Эти 2 Дивидендные Акции Предлагают Высокую Доходность при весьма заметном Росте Дохода
Многим высокодоходным дивидендным акциям не хватает заметного роста. У них часто нет большого потенциала для расширения, что приводит к тому, что они выплачивают большую часть своего денежного потока в виде дивидендов. Это отсутствие роста оказывает давление на их оценки, повышая доходность.
Однако компании Energy Transfer (NYSE: ET) и Hess Midstream (NYSE: HESM) демонстрируют значительный рост. Это выделяет их среди высокодоходных дивидендных акций. Они предлагают крупные выплаты, которые, как они ожидают, будут увеличиваться предсказуемыми темпами.
Двойные факторы роста
Передача энергии в настоящее время дает колоссальные 9%. Основное товарищество с ограниченной ответственностью (MLP) рассчитывает увеличить свои выплаты, которые и без того значительно превышают средние, по установленной ставке. Ранее в этом году компания поставила перед собой цель увеличить объем продаж на 0,0025 доллара за единицу продукции ежеквартально (0,01 доллара в год). Это приводит к ежегодному темпу роста от 3% до 5%.
Этот план подкрепляется огромными денежными потоками компании и растущим количеством проектов по расширению. По оценкам Energy Transfer, это может обеспечить ежегодный распределяемый денежный поток в размере около 7,5 миллиардов долларов. Компания рассчитывает выплачивать 4 миллиарда долларов в год в виде распределений по текущему курсу. Это означает, что он будет удерживать около 3,5 миллиардов долларов наличными каждый год.
Финансовый директор MLP отметил во время телефонного звонка за второй квартал, что у компании "невероятный запас возможностей для роста". Это подтверждает ее мнение о том, что она может инвестировать от 2 до 3 миллиардов долларов в год в проекты роста, а остальная часть избыточных свободных денежных средств пойдет на укрепление ее и без того солидного баланса или на выкуп паев.
В настоящее время компания планирует потратить 2 миллиарда долларов на капитальные проекты в 2023 году. Хотя большинство из этих проектов будут введены в эксплуатацию в течение следующего года, недавно было одобрено расширение экспортного терминала стоимостью почти 1,3 миллиарда долларов, которое должно быть введено в эксплуатацию к середине 2025 года. Компания также занимается расширением на другом экспортном предприятии, работая над давно отложенным проектом экспорта сжиженного природного газа и проектом улавливания и хранения углерода, среди прочих возможностей. Эти проекты расширения увеличат денежный поток компании, предоставив ей больше денег для выплаты дивидендов.
В дополнение к органическому расширению, Energy Transfer имеет отличный послужной список в области наращивания объемов приобретений. Недавно компания закрыла сделку по приобретению Lotus Midstream примерно за 1,5 миллиарда долларов. Тем временем компания согласилась приобрести партнеров MLP Crestwood Equity Partners за 7,1 миллиарда долларов. Эти сделки увеличивают его распределяемый денежный поток на единицу продукции, обеспечивая дополнительное топливо для роста дистрибуции.
Механизм увеличения свободного денежного потока
Доходность Hess Midstream в настоящее время составляет 7,9%.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод