Это партнерство по снижению веса было недолгим.

В этом подкасте аналитик Motley Fool Джейсон Мозер и автор Матт Франкел обсуждают:

Почему Novo Nordisk разрывает партнерство с Hims & Hers.

Большой дебют Waymo и Uber в Атланте.

Что потенциальное налоговое вычитание на автокредиты может значить для потребителей и компаний.

Акцию в секторе финансов, которая стоит более внимательного изучения.

Чтобы прослушать полные эпизоды всех бесплатных подкастов Motley Fool, посетите наш подкаст-центр. Когда вы будете готовы инвестировать, ознакомьтесь с этим списком из 10 лучших акций для покупки.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Полный текст ниже.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Hims & Hers Health прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Hims & Hers Health, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент… и Hims & Hers Health не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $687,731!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $945,846!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 818% — это значительно превышает 175% по S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный вам после присоединения к Stock Advisor.

*Возврат по Stock Advisor на 23 июня 2025 года.

Этот подкаст был записан 23 июня 2025 года.

Джейсон Мозер: Разрыв отношений — это сложно. Вы слушаете Motley Fool Money. Добро пожаловать в Motley Fool Money. Я Джейсон Мозер, и сегодня со мной аналитик Motley Fool Матт Франкел. Матт, спасибо, что пришел.

Матт Франкел: Всегда рад быть здесь. Прошло время, и я рад, что мы можем делать это чаще.

Джейсон Мозер: Абсолютно. В сегодняшнем шоу Novo Nordisk разрывает отношения с Hims & Hers, Waymo и Uber делают большой дебют в Атланте, кто выигрывает от предложенного налогового вычета на автокредиты, и мы также более подробно рассмотрим акцию на радаре Матта в финансовом секторе. Но перед тем как углубиться, давайте взглянем на несколько заголовков, которые движут рынком сегодня. Рынки сегодня растут, так как инвесторы продолжают переваривать новости из Ближнего Востока. Хотя прекращение огня все еще неопределенно, растущая возможность переговоров продолжает поддерживать оптимизм среди инвесторов. Несмотря на недавние отчеты, Starbucks уточнила, что в настоящее время не планирует полную продажу своих операций в Китае, хотя генеральный директор Брайан Никкол подтвердил, что Starbucks открыта для изучения партнерств в стране.

На прошлой неделе ФРС проголосовала за сохранение ставок на стабильном уровне, хотя, похоже, настроение среди членов комитета может начать меняться. Недавнее обновление графика точек показало, что девять из 19 чиновников предпочли либо нулевое, либо одно снижение в этом году, восемь увидели два снижения, а теперь двое ожидают трех. В понедельник Novo Nordisk, производитель популярного препарата для похудения Wegovy, объявила, что прекращает партнерство с виртуальным поставщиком медицинских услуг Hims & Hers, и рынок не оценил эту новость. Акции Hims & Hers упали почти на 35% за день. Матт, акции Hims & Hers в последнее время значительно росли. Легко понять, почему. Компания увеличила выручку примерно на 80% в год за последние пять лет, но что для вас означает эта новость от Novo?

Матт Франкел: Немного контекста, Novo сотрудничала с Hims & Hers для продажи своего препарата Wegovy, популярного средства для похудения, вместо своего собственного компаундированного аналога, я бы так сказал. Идея заключалась в том, что это несанкционированный компаунд. Существовал большой риск того, что между двумя компаниями начнется судебная борьба, поэтому они просто решили объединиться и решить это таким образом. Партнерство длилось всего несколько месяцев. В общем, на каждом этапе процесса покупки Hims & Hers все еще склоняла людей к своему компаундированному варианту на каждом шаге. Легко увидеть, почему они получают более высокие валовые маржи от своего продукта, чем от продажи версии Novo Nordisk, но это не было соглашением. На самом деле, именно это руководство и заявило в своем заявлении, когда описывало, что произошло. Реальный риск не в том, что это станет большим ударом по выручке Hims & Hers. Очевидно, как я уже сказал, у них более высокие валовые маржи от своего продукта, чем от продажи чужого. Реальный риск теперь в том, что вероятно, будет судебный иск, если они продолжат продавать аналоговую версию. Вот почему я вижу, что акции упали так сильно. Дело не в том, что у них будет на 35% меньше выручки. Дело в том, что существует много юридических рисков теперь, когда они не партнеры.

Джейсон Мозер: Это, похоже, связано с компаундированными препаратами, которые, как вы сказали, не одобрены FDA. Дэйв Мур, вице-президент по операциям Novo в США, сказал по поводу решения: «Мы ожидали, что усилия по компаундированию персонализации со временем уменьшатся, и когда мы этого не увидели, нам пришлось сделать выбор в интересах пациентов». Пессимист по отношению к Hims мог бы сказать: «Они просто хотят быстро заработать». Тогда оптимист мог бы сказать, что они заботятся о лучших интересах пациентов, делая определенные медикаменты более доступными. Становится ли это большим риском для Hims & Hers, по крайней мере, с точки зрения восприятия? Я не утверждаю, что это так, но восприятие, что они действительно не заботятся о лучших интересах своих пациентов.

Матт Франкел: Честно говоря, продажа компаундированного препарата, не одобренного FDA, просто не кажется чем-то, во что я бы хотел вовлекаться в первую очередь.

Джейсон Мозер: Я думаю, что я бы хотел одобрения FDA, но кто я такой?

Матт Франкел: Но это также большая разница в стоимости и подобные вещи, так что я могу это понять. Как я уже сказал, это просто большой открытый вопрос, как много эти компании будут бороться друг с другом. Дело не в том, что они не заботятся о людях. Это просто то, что они говорят людям, что это не одобренный FDA продукт, но вы можете получить его дешевле и тому подобное, но общий толчок был к их собственному продукту и от реальной версии.

Джейсон Мозер: Они, похоже, по крайней мере, в некоторой степени ясны в этом вопросе. Теперь мы знаем, что оценка всегда важна. Хотя Hims & Hers не является уж слишком дорогой, даже после этого роста, который акции имели, у нее довольно высокий мультипликатор около 60 раз от прибыли или около того, даже после распродажи. Начинает ли это выглядеть как возможность здесь, или вы чувствуете, что могут быть еще неприятные сюрпризы?

Матт Франкел: Лично я избегаю таких больших юридических рисков. Похоже, что в акции заложен большой будущий рост, даже после того, как они теряют это партнерство. Похоже, что ставка на акции будет ставкой на то, что все эти средства для похудения станут еще более популярными, и они смогут успешно продолжать продавать свою собственную компаундированную версию без какого-либо юридического вмешательства. Для меня это сейчас большой риск. Есть три вещи, из-за которых я не подойду к акции, и большой юридический риск — одна из них.

Джейсон Мозер: Далее, дебют Waymo и Uber в Атланте.

МУЖЧИНА_1: Этот эпизод спонсируется PLAUD, носимым устройством ИИ, которое делает заметки на встречах и звонках. С PLAUD вам больше не нужно делать заметки и составлять резюме. Если вам надоели заметки, позвольте ИИ делать это за вас. Представьте себе. Вы находитесь на третьем часу подряд виртуальных встреч. Вы уже отключились? Возможно, вы забыли ключевые моменты. PLAUD — ваш помощник на встречах с ИИ. Вы позволяете этому крошечному ИИ-устройству, которое идеально дополняет ваш телефон, делать заметки, мгновенно генерировать транскрипты и подводить ключевые моменты и задачи. Вы можете сосредоточиться без панического ведения заметок. Освободите свой разум для лучшего мышления, общения с людьми и принятия решений. Как аудиофил, я оценил программное обеспечение, когда тестировал его. PLAUD отменяет шумы и улучшает человеческие речи, делая аудиозапись четкой. Более 700,000 пользователей присоединились к сообществу PLAUD с 2024 года, и более четверти миллиона людей используют это устройство каждый день. Все просто. Вы говорите, и PLAUD берет на себя остальное. Найдите душевный покой на работе сегодня. Готовы работать умнее? Введите P-L-A-U-D в Google и получите скидку с кодом Fool, то есть P-L-A-U-D.

Джейсон Мозер: Матт, я знаю, что вы говорили немного о Tesla в шоу вчера. Похоже, что дебют роботакси Tesla не обошелся без критики, и технология кажется далекой от идеала, но говорят, что нужно с чего-то начинать. Во вторник роботакси Waymo стали доступны для пользователей Uber в Атланте, и они охватывают примерно 65 квадратных миль вокруг города, и стоит отметить, что эти автомобили Waymo в настоящее время используются только для поездок пассажиров Uber, а не для доставок Uber Eats. Матт, акции Uber выросли примерно на 8% за день, так что есть положительный отклик. Было много разговоров о том, что Tesla нарушает рынок Uber, и что у Uber, возможно, лучшие дни позади, но, похоже, что Uber и Waymo не собираются исчезать в ближайшее время.

Матт Франкел: Мы можем поговорить о нарушении со стороны Tesla немного позже, если хотите. Это небольшая масштабная реализация. Они начинают с дюжины автомобилей, доступных в приложении Uber. Это ограничено только поверхностными улицами. Это еще одно серьезное ограничение. Они не могут выезжать на автострады. Это просто последнее в том, что делает Waymo. У них уже более 1,000 автомобилей по всей стране на дороге, в Сан-Франциско, Остине. Есть еще несколько мест. У них сейчас более 100 в Остине, продающих поездки Uber. Это большой шаг в правильном направлении. Это показывает, что их реализация проходит хорошо. Они все еще планируют запуститься в Вашингтоне в следующем году, так что, возможно, вы сможете поехать. Реализация проходит очень хорошо. У Waymo определенно есть преимущество первопроходца здесь. Когда вы думаете о некоторых катастрофах, которые произошли с другими потенциальными службами роботакси, такими как Crews, как у Uber, которые имели довольно плохие инциденты. У Waymo действительно не было никаких инцидентов подобного масштаба. Uber задавила кого-то в 2018 году. Это был смертельный приговор для Crews от GM, когда один из их автомобилей задавил кого-то. Waymo осуществляет реализацию и делает это правильно.

Джейсон Мозер: Вы упомянули эту часть о стоимости. Я думаю, что Waymo стоит примерно в три раза дороже, чем технология Tesla. Как я уже сказал, мы видели некоторую критику развертывания роботакси. Похоже, что это очень ранние дни, или я не знаю. Может быть, вы получаете то, за что платите в этом случае, и я подозреваю, что с течением времени эти затраты будут продолжать снижаться. В какой-то момент Uber хотел партнериться с Tesla, но Tesla сказала: «Нет, спасибо». Теперь, что мы видим в сфере вызова такси, это может не быть рынком, где выигрывает только один. Я думаю, что в ранние дни мы думали, что это может быть так, но я вам скажу, что Lyft проявила много устойчивости и продолжает развиваться. Как вы оцениваете этот конкурентный ландшафт сегодня?

Матт Франкел: Как я уже сказал, у Waymo есть большое преимущество первопроходца, но не стоит сбрасывать со счетов Tesla. У Tesla есть два больших конкурентных преимущества. Первое — это их инфраструктура. У них более 60,000 суперзарядных станций по всей стране. Не было бы так сложно переоснастить их для зарядки автомобилей без водителей. Это было бы трудно воспроизвести, даже для такой глубокой компании, как Alphabet. Они также сами строят свои автомобили, Tesla. Флот Waymo в настоящее время построен Jaguar. Это автомобили Jaguar I-PACE. У них свои собственные автомобили, своя инфраструктура. Это дает им преимущества по стоимости, так что я не удивлен, что они не очень хотели партнериться с учетом всего этого. Даже в ранние дни Crews сказал, что это может быть многотриллионный рынок через 20 лет, но когда мы все будем просто использовать автомобили с автопилотом, это может быть огромной возможностью в долгосрочной перспективе. Вы абсолютно правы, что в этом пространстве есть место для нескольких победителей. Будет очень интересно наблюдать за развитием. Я думаю, что настоящая золотая эра этого не произойдет еще несколько лет. Мне это устраивает. Я не против медленной реализации, когда речь идет об автомобилях без водителей, которые могут сбивать людей. Я не против того, чтобы потратить время и сделать все правильно.

Джейсон Мозер: С этой технологией связаны серьезные последствия. Один последний вопрос. Я попрошу вас выбрать, Матт. Я просто должен это сделать. Мы знаем, что Waymo принадлежит Alphabet. Uber является самостоятельным юридическим лицом. Учитывая масштаб обеих компаний, они определенно имеют возможность конкурировать. Я думаю, вы ясно это дали понять. Как вы видите ситуацию в будущем для Alphabet и Uber? Выделяется ли одна из этих двух компаний как лучшая инвестиционная возможность сегодня, скажем, на горизонте пяти лет?

Матт Франкел: Мне нравится Alphabet как инвестиционная возможность. На данный момент она фактически торгуется как акция стоимости, если вы так думаете, как о будущих и подобных вещах. Рынок даже не придает никакой стоимости предвырученным частям своего бизнеса, таким как Waymo. Это относится к Google и Google Cloud, по сути. Вы фактически получаете бизнес Waymo бесплатно, когда покупаете Alphabet. Ничего против Uber, но я в душе инвестор ценностей, и Alphabet действительно кажется правильным вариантом.

Джейсон Мозер: Далее, больше о предложенном налоговом вычете на автокредиты, и мы ближе посмотрим на акцию на радаре Матта. Матт, республиканцы в Палате представителей и Сенате рассматривают идею налогового вычета в размере $10,000 на проценты по автокредитам как часть «большого красивого закона», который обсуждается в Вашингтоне, но когда вы углубляетесь в это, кажется, что он действительно не окажет большого влияния на потребителей. Можете ли вы быстро рассказать о сути этого предложения?

Матт Франкел: Как человек, у которого больше нет автоплатежа, я против этого. [смеется] Серьезно. Они предлагают, чтобы до $10,000 процентов по автокредитам в год могли быть вычтены, и это вычет над строкой, так что любой мог бы его получить, даже если они не декларируют. Теперь средний покупатель автомобиля не получит столько. Люди, если только у вас действительно дорогая машина, думайте о машине за $130,000 или $150,000, вы, вероятно, не платите $1,000 в год по процентам. Средний новый покупатель автомобиля платит около $3,000 в год в процентах, и исходя из среднего предельного налогового тарифа, это около $500 налоговой экономии, так что это не ничего, но заголовок в $10,000 не отражает всей картины. Он постепенно отменяется при определенных уровнях дохода. Даже богатые люди, которые могут позволить себе автомобили за $150,000, вероятно, не будут иметь права. Чтобы иметь право, должно быть несколько вещей. Самое главное, автомобили должны проходить финальную сборку в Соединенных Штатах. Это не обязательно означает, что детали должны производиться здесь, это не означает, что компания должна базироваться здесь. Например, некоторые BMW собираются в Южной Каролине, где я живу, но автомобиль должен быть окончательно собран в Соединенных Штатах. Имейте в виду, что это может просто компенсировать тарифы на автомобили. В настоящее время существует 25% тариф на даже детали, которые приходят из других мест, что наносит ущерб многим автомобилям, которые производятся в Соединенных Штатах. Так что это, я думаю, больше компенсация, чем большая выгода, но у этого есть много инвестиционных последствий.

Джейсон Мозер: Ну, давайте к этому перейдем. Если есть инвестиционные последствия, если это пройдет, кто, по вашему мнению, может стать потенциальными победителями?

Матт Франкел: Автопроизводители, которые собирают автомобили в Соединенных Штатах, и автокредиторы тоже, я владею акциями General Motors. Мы знаем, что они собирают некоторые свои автомобили в Мексике и Канаде. Они перемещают все больше и больше своего производства в Соединенные Штаты в ответ на тарифы. Кто не хочет налогового вычета? Люди видят, что налоговый вычет в $5,000 в год, если вы покупаете новый Chevrolet Suburban, может стать стимулом пойти к дилеру, если вы откладывали это. Автокредиторы, такие как Ally Financial, один из которых я владею. Это крупнейший банк, который специализируется на автокредитовании. Вы можете увидеть, как многие люди стремятся купить новые автомобили, если это станет законом.

Джейсон Мозер: Быстро, чтобы подвести итог, мы подумали, что вернемся к нашим корням и углубимся в акцию в финансовом секторе, которая вас интересует. Какую акцию в финансовом секторе? Мы говорим о банках, страховании, финтехе и т. д. Какую акцию в этом секторе вы сейчас рассматриваете более внимательно?

Матт Франкел: Это как комбинация недвижимости и финансов, и это Rocket Companies, RKT.

Джейсон Мозер: Мне это нравится.

Матт Франкел: Потому что я собираюсь стать акционером. Я большой акционер Redfin, и акционеры Redfin только что одобрили поглощение Rocket компании. Это сделка на основе акций, так что я получу акции Rocket в обмен на свои акции Redfin. Я собираюсь стать акционером этого. Мне нравится это поглощение. Мне нравится, что Rocket пытается создать универсальную платформу для жилья. Они очень инновационные. Сегодня, например, они только что объявили, что создают то, что они называют мостовыми кредитами, которые позволяют людям, у которых есть дом на продаже, сделать хорошее предложение на новый дом, не имея условий закрытия. Действительно инновационный продукт. Мне нравится их поглощение Redfin, потому что оно действительно устраняет худшие части Redfin, в частности, их баланс и тот факт, что они теряют деньги.

Сам продукт очень хороший, очень технологичный, так что мне очень нравится это поглощение. Они также приобретают Mr. Cooper, крупного ипотечного сервиса. Они действительно делают лучшее на рынке, чтобы стать универсальной платформой для недвижимости. Rocket — это компания, на которую я давно присматриваю, и это действительно выводит ее на мой радар.

Джейсон Мозер: Оставим это здесь. Матт Франкел, еще раз спасибо, что пришли сегодня.

Матт Франкел: Спасибо, что пригласили.

Джейсон Мозер: Как всегда, участники программы могут иметь интерес к акциям, о которых они говорят, и Motley Fool может иметь официальные рекомендации за или против. Не покупайте и не продавайте акции, основываясь только на том, что вы слышите. Весь контент по личным финансам соответствует редакционным стандартам Motley Fool и не одобрен рекламодателями. Реклама или спонсорский контент предоставляются только для информационных целей. См. наше полное раскрытие рекламы, пожалуйста, ознакомьтесь с примечаниями к нашему шоу. Я Джейсон Мозер. Спасибо за прослушивание. Увидимся.

Ally является рекламным партнером Motley Fool Money. Сюзанна Фрей, исполнительный директор Alphabet, является членом совета директоров Motley Fool. Джейсон Мозер имеет позиции в Alphabet и Starbucks. Матт Франкел имеет позиции в Ally Financial, Redfin и Starbucks. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet, Hims & Hers Health, Starbucks, Tesla и Uber Technologies. Motley Fool рекомендует Lyft, Novo Nordisk и Redfin. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод