Это подходящее время, чтобы держать акции EYE в вашем портфеле?

Национальная компания Vision Holdings, Inc. под брендом EYE America's Best увеличивает доходы, используя продолжающуюся силу управляемого ухода. Благоприятная статистика в оптической розничной отрасли предвещает хорошие перспективы роста компании в ближайшие кварталы. В то же время слабая платежеспособность и растущие расходы вызывают опасения по поводу операций National Vision.

С начала года акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 75,6% против снижения на 3,4% в отрасли. Индекс S&P 500 вырос на 9,3%.

Ведущий оптический ритейлер имеет рыночную капитализацию в 1,81 миллиарда долларов. National Vision превысила прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, продемонстрировав средний сюрприз в 81,81%.

Факторы, способствующие росту EYE

Увеличение доли на рынке Owned & Host: Более крупный из двух брендов, America’s Best, особенно способствует росту доходов, полагаясь на продолжающуюся силу в управляемом уходе. Бренд представил акцию Wise Buys, чтобы повысить ценность предложений и привлечь новых клиентов. Также была запущена новая комплексная прогрессивная акция, обеспечивающая постоянную повседневную ценность. Кроме того, America’s Best стал эксклюзивным розничным партнером в США для коллекции очков Florence by Mills и запустил эксклюзивное партнерство с Pair Eyewear по всей стране.

National Vision использует удаленные технологии для расширения возможностей обследования, при этом примерно две трети ее магазинов теперь оснащены удаленными технологиями. Гибридный удаленный пилотный проект, запущенный в прошлом году, позволяет офтальмологам в магазинах проводить обследования в других магазинах в зависимости от наличия и спроса.

Сегмент Owned & Host продемонстрировал рост сопоставимых продаж в магазинах на 3,1% в первом квартале 2025 года, что стало его лучшим квартальным результатом с 2021 года.

Продолжающаяся стратегическая трансформация: Компания проходит стратегическую трансформацию, чтобы справиться с возникшей нехваткой офтальмологов, предпринимая такие шаги, как повышение гибкости, улучшение рекрутинга и внедрение возможностей удаленного обследования. В рамках своей новой стратегии компания сосредоточена на повышенной сегментации, персонализации и цифровизации в сообщениях, продуктах, ценовой структуре и клиентском опыте, особенно для трех категорий клиентов — управляемый уход, прогрессивные и клиенты вне рецепта. В первом квартале 2025 года сильный продолжительный рост во всех трех категориях привел к возвращению к росту сопоставимых продаж на уровне средних однозначных цифр и солидным результатам в нижней строке. Кроме того, стабильные конверсии из обследования в покупку очков и здоровый Net Promoter Score указывают на то, что ценовые действия компании были приняты клиентами.

Факторы, препятствующие росту EYE

Слабая платежеспособность: National Vision завершила первый квартал с денежными средствами и эквивалентами в размере 80 миллионов долларов и краткосрочными долгами в размере 101,5 миллиона долларов. Это не является хорошей новостью с точки зрения платежеспособности компании, особенно в условиях макроэкономических трудностей, когда она в основном сталкивается с глобальными проблемами поставок.

Рост расходов: Общая экономическая обстановка продолжает оставаться сложной, и макроэкономические факторы, такие как инфляция и геополитическая неопределенность, могут косвенно повлиять на результаты операций National Vision. Действия, такие как продолжающиеся изменения в торговой политике США и ответные тарифы, привели к значительной волатильности и неопределенности на глобальных рынках. Эти факторы продолжают оказывать давление на прибыльность компании. В первом квартале 2025 года расходы SG&A выросли на 6,4% по сравнению с прошлым годом.

Тенденция оценок акций EYE

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию (EPS) National Vision за 2025 год остался на уровне 62 цента за последние 30 дней.

Консенсус-прогноз Zacks для доходов за 2025 год составляет 1,94 миллиарда долларов, что предполагает улучшение на 2,9% по сравнению с показателем годичной давности.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с более высоким рейтингом в более широкой медицинской сфере — это Align Technology ALGN, Hims & Hers Health HIMS и Cencora COR.

Align Technology имеет предполагаемую долгосрочную норму роста прибыли 11,2% по сравнению с ростом в отрасли на уровне 9,9%. Его прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 3,4%. Акции компании потеряли 27,7% по сравнению со снижением на 3,3% в отрасли за последний год.

ALGN в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 сегодня здесь.

Hims & Hers Health, в настоящее время имеющий рейтинг Zacks #2 (Покупка), имеет доходность по прибыли 1,3% по сравнению с -10,1% в отрасли. Акции компании выросли на 129,7% по сравнению с ростом на 35,9% в отрасли. Прибыль HIMS превысила прогнозы в двух из последних четырех кварталов, совпала в одном случае и не достигла в другом, средний сюрприз составил 2,8%.

Cencora, имеющая в настоящее время рейтинг Zacks #2, имеет доходность по прибыли 5,4% по сравнению с ростом в отрасли на уровне 3,8%. Акции компании выросли на 25,9% по сравнению со снижением на 14,4% в отрасли. Прибыль COR превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 6%.

Zacks называет #1 акцию в полупроводниках

Это всего лишь 1/9,000 размера NVIDIA, которая взлетела более чем на +800% с тех пор, как мы ее рекомендовали. NVIDIA по-прежнему сильна, но наша новая ведущая акция в области чипов имеет гораздо больше возможностей для роста.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить бешеный спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 803 миллиардов долларов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод