ETF на защиту, за которыми стоит следить перед началом сезона отчетности за 4 квартал
Сюжет 2025 года был определен историческим разъединением — в то время как более широкий рынок боролся с волатильностью тарифов и высокими процентными ставками, сектор обороны действовал в своем собственном классе. Под давлением усиливающихся глобальных конфликтов и фундаментального изменения приоритетов расходов НАТО, биржевые фонды обороны (Defense Exchange-Traded Funds, ETFs) продемонстрировали выдающееся превосходство по сравнению с бенчмарком более широкого рынка в прошлом году.
Поскольку сектор готовится к началу сезона отчетности за четвертый квартал 2025 года на следующей неделе, инвесторы, вероятно, будут смещать свое внимание с геополитических заголовков на реальные финансовые отчеты. Этот цикл отчетности должен стать критической точкой валидации, показывающей, как рекордные государственные контракты наконец превращаются в рост прибыли и повышение стоимости для акционеров.
Факторы, вероятно, способствовавшие росту акций оборонного сектора в Q4
По мере того как мы входим в сезон отчетности за четвертый квартал, акции оборонного сектора продолжают получать поддержку от агрессивных пересмотров вверх глобальных расходов на оборону.
Хотя НАТО привлекло внимание своими обязательствами в июне 2025 года потратить 5% от ВВП на оборону и безопасность к 2035 году, в Индо-Тихоокеанском регионе также наблюдается интенсивная гонка вооружений. Оборонный бюджет Индии на 2025-2026 годы достиг рекорда в 78,3 миллиарда долларов, увеличившись на 9,5% в годовом исчислении, в то время как Китай сохраняет свою десятилетнюю тенденцию к одноцифровому росту на уровне 7,2%.
Эти увеличения расходов на оборону явно способствовали значительному росту заказов для ведущих подрядчиков, что должно быть отражено в виде солидного роста незавершенных контрактов в предстоящих квартальных результатах. Хотя большая часть такого увеличения незавершенных контрактов должна привести к стабильному потоку доходов для этих производителей оружия в будущем, некоторые из них также отвечают за поставки и последующее генерирование доходов только в четвертом квартале. Lockheed Martin (LMT) повысила свои прогнозы продаж на 2025 год в третьем квартале, вероятно, поддерживаемая сильными ожиданиями продаж на четвертый квартал.
Помимо геополитической поддержки, стремительный рост ИИ и последующее увеличение использования технологий в продуктах, варьирующихся от кибербезопасности до сенсорных систем, способствуют огромному росту доходов для диверсифицированных оборонных компаний, таких как L3Harris Technologies (LHX) и RTX Corp. (RTX). Этот переход к технологически ориентированному росту за пределами традиционного поставок оружия обеспечивает уровень стабильности и "идiosyncratic protection" против более широкой волатильности рынка, наблюдаемой в конце 2025 года, делая Defense ETFs первоочередным направлением для инвесторов, ищущих рост, защищенный от общих экономических замедлений.
Сильный импульс перед результатами Q4
С приближением сезона отчетности за четвертый квартал Defense ETFs, возможно, извлекли выгоду из упомянутых ранее положительных факторов, что может повысить квартальные результаты.
В этой связи мы сосредоточимся на отчете Zacks Earnings Trend, выпущенном 21 января 2026 года. Он показывает, что сектор аэрокосмической промышленности, в который входят акции обороны, ожидает роста прибыли на 63,6% при росте выручки на 12,2%, в то время как общая прибыль S&P 500 за четвертый квартал (октябрь-декабрь) ожидается на уровне 8,7% при росте выручки на 7,9% по сравнению с прошлым годом.
4 Defense ETFs, на которые стоит обратить внимание
Учитывая высокие показатели, ожидаемые от оборонных компаний в сезоне отчетности за четвертый квартал, следующие Defense ETFs предлагают диверсифицированный доступ к структурным факторам роста, описанным выше:
Global X Defense Tech ETF (SHLD)
Этот фонд с чистыми активами на сумму 6,98 миллиарда долларов предлагает доступ к 49 компаниям в области оборонных технологий. Его три крупнейшие позиции составляют основные оборонные подрядчики: LMT (8,38%), RTX (7,54%) и General Dynamics (GD) (7,19%).
SHLD вырос на 91,1% за последний год. Фонд взимает 50 базисных пунктов (bps) в виде сборов.
SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR)
Этот фонд с чистыми активами под управлением (AUM) на сумму 5,95 миллиарда долларов включает 40 компаний аэрокосмической и оборонной отрасли, зарегистрированных в США. Его три крупнейшие позиции включают: Karman Holdings (KRMN) (4,70%), Rocket Lab (RKLB) (4,33%) и Kratos Defense (KTOS) (4,19%).
XAR вырос на 60,3% за последний год. Фонд взимает 35 bps в виде сборов.
iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)
Этот фонд с чистыми активами на сумму 14,84 миллиарда долларов включает 41 американскую компанию, производящую коммерческие и военные самолеты, а также другое оборонное оборудование. Его три крупнейшие позиции включают: GE Aerospace (GE) (19,88%), RTX (15,67%) и Boeing (BA) (8,44%).
ITA вырос на 51,4% за последний год. Фонд взимает 38 bps в виде сборов.
Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA)
Этот фонд с рыночной стоимостью 7,88 миллиарда долларов включает 60 компаний, занимающихся разработкой, производством, эксплуатацией и поддержкой оборонной, внутренней безопасности и аэрокосмической деятельности США. Его три крупнейшие позиции включают основных оборонных подрядчиков: BA (9,11%), RTX (8,40%) и LMT (8,20%).
PPA вырос на 45,9% за последний год. Фонд взимает 58 bps в виде сборов.
Укрепите свой портфель с нашими лучшими ETF-инсайтами
Эксклюзивный информационный бюллетень Zacks предоставляет актуальную информацию, главные новости и анализ, а также самые успешные ETFs, прямо на ваш почтовый ящик каждую неделю.
Не упустите этот ценный ресурс. Это бесплатно!
Получите его сейчас >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод