ETF, которые выиграют, поскольку NVIDIA ожидает $1 триллион заказов на чипы к 2027 году.

На последней ежегодной конференции GTC CEO NVIDIA NVDA Дженсен Хуан объявил, что компания теперь ожидает получить до 1 триллиона долларов США в виде заказов на чипы для своих платформ ИИ следующего поколения — Blackwell и Rubin — к 2027 году. Это вдвое больше прогнозируемых 500 миллиардов долларов, которые Хуан озвучил в прошлом году.

Эти новости привели к росту акций гиганта полупроводников почти на 4% в ходе торговой сессии вчера и в конечном итоге закрылись с повышением на 1,7%, подчеркивая чувствительность рынка к любым сигналам о длительности бума ИИ.

Для инвесторов это представляет собой мощный катализатор роста для NVDA наряду с многочисленными биржевыми фондами (ETF), которые держат эти акции в своих основных активах, создавая условия для широкомасштабного роста.

На этом фоне важно понимать предпосылки, лежащие в основе прогноза NVIDIA о заказах на 1 триллион долларов, и дополнительные факторы роста, которые могут поддерживать его импульс и приносить пользу его ETF в долгосрочной перспективе.

Обоснование в 1 триллион долларов

Основным фактором этого прогноза в 1 триллион долларов является переход от "обучения" ИИ к массовой "инференции" ИИ. Хотя чипы NVIDIA были необходимы для обучения крупных моделей ИИ, следующая волна роста зависит от "инференции" — процесса, при котором модели ИИ выполняют задачи для пользователей в реальном времени.

Как заявил Хуан, с учетом того, что спрос на вычисления увеличился в 1 миллион раз за последние два года, этот переход от обучения к инференции требует огромной вычислительной мощности. Это, в свою очередь, должно привести к значительному спросу на чипы NVIDIA, на основе чего Хуан активно обновил свой прогноз.

В частности, новая архитектура NVIDIA Vera Rubin, преемник Blackwell, разработана специально для этого "инфекционного перелома". С 72 GPU Rubin и 36 CPU Vera эти системы предлагают десятикратный прирост производительности на ватт, значительно снижая "стоимость за токен" для предприятий.

Чтобы обеспечить свое будущее в этой бизнес-модели, NVDA потратила 20 миллиардов долларов в декабре на приобретение Groq, стартапа, специализирующегося на недорогой и быстрой инференции. Эта технология, как отмечают аналитики, предлагает в 100 раз меньшую задержку при 20% стоимости, ожидается, что она будет интегрирована в доминирующую платформу NVIDIA CUDA, создавая практически непроходимый барьер для таких конкурентов, как Advanced Micro Devices (AMD) и кастомные чипы от технологических гигантов.

Другие двигатели роста

Хотя GPU остаются главной драгоценностью, импульс NVIDIA не зависит исключительно от архитектуры чипов. Чтобы обеспечить более быструю и эффективную работу своих процессоров, компания инвестировала по 2 миллиарда долларов в производителей лазеров и фотоники Lumentum LITE и Coherent COHR. Эти лазеры используют свет для ускорения связи между чипами, что является критически важной инновацией по мере усложнения центров обработки данных.

Почти 60% бизнеса компании поступает от всего лишь пяти гипермасштабных клиентов (таких как Microsoft и Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена)), NVIDIA расширяет свое портфолио ИИ. Компания активно продвигается в области CPU с процессором Vera, непосредственно бросая вызов устаревшим игрокам.

Помимо центров обработки данных, автомобильный сегмент NVIDIA процветает, с такими гигантами, как BYD и Nissan, принимающими платформу Drive Hyperion для роботакси, и новым космическим модулем, который приносит орбитальный ИИ в спутниковые сети.

Поскольку эти смежные бизнесы развиваются наряду с флагманскими GPU, NVIDIA должна продолжать видеть дополнительные потоки доходов в долгосрочной перспективе, которые могут помочь поддерживать высокие маржи и рост прибыли.

Неожиданная прибыль для держателей ETF

Для инвесторов, которые не уверены в выборе отдельных акций, эта среда сильно благоприятствует нескольким технологически ориентированным ETF с значительным воздействием NVIDIA. Поскольку оценка NVIDIA растет на фоне этой триллионной визии, эти фонды, упомянутые ниже, готовы воспользоваться волной:

VanEck Semiconductor ETF SMH

Этот фонд с чистыми активами на сумму 43,98 миллиарда долларов предлагает доступ к 26 компаниям, занимающимся производством полупроводников и оборудования. NVIDIA занимает первое место в этом фонде с долей 18,91%.

Фонд вырос на 74,7% за последний год. Он взимает 35 базисных пунктов (bps) в качестве комиссии и торговался на хорошем объеме 10,28 миллиона акций в последней торговой сессии.

State Street Technology Select Sector SPDR ETF XLK

Этот фонд с чистыми активами на сумму 88,15 миллиарда долларов предлагает доступ к 71 компании из отраслей аппаратного обеспечения, хранения и периферийных устройств; программного обеспечения; оборудования связи; полупроводников и полупроводникового оборудования; ИТ-услуг; а также электронной аппаратуры, инструментов и компонентов. NVIDIA занимает первое место в этом фонде с долей 15,14%.

Фонд вырос на 31,7% за последний год. Он взимает 8 bps в качестве комиссии и торговался на хорошем объеме 16,62 миллиона акций в последней торговой сессии.

Invesco QQQ QQQ

Этот фонд с чистыми активами на сумму 389,16 миллиарда долларов предлагает доступ к 100 крупнейшим отечественным и международным нефинансовым компаниям, котирующимся на Nasdaq Stock Market на основе рыночной капитализации. NVIDIA занимает первое место в этом фонде с долей 8,74%.

Фонд вырос на 27,1% за последний год. Он взимает 18 bps в качестве комиссии и торговался на хорошем объеме 48,95 миллиона акций в последней торговой сессии.

iShares Semiconductor ETF SOXX

Этот фонд с чистыми активами на сумму 21,32 миллиарда долларов предлагает доступ к 30 американским компаниям, которые проектируют, производят и распространяют полупроводники. NVIDIA занимает второе место в этом фонде с долей 7,26%.

Фонд вырос на 68,7% за последний год. Он взимает 34 bps в качестве комиссии и торговался на хорошем объеме 7,95 миллиона акций в последней торговой сессии.

Увеличьте свой портфель с нашими лучшими аналитическими данными по ETF

Эксклюзивная рассылка Zacks Fund Newsletter предоставляет полезную информацию, важные новости и анализ, а также лучшие ETF, прямо на ваш почтовый ящик каждую неделю.

Не упустите эту ценную возможность. Это бесплатно!

Получите сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Invesco QQQ (QQQ): Отчеты по исследованиям ETF

Coherent Corp. (COHR): Бесплатный отчет по анализу акций

iShares Semiconductor ETF (SOXX): Отчеты по исследованиям ETF

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод