Это четыре самых опасных слова в инвестировании, согласно этому легендарному инвестору.

Ключевые моменты

Инвесторы исторически склонны попадать в пузырьки из-за новых технологий.

Сэр Джон Темплтон был весьма успешным инвестором, который предупреждал о том, что не следует слишком увлекаться и быть самоуверенным в отношении акций на фоне новых трендов.

Для новых и даже опытных инвесторов есть много уроков из того, что происходило на фондовом рынке на протяжении истории. Подобные паттерны возникали на протяжении веков, когда эйфория инвесторов часто подогревала пузыри, которые затем приводили к крахам.

Сэр Джон Темплтон был одним из лучших подборщиков акций XX века, и он не боялся покупать, когда рынок был пессимистичен. Он управлял фондом роста, который на протяжении десятилетий в среднем приносил более 14% годовых — это лучше, чем долгосрочный средний показатель S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC), составляющий 10%.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о небольшой малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Темплтон, однако, был осторожен, когда дело доходило до потенциальных пузырей. И он считал, что четыре слова являются самыми опасными для инвесторов: "в этот раз все по-другому".

Почему эти слова могут быть опасны

В настоящее время, с развитием технологий, искусственный интеллект (ИИ) стал самой горячей инвестиционной темой. Это одна из основных причин, по которой Nvidia, ведущий производитель ИИ-чипов, также является самой ценной компанией в мире с рыночной капитализацией в 4,3 триллиона долларов. Инвесторы оптимистично настроены на ИИ, полагая, что он не только трансформирует рабочие места, но и устранит множество из них.

Многие инвесторы продолжают наращивать свои позиции в акциях ИИ, веря, что в этот раз действительно все по-другому. Но, как предупреждал Темплтон, это может быть опасный настрой, поскольку он может привести к завышенным оценкам, что неизбежно приведет к значительным потерям позже. Palantir Technologies, акции которой торгуются примерно по 240-кратным значениям ее прибыли, является отличным примером этого. Ее захватывающие перспективы роста сосредоточены на ИИ, и инвесторы готовы платить огромный премиум за этот потенциал — решение, которое может оказаться дорогостоящим в будущем.

Как инвесторы могут оставаться на земле?

Инвестировать в горячие акции роста, которые стремительно растут в цене, может быть заманчиво, но это может быть рискованно. Для инвесторов одним из способов снижения рисков является учет оценочных метрик, таких как коэффициенты прибыли, при инвестировании в акции. Избегая акций, которые торгуются по невероятно высоким премиям (как Palantir), вы можете потенциально избежать стресса и финансовых потерь в будущем.

Если вам не комфортно выбирать отдельные акции, другой вариант — отслеживать S&P 500 через индексный фонд, чтобы получить широкую рыночную позицию, что сделает вас менее подверженным влиянию того, как будет вести себя какая-либо одна акция. Даже если рынок в целом столкнется с трудностями, опуская индекс в процессе, вы все равно можете оставаться уверенными в том, что, учитывая его диверсификацию и сосредоточенность на ведущих компаниях, S&P 500 восстановится, как это всегда происходило, и, вероятно, в конечном итоге значительно вырастет в будущем.

Стоит ли вам покупать акции индекса S&P 500 прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции индекса S&P 500, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для покупки сейчас... и индекс S&P 500 не оказался среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 533 522 доллара!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 089 028 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 930% — это значительно превышает 185% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 7 апреля 2026 года.

Дэвид Ягелецкий, CPA, не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в акциях и рекомендует Nvidia и Palantir Technologies. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод