Эти 3 акции значительно обогнали рынок, и следующие 10 лет могут быть еще лучше.

Основные моменты

Конкурентное преимущество и потенциал роста Costco предполагают, что популярная розничная акция сохранит свою премиальную оценку.

Лидер в области роботизированных хирургических систем Intuitive Surgical продолжает свою глобальную экспансию.

Несмотря на краткосрочные трудности, долгосрочная история роста Visa остается неизменной.

Когда вы ищете акции с высокой доходностью, на ум приходят имена из "Великолепной семерки", такие как Nvidia или Tesla. Однако, несмотря на то, что такие инвестиции показали хорошие результаты за последнее десятилетие, множество акций из разных отраслей принесли доходность, равную или превышающую результаты этих технологических гигантов.

Более того, хотя эти технологически ориентированные мегакапитализации могли сильно выиграть от появления мега-тренда генеративного искусственного интеллекта (ИИ), возможно, что они получат гораздо более скромные прибыли в будущем.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Тем не менее, определенные акции с высокой доходностью обладают прочными конкурентными преимуществами, чтобы продолжать опережать рынок в следующем десятилетии. Вот почему я считаю, что в эту группу входят Costco (NASDAQ: COST), Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) и Visa (NYSE: V).

Не позволяйте высокой оценке удерживать вас от акций Costco

За последние 10 лет акции Costco принесли общую доходность более 671%, значительно превысив более 281% доходности S&P 500 за тот же период.

Другими словами, инвестиция в $10,000 в эти акции потребительских товаров, сделанная в 2016 году, сегодня стоила бы более $77,100 (при условии реинвестирования дивидендов), в то время как идентичная позиция в фонде индексного S&P 500 стоила бы чуть более $28,000.

Тем не менее, учитывая высокую оценку Costco, которая составляет около 50 раз по отношению к прогнозируемой прибыли, некоторые инвесторы обеспокоены тем, что акции больше не будут показывать такие высокие результаты, как в прошлом. Это значительная премия по сравнению с конкурентами, такими как Target и Walmart. Однако существует возможность для Costco поддерживать эту оценку и для роста цены акций наряду с ростом прибыли.

Членские взносы Costco, стабильные и подлежащие увеличению, остаются основным источником прибыли компании. С учетом того, что зарубежные рынки и электронная коммерция все еще недостаточно развиты, Costco хорошо позиционирована для достижения ежегодного роста прибыли в низких двузначных процентах, что соответствует текущим консенсус-прогнозам аналитиков. Дивиденд Costco также может стать более значительным вкладчиком в его общую доходность. Хотя акция имеет прогнозируемую доходность всего 0.5%, ее рост выплат в среднем составил почти 13% за последние пять лет.

Intuitive Surgical все еще имеет значительный потенциал

Intuitive Surgical наиболее известна своим флагманским продуктом, роботизированной хирургической системой da Vinci. Эти устройства позволяют хирургам выполнять различные операции, используя маловторительные, высокоточные техники, что приводит к более быстрому восстановлению пациентов. Успех линейки продуктов стал основой долгосрочной ценовой производительности акций Intuitive.

За последнее десятилетие эта акция принесла общую доходность более 250%, почти вдвое превышающую доходность S&P 500. Более того, у акций все еще есть множество возможностей для роста в следующем десятилетии.

Хотя недавно факторы, такие как инцидент с кибербезопасностью, негативно сказались на акциях, такие временные трудности не идут ни в какое сравнение с долгосрочной историей роста. У Intuitive Surgical может быть рыночная капитализация более $160 миллиардов и ежегодные доходы более $10 миллиардов, но с точки зрения рыночного проникновения компания по производству медицинских устройств еще не достигла своего потенциала. Каждый год выполняется более 3 миллионов операций с использованием систем da Vinci. Однако, учитывая возможности за границей, где использование этой хирургической технологии еще не так широко распространено, и дальнейшие регуляторные разрешения на ее использование в дополнительных специфических операциях, общий адресный рынок для этого продукта, вероятно, во много раз превышает его текущий размер.

Поскольку факторы роста, стоящие за Intuitive, вероятно, сохранятся, разумно ожидать, что рынок продолжит оценивать акции по высокой цене в 45 раз к прогнозируемой прибыли. Даже если сейчас меньше возможностей для расширения оценки, эта акция может продолжать стабильно расти в соответствии с ростом прибыли компании. Прогнозы предсказывают ежегодный рост прибыли в диапазоне 12% до 14% в 2026 и 2027 годах.

Ключевой фактор роста Visa остается неизменным

Акции Visa принесли общую доходность 316% с 2016 года. Это может быть лишь немного выше общей доходности, полученной индексом S&P 500 за тот же период, но я не считаю это причиной для того, чтобы полагать, что история роста компании подошла к своему финалу.

Конечно, акции Visa и других операторов сетей обработки кредитных карт, таких как Mastercard, упали по различным причинам, включая опасения, что их бизнес может столкнуться с нарушениями со стороны конкурентов, использующих стейблкоины. Однако самое главное для Visa — это то, что основная тенденция, движущая ростом, остается неизменной: цифровизация повседневных платежей по всему миру.

В Соединенных Штатах и Европе дебетовые и кредитные карты заменили наличные как предпочтительные методы оплаты для большинства потребительских транзакций. Эта тенденция была ключевой в стабильном росте Visa в последние десятилетия. Однако эта тенденция только начинает проявляться в Африке, Латинской Америке и Юго-Восточной Азии. Это хорошие новости для долгосрочных акционеров Visa и еще лучшие новости для инвесторов, которые только что начали покупать акции сегодня.

Несмотря на прогнозы, которые продолжают предсказывать низкий двузначный рост прибыли, акции Visa торгуются всего по 23.5 раза к прогнозируемой прибыли, что является уровнем на нижнем пределе исторического диапазона оценки акций. Со временем временные трудности, которые удерживали акции, утихнут, внимание вернется к долгосрочным факторам роста Visa, и акции могут вырасти из-за увеличения прибыли и расширения оценки. Visa также имеет сильную историю роста дивидендов. Хотя ее прогнозируемая доходность составляет всего 0.9%, Visa увеличивала свои выплаты 18 лет подряд, при этом средний рост дивидендов составил почти 15% за последние пять лет.

Стоит ли сейчас покупать акции Intuitive Surgical?

Прежде чем покупать акции Intuitive Surgical, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Intuitive Surgical не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $555,526!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,156,403!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 968% — это значительно выше показателей S&P 500, который составил 191%. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 13 апреля 2026 года.

Томас Нил не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Costco Wholesale, Intuitive Surgical, Mastercard, Nvidia, Target, Tesla, Visa и Walmart. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные январские колл-опционы на $520 на Intuitive Surgical и короткие январские колл-опционы на $530 на Intuitive Surgical. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод