынки также играют важную роль, поддерживая верхнюю строку компании. Тем временем неблагоприятные последствия валютного обмена и жесткое конкурентное давление вызывают опасения по поводу деятельности Thermo Fisher.

За последний год акции с рейтингом Zacks #3 (Умеренная покупка) потеряли 2,4% по сравнению с падением в 4,3% в отрасли. Индекс S&P 500 за указанный период вырос на 21,9%.

Известный поставщик медицинского и лабораторного оборудования имеет рыночную капитализацию в $192,62 миллиарда. TMO имеет доходность по прибыли в 4,8% по сравнению с отрицательным 0,7% в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, обеспечив средний сюрприз в 2,8%.

Давайте углубимся в детали.

Плюсы для акций TMO

Сила на конечных рынках: В сегменте фармацевтики и биотехнологий бизнесы Thermo Fisher в области бионаук и биопроизводства недавно значительно увеличили мощности, чтобы удовлетворить глобальные требования к производству вакцин. В четвертом квартале 2025 года сегмент фармацевтики и биотехнологий показал высокий рост на уровне единичных цифр, обусловленный силой в бизнесе биопроизводства и канале исследований и безопасности.

За полный 2025 год рост в сегменте промышленного и прикладного рынка поддерживался сильными показателями в канале исследований и безопасности, а также продолжающимся импульсом в бизнесе электронного микроскопии. Тем временем в сегменте диагностики и здравоохранения компания сообщила о сильном росте в своих специализированных бизнесах диагностики. За полный год рост в этом конечном рынке в целом был стабильным, с солидным вкладом со стороны бизнеса по трансплантационной диагностике и иммунодиагностике.

Стратегические приобретения для увеличения роста: Бизнес-стратегия Thermo Fisher в основном включает расширение за счет стратегических приобретений технологий и бизнесов, которые дополняют его существующие продукты и услуги. В 2025 году компания инвестировала около $16,5 миллиарда, включая $13 миллиардов на слияния и поглощения. Thermo Fisher ожидает получить $125 миллионов в виде синергии от скорректированной операционной прибыли в течение следующих пяти лет, что будет обусловлено синергиями доходов и эффективностью затрат.

В октябре 2025 года Thermo Fisher подписала окончательное соглашение о приобретении Clario Holdings, Inc., ведущего поставщика решений по конечным данным для клинических испытаний, за $8,875 миллиарда наличными при закрытии сделки. Ожидается, что эта сделка будет благоприятно влиять на скорректированную прибыль на акцию примерно на $0,45 в первые 12 месяцев владения. Это дополнительно укрепляет позицию Thermo Fisher как надежного партнера для клиентов из фармацевтики и биотехнологий. В сентябре 2025 года компания завершила приобретение бизнеса по очистке и фильтрации Solventum за $4,1 миллиарда, который теперь является частью сегмента решений в области жизненных наук.

Что беспокоит Thermo Fisher?

Подверженность иностранной валюте: Международные рынки составляют значительную часть доходов Thermo Fisher. Компания намерена продолжать расширять свое присутствие в этих регионах. Международные доходы и расходы подвержены риску, что колебания обменных курсов могут негативно повлиять на заявленные доходы и прибыльность компании при переводе в доллары США для целей финансовой отчетности.

С ростом международных продаж Thermo Fisher подвержен колебаниям валютных курсов, что может оказывать более значительное влияние на его финансовые результаты. Хотя иностранная валюта обеспечила 1%-й годовой прирост продаж в четвертом квартале 2025 года, любое изменение валютных тенденций может немедленно оказать давление на заявленный рост в будущем.

Жесткое конкурентное давление: Благодаря своему диверсифицированному портфелю Thermo Fisher сталкивается с разными типами конкурентов, включая широкий спектр производителей и дистрибьюторов третьих сторон. Конкурентная среда достаточно сложна, с меняющейся технологией и требованиями клиентов, которые требуют постоянных исследований и разработок.

Тенденция оценки акций TMO

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию (EPS) на 2026 год остался неизменным на уровне $24,66 за последние 30 дней.

Консенсус-прогноз Zacks по доходам компании на 2026 год составляет $46,75 миллиарда, что указывает на рост на 4,9% по сравнению с показателем год назад.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с более высоким рейтингом в более широком медицинском секторе - это Phibro Animal Health (PAHC), Envista (NVST) и Align Technology (ALGN).

Phibro Animal Health имеет доходность по прибыли в 5,5%, что значительно превышает 2,5% в отрасли. Его прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, со средним сюрпризом в 20,2%. Акции компании выросли на 117,5% против падения в 15,1% в отрасли за последний год.

PAHC в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Envista, имеющая рейтинг Zacks #1, имеет доходность по прибыли в 4,8% по сравнению с 2,5% в отрасли. Акции компании выросли на 54% против падения в 15,1% в отрасли. Прибыль NVST превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, со средним сюрпризом в 16,4%.

Align Technology, имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка) в настоящее время, имеет прогнозируемый долгосрочный темп роста прибыли на уровне 10,1% по сравнению с ростом в 9,1% в отрасли. Акции компании выросли на 7,5% по сравнению с ростом в 22% в отрасли. Прибыль ALGN превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и не оправдала ожиданий один раз, со средним сюрпризом в 6,2%.

Глава исследований Zacks называет "акции, которые скорее всего удвоятся"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью увеличения на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, как ожидается, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор - малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что рынок космической связи станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не являются победителями, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 альтернативы

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и точки зрения, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод