ETF: на вложениях в серебро по-прежнему можно озолотиться
Анастасия Казакова, аналитик отдела информации и анализа мировых рынков Finam.ru.
Первый месяц весны не принес значительных перемен на финансовые рынки. Негатив вокруг США не стихает, однако рост бенефициаров кризиса не может продолжаться вечно, по многим из них уже началась коррекция.
Справка
ETF, полное английское название Exchange Traded Fund, которое в дословном переводе на русский звучит как "фонд, торгуемый на бирже", означает ценные бумаги, цена которых отражает значение фондового индекса, биржевого товара, валюты или корзины активов, указанного в проспекте эмиссии фонда, торгуемые как обычные акции на бирже. В настоящее время в России нет устоявшегося наименования данного класса ценных бумаг, и в различных источниках можно встретить такие названия ETF, как "биржевые фонды" или "акции фондов, торгующихся на бирже". Тем не менее, данный перевод не совсем точно отражает суть этого инструмента.
По данным ETF Digest.com, на текущий момент насчитывается более 700 различных ETF в США, и их число продолжает увеличиваться. Сейчас можно встретить ETF, относящиеся к различным сегментам финансового рынка: рынку акций, облигаций, биржевых товаров (commodities) и валюты. При этом появление последних значительно упростило индивидуальным инвесторам доступ к товарному и валютному рынкам.
Нижеприведенная таблица отражает доходность основных ETF с начала 2008 года:
| № п/п | Название | Тикер | % YTD | Объект инвестиций |
|---|---|---|---|---|
| 1 | iShares Silver Trust | /SLV | 15,9488 | серебро |
| 2 | Rydex CurrencyShares Swiss Franc Currency | /FXF | 14,2227 | USD/CHF |
| 3 | PowerShares DB Commodity Index | /DBC | 13,3397 | коммодитиз |
| 4 | Rydex CurrencyShares Japanese Yen Currency | /FXY | 11,8750 | USD/JPY |
| 5 | PowerShares DB Agriculture | /DBA | 10,4880 | с/х коммодитиз |
| 6 | SPDR Equity Gold | /GLD | 9,6410 | золото |
| 7 | Rydex CurrencyShares Swedish Krona Currency | /FXS | 8,8751 | USD/SEC |
| 8 | iShares MSCI-Chile | /ECH | 8,5855 | индекс MSCI Чили |
| 9 | Rydex CurrencyShares Euro Currency | /FXE | 8,1216 | EUR/USD |
| 10 | iShares S&P Latin America 40 | /ILF | 6,5144 | индекс S&P40 Латинская Америка |
| 11 | iShares MSCI-Mexico | /EWW | 5,5357 | индекс MSCI Мексика |
| 12 | iShares MSCI-Taiwan | /EWT | 5,4558 | индекс MSCI Тайвань |
| 13 | Rydex CurrencyShares Australian Dollar Currency | /FXA | 4,3646 | AUD/USD |
| 14 | iShares Lehman TIPS | /TIP | 3,8752 | гос. облигации США |
| 15 | iShares Lehman 20+ Yr Treas | /TLT | 3,0577 | 20+ летние гос. облигации США |
| 16 | Rydex CurrencyShares Mexican Peso Currency | /FXM | 2,6419 | USD/MXN |
| 17 | iShares Lehman 1-3 Yr Treas | /SHY | 2,4884 | 1-3-х летние гос. облигации США |
| 18 | SPDR Emerging Latin America | /GML | 1,0630 | индекс S&P Латинская Америка |
| 19 | iShares iBoxx Inv Grade Corp Bond | /LQD | 0,3434 | корпоративные облигации |
| 20 | Rydex CurrencyShares Pound Sterling Currency | /FXB | -0,2054 | GBP/USD |
| 21 | iShares MSCI-Switzerland | /EWL | -0,4232 | индекс MSCI Швейцария |
| 22 | iShares MSCI-Sweden | /EWD | -2,0833 | индекс MSCI Швеция |
| 23 | iShares MSCI-Belgium | /EWK | -2,8689 | индекс MSCI Бельгия |
| 24 | Rydex CurrencyShares Canadian Dollar Currency | /FXC | -3,1402 | USD/CAD |
| 25 | iShares MSCI-Spain | /EWP | -3,5192 | индекс MSCI Испания |
| 26 | iShares iBoxx High Yield Corp Bond | /HYG | -4,0263 | высокодоходные корпоративные облигации |
| 27 | iShares MSCI-Brazil | /EWZ | -4,5477 | индекс MSCI Бразилия |
| 28 | iShares MSCI-Netherlands | /EWN | -5,3405 | индекс MSCI Нидерланды |
| 29 | iShares MSCI-Canada | /EWC | -5,6351 | индекс MSCI Канада |
| 30 | DIAMONDS DJIA | /DIA | -6,3001 | индекс Dow Jones Industrial Average |
| 31 | iShares MSCI-Malaysia | /EWM | -6,9128 | индекс MSCI Малайзия |
| 32 | iShares MSCI-Japan | /EWJ | -6,9225 | индекс MSCI Япония |
| 33 | iShares MSCI-Singapore | /EWS | -7,3967 | индекс MSCI Сингапур |
| 34 | Vanguard MSCI Europe | /VGK | -8,0593 | индекс MSCI Европа |
| 35 | iShares MSCI-France | /EWQ | -8,1252 | индекс MSCI Франция |
| 36 | iShares MSCI-EAFE | /EFA | -8,4076 | индекс MSCI Европа, Австралия, Дальний Восток |
| 37 | Market Vectors Russia | /RSX | -8,6572 | индекс DAXglobal Russia |
| 38 | iShares MSCI-EMU | /EZU | -8,8166 | индекс MSCI стран еврозоны |
| 39 | iShares MSCI-Austria | /EWO | -8,8395 | индекс MSCI Австрия |
| 40 | Vanguard MSCI Pacific | /VPL | -8,9742 | индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона |
| 41 | SPDR Index 500 | /SPY | -9,7394 | индекс S&P 500 |
| 42 | iShares S&P Global 100 | /IOO | -9,9667 | индекс S&P 100 |
| 43 | SPDR DJ EuroStoxx 50 | /FEZ | -10,0702 | индекс DJ EuroStoxx 50 |
| 44 | iShares MSCI-Italy | /EWI | -10,2914 | индекс MSCI Италия |
| 45 | iShares MSCI-UK | /EWU | -10,4651 | индекс MSCI Великобритания |
| 46 | iShares MSCI-Emerging Mkts | /EEM | -10,5921 | индекс MSCI развивающиеся рынки |
| 47 | iShares MSCI-Australia | /EWA | -10,6176 | индекс MSCI Австралия |
| 48 | SPDR Emerging Middle East & Africa | /GAF | -10,7320 | индекс S&P Ближний Восток и Африка |
| 49 | iShares MSCI-Germany | /EWG | -11,0892 | индекс MSCI Германия |
| 50 | SPDR DJ Stoxx 50 | /FEU | -11,5857 | индекс DJ Stoxx 50 |
| 51 | SPDR Emerging Asia Pacific | /GMF | -12,0187 | индекс S&P Азиатско-Тихоокеанский регион |
| 52 | iShares MSCI-Pacific ex-Japan | /EPP | -12,1208 | индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона без учета Японии |
| 53 | iShares MSCI-South Africa | /EZA | -12,9660 | индекс MSCI ЮАР |
| 54 | iShares MSCI-South Korea | /EWY | -13,7713 | индекс MSCI Южная Корея |
| 55 | Fidelity Nasdaq Composite | /ONEQ.O | -13,9736 | индекс Nasdaq Composite |
| 56 | SPDR Emerging Europe | /GUR | -14,0660 | индекс S&P развивающихся стран Европы |
| 57 | CLYMR BNY BRIC | /EEB | -14,5907 | индекс акций стран БРИК Банка Нью-Йорка |
| 58 | PowerShares QQQ | /QQQQ.O | -14,6427 | индекс Nasdaq 100 |
| 59 | iShares MSCI-Hong Kong | /EWH | -18,1487 | индекс MSCI Гонконг |
| 60 | iShares FTSE/XINHUA China 25 | /FXI | -20,7158 | индекс FTSE/Xinhua China 25 |
| 61 | SPDR China | /GXC | -23,2053 | индекс S&P/Citigroup Китай |
| 62 | PowerShares USX China | /PGJ | -27,1533 | акции китайских компаний, торгуемых в США |
Данные: Reuters (по закрытию на 31 марта)
Отметим, что, как и в феврале, лидерами по доходности стали ETF с привязкой к товарному рынку, в частности, к динамике цен на серебро, сельскохозяйственные коммодитиз и золото. Однако в текущем месяце стоимость данных биржевых товаров после бурного роста зимы вступила в стадию консолидации, что заметно снизило и доходность соответствующих ETF.
Среди валютных пар в лидерах по-прежнему продолжает оставаться USD/CHF благодаря затяжному укреплению позиций швейцарской национальной валютой с достижением отметки 1,048 на закрытии в последний день месяца. Положительная динамика всех ETF с привязкой к валютным парам, как и в предыдущем месяце, связана с падением курса американской валюты ввиду продолжающегося спада в США.
ETF с привязкой к государственным облигациям Соединенных Штатов, как и в феврале, продолжают оставаться прибыльным инструментом инвестирования, что позволяет сделать вывод об углублении кризиса в США, однако их перемещение в нашей таблице с 10-го на 14-е место и завоевание позиций ETF с привязкой к латиноамериканскому региону, по всей видимости, говорит о том, что первая волна негатива на предмет США уже позади. Рост цен на металлы продолжает тянуть вверх горнодобывающие компании Латинской Америки и, как следствие, региональные индексы, в частности Чили и Мексики.
ETF с привязкой к индексу MSCI Малайзия, еще в январе шедший среди фондов с положительной доходностью, продолжил усугублять свое падение: с 11-ой строчки в январе на 31-ю строчку в марте.
20 из 62 рассматриваемых ETF завершили март в плюсе.
Наименьшую доходность за первые три месяца текущего года по-прежнему демонстрируют ETF с привязкой к китайским акциям. Среди развитых стран худший результат у США.