Эти акции уже выросли на 40% в этом году, а новый подъем может поднять их еще выше.

Ключевые моменты

XPO превзошел ожидания по выручке и прибыли в своем отчете за четвертый квартал.

Согласно ISM, производственная активность в январе возросла впервые за более чем два года.

Руководство оценивает, что объемы снизились на 15%-17% по сравнению с нормальными уровнями из-за слабости в промышленном секторе.

Инвесторы в технологии все еще залечивают раны, так как бойня в секторе программного обеспечения продолжается, но если посмотреть на другие сегменты фондового рынка, в этом году появились некоторые удивительные победители.

Один из них — XPO (NYSE: XPO), ведущий перевозчик с меньшими грузовыми объемами (LTL) в Северной Америке и Европе. XPO вырос на впечатляющие 39% с начала года, и почти все эти приросты пришлись на эту неделю, когда компания отреагировала на сильный производственный отчет Института управления поставками (ISM) и когда лидер сектора Old Dominion Freight Lines выразил оптимизм в отношении 2026 года.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки в данный момент, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

XPO подтвердил эти приросты своими сильными результатами за четвертый квартал в четверг. Выручка увеличилась на 5% до $2.01 миллиарда, превысив ожидания в $1.95 миллиарда, что было обеспечено увеличением доходности на 5.2%, даже несмотря на снижение тоннажа на 4.5% в день, что соответствует продолжающейся слабости в промышленном секторе.

Компания предоставила свои лучшие результаты по ключевым сервисным метрикам, таким как коэффициент повреждений и процент своевременной доставки, что позволило ей поднять цены. Она также значительно сократила свои аутсорсинговые пробеги, и эти инициативы улучшили маржи компании. Скорректированный операционный коэффициент в Северной Америке, ее основном рынке, улучшился на 180 базисных пунктов до 84.4%, что соответствует операционной марже в 15.6%.

Скорректированные с учетом доходов от продаж недвижимости, прибыль на акцию увеличилась с $0.68 до $0.80, превысив консенсус в $0.76. После своего роста ранее на неделе акции XPO повысились на 4% в торгах в четверг днем.

Сможет ли XPO продолжать рост?

Что стало катализатором ралли акций в начале недели, подняв акции XPO на 10% в понедельник, так это отчет от ISM, показывающий, что производственная активность в США в январе возросла впервые за более чем два года и составила 52.6%.

Бизнес XPO и индустрия LTL в целом сильно коррелируют с производственной активностью, так как примерно две трети грузов XPO предназначены для промышленных товаров. Компания смогла добиться солидных результатов в последние кварталы, даже несмотря на снижение объемов, но расширение производства, вероятно, приведет к росту объемов и может значительно увеличить выручку и прибыль XPO.

В интервью The Motley Fool главный стратег XPO Али Фагри сказал, что компания оценивает снижение объемов на 15%-17% по сравнению с тем, что было бы в здоровой промышленной экономике, что обеспечит огромный рычаг, если спрос нормализуется. Кроме того, индустрия потеряла мощность с банкротством Yellow, что может дополнительно повысить цены в случае восстановления производства.

Компания, возможно, уже видит признаки улучшения спроса, так как объемы оставались на уровне в январе, даже с оценочным 3-процентным ударом от зимних штормов в восточной части страны.

Фагри отметил, что компания может "пуститься в гонку", если экономика восстановится, так как она значительно инвестировала в последние годы, открыв 25 сервисных центров, добавив 19,000 трейлеров и 6,000 тракторов с 2022 года.

Долгосрочная перспектива

Смотря на основные показатели, акции XPO выглядят дорогими, торгуясь по коэффициенту цена/прибыль около 50, поэтому некоторые из этих восстановительных факторов, похоже, уже учтены в акциях.

Тем не менее, компания ожидает улучшения свободного денежного потока даже без макроэкономического фактора, так как она выходит из предыдущего инвестиционного цикла, что, по словам Фагри, оставит больше наличных для возврата акционерам. XPO также расширяется в новые премиум-сервисы, такие как консолидация продуктов питания, помимо местных услуг и обслуживания малых и средних предприятий.

В целом, XPO хорошо справился в сложной обстановке, добившись операционных улучшений и расширения маржи. Если сектор производства восстановится, акции имеют потенциал значительно вырасти.

Стоит ли сейчас покупать акции XPO?

Перед тем как покупать акции XPO, учтите следующее:

Команда аналитиков Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и XPO не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $432,297!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,067,820!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 894% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 5 февраля 2026 года.

Джереми Боуман имеет акции XPO. The Motley Fool имеет акции и рекомендует Old Dominion Freight Line. The Motley Fool рекомендует XPO. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод