Эти Сверхвысокодоходные Дивидендные Акции, По Сути, стали очень выгодной Инвестицией
Имя Omega Healthcare Investors (NYSE: OHI) далеко не всем известно. Это относительно небольшой инвестиционный фонд недвижимости (REIT), специализирующийся на долгосрочных инвестициях в сферу здравоохранения. Он инвестирует в квалифицированный сестринский уход и дома престарелых, которыми управляют другие медицинские компании.
Инвестиции REIT в здравоохранение на протяжении многих лет приносили инвесторам большие дивиденды. Это один из пяти наиболее эффективных REIT за последние 20 лет, общая доходность которого превышает 1500%. В предыдущие три, пять и 10 лет компания также демонстрировала лидирующую среди аналогичных компаний доходность. Важным фактором являются высокодоходные дивиденды Omega, которые в настоящее время составляют 6,5%.
Компания создана для получения дохода
Omega Healthcare инвестировала примерно в 900 объектов долгосрочного медицинского обслуживания в США и Великобритании. Около 70% ее инвестиций приходится на квалифицированный сестринский уход и переходные учреждения, а остальные 30% - на жилье для престарелых. Между тем, основная часть ее портфеля, 83,3%, состоит из объектов аренды, которые другие медицинские компании сдают в долгосрочную аренду на условиях тройной нетто (NNN). Он также предоставляет кредиты на недвижимость, что составляет 12,3% от общей суммы; налог на недвижимость и аренду земли - 1,6%; и другие инвестиции - 3%.
Аренда NNN приносит очень стабильный доход от аренды. Арендаторы несут ответственность за все расходы, связанные с недвижимостью, включая текущее техническое обслуживание, налоги на недвижимость и страхование зданий. Кредиты под залог недвижимости и аренда земельных участков также приносят стабильный доход.
Omega Healthcare выплачивает инвесторам почти весь свой денежный поток в виде дивидендов. Коэффициент выплаты дивидендов за последний период составил 99,2% от средств, доступных для распределения (FAD), и 94,7% от скорректированных средств от операционной деятельности (FFO). В отличие от многих REIT, Omega решила не сохранять большую часть своего денежного потока для финансирования новых инвестиций. Вместо этого она использует продажу акций и гибкость своего баланса для финансирования новых инвестиций.
REIT может использовать более дорогостоящий внешний капитал для финансирования своего роста, поскольку приобретаемая им недвижимость имеет более высокую инвестиционную доходность по сравнению с другими объектами недвижимости в сфере здравоохранения. Это позволяет ему осуществлять дополнительные приобретения даже при более высокой стоимости капитала. Например, средняя доходность инвестиций в учреждение квалифицированной медицинской помощи за последние пять лет составила около 9,4%. Это сопоставимо со средним показателем, выражающимся однозначной цифрой, для медицинских офисных зданий и медико-биологических учреждений. Благодаря более высокой доходности инвестиций REIT может получать больший доход от своих инвестиций в недвижимость.
Устойчивый рост
Omega Healthcare инвестирует
Источник nasdaq.com, автоматический перевод