Эти 2 "клоны ETF" приносят до 9,7% (и идеально подходят для покупки на просадках)
Наши любимые дивиденды теперь на распродаже — но нам все еще нужно убедиться, что мы правильно покупаем этот спад. Это означает сосредоточение на щедрых выплатах, которые не только приносят большие дивиденды, но и смягчают наши риски. У меня есть два закрытых фонда (CEF), которые делают именно это — и предлагают щедрые доходности свыше 7%. И они избегают роковой ошибки, которую сейчас совершают большинство инвесторов.
Индексные фонды платят мало, а "доступные" технологии — еще меньше. Эта ошибка? Большинство инвесторов ищут обесцененные акции технологических компаний (которые не платят дивидендов — или почти не платят!) или берут "обычный" индексный фонд, такой как SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) — текущая доходность: 1,1%. Одна целая и одна десятая процента! Хотите поток дохода в $50,000 в год от SPY? Надеюсь, вы готовы инвестировать почти $5 миллионов. Это действительно печально, потому что покупатели SPY могут получить дивиденды в 7 раз больше, если немного отойдут от ETF к CEF.
Более того, поскольку CEF часто держат те же акции, что и ETF (и также торгуются на бирже), переход на CEF часто означает, что вам даже не нужно менять инвестиции, чтобы получать эти выплаты! Фонд, который мы обсудим дальше, является хорошим примером: он держит все акции из SPY, но вместо печальных 1,1% вы получите сладкие 7,8%, которые на самом деле становятся безопаснее, когда рынки начинают падать.
Поменяйте "Y" в "SPY" на "XX" — и получайте выплаты в 7,8%. CEF, о котором идет речь, это "родственник" SPY, фонд Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX). Тикеры одинаковые не случайно: как и SPY, SPXX держит акции из S&P 500, такие как Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) и Visa (V). Но вместо дивиденда SPY в 1,1% вы получаете сладкие 7,8% от SPXX. Почему такая разница? SPXX использует стратегию снижения волатильности, продавая колл-опционы на свой портфель. Эти опционы, которые дают покупателю право купить акции SPXX по фиксированной цене в будущем, генерируют дополнительный доход, поскольку SPXX сохраняет "премии", которые платят эти покупатели. Затем он использует их для финансирования наших выплат.
Эта стратегия может ограничить рост на растущем рынке, так как некоторые из активов SPXX могут быть "отозваны". Но она также дает нам большую часть нашей доходности в виде наличных дивидендов, что в основном и является источником волатильности. Gains на рынке в этом году поставили SPXX вне мейнстрима, но в последние несколько недель произошло нечто любопытное: чистая стоимость активов фонда (NAV, или стоимость его подлежащего портфеля — смотрите оранжевую линию ниже) возросла, в то время как его цена на открытом рынке (сильно influenced by investor sentiment) упала (фиолетовая линия).
NAV растет, цена падает, создавая окно для покупки. Это идеальная ситуация для CEF, когда портфель в порядке, но цена падает, движимая лишь настроением. В результате 9,8% скидка к NAV, которая у нас остается, очевидно, сильно преувеличена и является хорошей точкой входа для этого "клона SPY", который платит 7,8%.
Поменяйте свои облигационные ETF на этот CEF с доходностью 9,7%. Это предпочтение ETF не только вредит покупателям акций — это также сказывается на инвесторах в облигации. Мы недавно писали о том, как министр финансов Скотт Бессент в основном использует краткосрочные облигации для финансирования правительства. Это дает дяде Сэму более низкие процентные ставки, так как краткосрочные ставки (которые контролируются ФРС) обычно ниже долгосрочных. Бессент затем использует наличные, которые он получает, чтобы купить долгосрочные облигации, фактически устанавливая "пол" для доходности 10-летних облигаций. Смотрите, такие вещи заставляют капиталиста во мне содрогаться, но это также создает "пол" под нашими любимыми корпоративными облигационными фондами (поскольку цены на облигации движутся обратно пропорционально ставкам).
Одно, что вы не хотите делать в такое время, это приобретать корпоративный облигационный ETF, такой как SPDR Bloomberg High-Yield Bond ETF (JNK), который сегодня платит 6,5%. Это неплохо, но бледнеет на фоне выплат корпоративного облигационного CEF, как DoubleLine Yield Opportunities Fund (DLY) с доходностью 9,7%. Не только доходность DLY на 50% больше, чем у индексного фонда, но она также приходит к вам ежемесячно, с редкими специальными дивидендами. Это то, что ни один ETF (по крайней мере, который я видел) не может сравниться:
Стабильные — и ежемесячные — выплаты DLY превосходят ETF во всех отношениях. Источник: Календарь доходов. Когда дело доходит до производительности, здесь нет сравнения. DLY управляется Джеффри Гандлахом, так называемым "Богом облигаций", который хорошо связан. DLY был запущен в феврале 2020 года, за несколько недель до "пожара" COVID. Это позволило ему приобрести дно в феврале и марте 2020 года, когда мир ушел в локдаун. И с тех пор, как облигации начали восстанавливаться в конце 2022 года, DLY обошел JNK, как это всегда бывает с искусно управляемыми CEF, как этот.
"Бог облигаций" получает дополнительный рывок в восстановлении. Тем не менее, мы все еще можем получить DLY со скидкой в 8,4% к NAV. Это хорошая сделка — значительно ниже пятилетнего среднего фонда в 4,8% — и намного дешевле, чем JNK, который, как ETF, никогда не торгуется со скидкой.
Смелый новый план дивидендов предлагает 60 дополнительных выплат каждый год. Кевин Уоллен здесь. Я издатель сервиса Contrarian Income Report Бретта Оуэнса. Бретт только что показал нам, почему сейчас — с ограниченными процентными ставками и нарастающей рыночной волатильностью — идеальное время, чтобы приобрести высокодоходные, сильно дисконтированные CEF. Он абсолютно прав, конечно. Именно поэтому я призываю всех инвесторов приобрести 5 высокоприбыльных CEF (средняя доходность: 9,3%), о которых мы здесь говорим. Это не просто какие-то высокодоходные варианты. Эти 5 фондов по выгодным ценам — которые пришли прямо с рабочего стола нашего эксперта по CEF, Майкла Фостера — платят дивиденды ежемесячно. Другими словами, если вы купите их сейчас, вы можете рассчитывать на 60 дополнительных дивидендов каждый год. Это среднее 5 дополнительных выплат в месяц, помимо вашего текущего потока дохода. И с умеренной первоначальной инвестицией вы можете сделать эти 5 выплат очень здоровыми благодаря средней доходности 9,3%, предлагаемой здесь.
Я называю эти 5 фондов нашим "Планом дивидендов с 60 выплатами", потому что они по сути формируют мини-портфель месячных дивидендов. Я приглашаю вас кликнуть прямо здесь, чтобы узнать обо всех них и получить бесплатный специальный отчет, раскрывающий их названия и тикеры. Также смотрите: Акции дивидендов Уоррена Баффета. Акции с ростом дивидендов: 25 аристократов. Будущие аристократы дивидендов: близкие претенденты. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод