Эти акции стали худшими среди "Великолепной семерки" в первом квартале. Являются ли они покупкой сегодня?

Ключевые моменты

Эта компания зарекомендовала себя с течением времени, демонстрируя значительный рост прибыли.

Этот технологический игрок извлекает выгоду из бумов в области ИИ, однако некоторые инвесторы беспокоятся о том, что ИИ может в конечном итоге представлять угрозу для компании.

Первый квартал этого года стал сложным временем для Magnificent Seven. Здесь я говорю не о вестерне 1960 года, а о группе захватывающих технологических компаний, которые действительно способствовали росту S&P 500 за последние несколько лет. Эти компании работают в широком спектре специализированных областей, от облачных вычислений до электронной коммерции и электромобилей. И в каждом случае они доказали свою способность генерировать рост прибыли со временем.

Но Magnificent Seven не продемонстрировала выдающихся результатов на фондовом рынке в первые три месяца этого года. Фактически, все они упали, с падениями от более чем 6% до 23%.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет об одной малоизвестной компании, названной "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel.

Почему произошел поворот? Компании Magnificent Seven не обязательно сообщали о негативных новостях; вместо этого падения были в основном связаны с общим настроением на рынке. Беспокойства о будущем искусственного интеллекта (ИИ), любые признаки слабости в экономике США и беспорядки в Иране все это сказалось на аппетите к акциям, ориентированным на рост. В последние дни, однако, инвесторы стали более оптимистичными, и S&P 500 восстановился после предыдущих потерь.

Сейчас хорошее время, чтобы купить акции Magnificent Seven, которые упали больше всего в первом квартале? Давайте выясним.

Magnificent Seven

Акции Magnificent Seven: Amazon, Alphabet, Apple, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft (NASDAQ: MSFT), Nvidia и Tesla. Эти компании наблюдали рост цен на акции в последние годы, но в начале этого года, как уже упоминалось, они потеряли динамику. И худшим исполнителем из всех оказалась Microsoft.

Акции программной компании упали на 23% в первые три месяца года на фоне общего беспорядка, и инвесторы беспокоились о том, как ИИ может повлиять на программное обеспечение в будущем. Беспокойство заключается в том, что ИИ может выполнять ту работу, которую сегодня выполняют некоторые программные системы, и это может стать ужасной новостью для компаний-разработчиков программного обеспечения.

Теперь давайте рассмотрим Microsoft более подробно и обсудим эту потенциальную угрозу. Microsoft построила программную империю — большинство из нас ежедневно пользуются Word или Excel, дома или на работе — и, кроме того, у компании booming бизнес облачных вычислений. Все это привело к росту прибыли с течением времени.

Хотя некоторые могут беспокоиться о угрозе ИИ, Microsoft на самом деле является большим победителем в истории ИИ. Компания предлагает разнообразные продукты и услуги на основе ИИ своим клиентам в области облачных вычислений и наращивает инфраструктуру для обслуживания огромного уровня спроса. Тем временем Microsoft также играет ключевую роль в успехе OpenAI, инвестировав около 13 миллиардов долларов в разработчика ChatGPT.

Выручка от облачных услуг превышает 50 миллиардов долларов

В недавнем квартале выручка Microsoft от облачных услуг выросла на 26%, превысив 50 миллиардов долларов, так как клиенты устремились к широкому спектру услуг.

Таким образом, ИИ и другие облачные предложения явно способствуют росту Microsoft. Но является ли ИИ также угрозой? Маловероятно, что корпоративные клиенты, полностью интегрировавшие Microsoft в свои системы, откажутся от этого в пользу ИИ. Процесс потребует затрат и времени и откроет двери для проблем с безопасностью и других рисков. Хотя ИИ может заменить часть программного обеспечения, выполняющего определенную задачу, я не думаю, что он способен справляться со сложными программными системами — такими как системы Microsoft — которые обрабатывают значительную часть бизнеса клиента.

Все это означает, что в данный момент Microsoft может рассматриваться как солидный технологический гигант, который зарекомендовал себя с течением времени и имеет возможность извлечь выгоду из новой волны роста благодаря своему присутствию в области ИИ.

Тем временем недавние падения значительно сказались на оценке. Компания торгуется по цене 22x к прогнозируемой прибыли, что близко к своему минимуму за последние три года. Это снижение с пика более 35x. На этом уровне она находится среди самых дешевых членов Magnificent Seven и является отличной покупкой для инвесторов, охотящихся за выгодными предложениями.

Следует ли вам покупать акции Microsoft прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Microsoft, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов на текущий момент... и Microsoft не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, вы бы имели 573,160 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, вы бы имели 1,204,712 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,002% — это значительно превышает рынок по сравнению с 195% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 15 апреля 2026 года.

Адриа Симино владеет акциями Amazon и Tesla. Motley Fool владеет акциями и рекомендует Alphabet, Amazon, Apple, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft, Nvidia и Tesla, а также короткими позициями по акциям Apple. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод