ETF: драгоценные металлы по-прежнему в моде

В феврале состав первой тройки индексных фондов по доходности остался прежним, но поменялся порядок их "шествия". В нашем рейтинге ETF на вторую строчку опустился чилийский индексный фонд, его место занял "серебряный" ETF, а на третьей строчке уже второй месяц подряд удерживается индексный фонд на золото. Драгоценные металлы продолжают занимать высокие позиции, и это свидетельствует о сохранении нестабильности и неопределенности на фондовых и валютных рынках, что заставляет инвесторов искать убежище в золоте и серебре.

Справка

ETF(Exchange Traded Fund), или индексный фонд, представляет собой финансовый инструмент, цена которого отражает значение того или иного фондового индекса, биржевого товара, валюты или индекса сформированного эмитентом портфеля активов.

По данным ETF Digest.com, на текущий момент существует более 700 различных ETF в США, и их количество продолжает увеличиваться. Сейчас можно встретить ETF, относящиеся к различным сегментам финансового рынка: рынку акций, облигаций, биржевых товаров ("коммодитиз") и валюты. В частности, появление индексных фондов на драгоценные металлы существенно облегчило процесс инвестирования в золото и серебро.

№ п/п	Название	Тикер	% YTD	Объект инвестиций
1	iShares Silver Trust	/SLV	15.00	серебро
2	iShares MSCI-Chile	/ECH	12.34	индекс MSCI Чили
3	SPDR Equity Gold	/GLD	7.06	золото
4	iShares MSCI-Israel Capped Investable Market	/EIS	0.07	индекс MSCI Израиль
5	iShares Lehman 1-3 Yr Treas	/SHY	-0.74	1-3-х летние гос. облигации США
6	Rydex CurrencyShares Pound Sterling Currency	/FXB	-1.84	GBP/USD
7	iShares Lehman TIPS	/TIP	-2.24	гос. облигации США
8	iShares MSCI-Brazil	/EWZ	-2.26	индекс MSCI Бразилия
9	iShares MSCI-Malaysia	/EWM	-4.12	индекс MSCI Малайзия
10	Rydex CurrencyShares Canadian Dollar Currency	/FXC	-4.54	USD/CAD
11	iShares MSCI-Hong Kong	/EWH	-7.23	индекс MSCI Гонконг
12	Rydex CurrencyShares Japanese Yen Currency	/FXY	-7.33	USD/JPY
13	iShares iBoxx Inv Grade Corp Bond	/LQD	-7.37	корпоративные облигации
14	PowerShares QQQ	/QQQQ.O	-7.43	индекс Nasdaq 100
15	SPDR Emerging Latin America	/GML	-8.04	индекс S&P Латинская Америка
16	iShares S&P Latin America 40	/ILF	-8.17	индекс S&P40 Латинская Америка
17	iShares MSCI-Thailand Investable Market	/THD	-8.95	индекс MSCI Таиланд
18	Rydex CurrencyShares Swiss Franc Currency	/FXF	-9.22	USD/CHF
19	Rydex CurrencyShares Euro Currency	/FXE	-9.36	EUR/USD
20	PowerShares DB Agriculture	/DBA	-9.78	с/х коммодитиз
21	PowerShares DB Commodity Index	/DBC	-9.82	коммодитиз
22	SPDR Lehman International Treasury Bond	/BWX	-10.04	индекс S&P государственных облигаций стран мира
23	iShares MSCI-Taiwan	/EWT	-10.14	индекс MSCI Тайвань
24	Rydex CurrencyShares Australian Dollar Currency	/FXA	-10.18	AUD/USD
25	Rydex CurrencyShares Mexican Peso Currency	/FXM	-10.46	USD/MXN
26	Market Vectors Russia	/RSX	-11.40	индекс DAXglobal Russia
27	iShares iBoxx High Yield Corp Bond	/HYG	-11.52	высокодоходные корпоративные облигации
28	iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond	/EMB	-12.67	индекс MSCI долларовых облигаций развивающихся стран
29	Fidelity Nasdaq Composite	/ONEQ.O	-12.82	индекс Nasdaq Composite
30	SPDR Emerging Asia Pacific	/GMF	-13.03	индекс S&P Азиатско-Тихоокеанский регион
31	iShares MSCI-Canada	/EWC	-13.43	индекс MSCI Канада
32	Rydex CurrencyShares Swedish Krona Currency	/FXS	-13.43	USD/SEC
33	iShares MSCI-BRIC	/BKF	-13.58	индекс MSCI акций стран БРИК
34	iShares MSCI-Belgium	/EWK	-13.75	индекс MSCI Бельгия
35	SPDR Emerging Middle East & Africa	/GAF	-14.42	индекс S&P Ближний Восток и Африка
36	iShares Lehman 20+ Yr Treas	/TLT	-14.64	20+ летние гос. облигации США
37	SPDR China	/GXC	-14.76	индекс S&P/Citigroup Китай
38	iShares MSCI-Emerging Mkts	/EEM	-14.98	индекс MSCI развивающиеся рынки
39	Africa Index	/AFK	-15.04	индекс DAXglobal Africa
40	PowerShares USX China	/PGJ	-15.23	акции китайских компаний, торгуемых в США
41	CLYMR BNY Mellon Frontier Markets	/FRN	-16.39	индекс акций стран с переходной экономикой Банка Нью-Йорка
42	iShares FTSE/XINHUA China 25	/FXI	-16.43	индекс FTSE/Xinhua China 25
43	iShares MSCI-Turkey Investable Market	/TUR	-16.96	индекс MSCI Турция
44	SPDR Index 500	/SPY	-18.07	индекс S&P 500
45	iShares MSCI-UK	/EWU	-18.20	индекс MSCI Великобритания
46	iShares MSCI-Singapore	/EWS	-18.58	индекс MSCI Сингапур
47	iShares MSCI-Sweden	/EWD	-18.96	индекс MSCI Швеция
48	iShares MSCI-Pacific ex-Japan	/EPP	-19.09	индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона без учета Японии
49	DIAMONDS DJIA	/DIA	-19.15	индекс Dow Jones Industrial Average
50	SPDR Emerging Europe	/GUR	-19.76	индекс S&P развивающихся стран Европы
51	iShares MSCI-Australia	/EWA	-19.91	индекс MSCI Австралия
52	iShares MSCI-South Africa	/EZA	-20.50	индекс MSCI ЮАР
53	iShares MSCI-Netherlands	/EWN	-21.18	индекс MSCI Нидерланды
54	iShares MSCI-Austria	/EWO	-21.89	индекс MSCI Австрия
55	Vanguard MSCI Pacific	/VPL	-21.91	индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона
56	iShares MSCI-South Korea	/EWY	-22.06	индекс MSCI Южная Корея
57	iShares S&P Global 100	/IOO	-22.24	индекс S&P 100
58	iShares MSCI-EAFE	/EFA	-22.69	индекс MSCI Европа, Австралия, Дальний Восток
59	Vanguard MSCI Europe	/VGK	-22.78	индекс MSCI Европа
60	iShares MSCI-Japan	/EWJ	-23.07	индекс MSCI Япония
61	iShares MSCI-Switzerland	/EWL	-24.27	индекс MSCI Швейцария
62	SPDR DJ Stoxx 50	/FEU	-24.51	индекс DJ Stoxx 50
63	iShares MSCI-France	/EWQ	-24.84	индекс MSCI Франция
64	iShares MSCI-Mexico	/EWW	-25.99	индекс MSCI Мексика
65	Gulf States Index	/MES	-26.21	индекс DAXglobal стран Персидского залива
66	iShares MSCI-Spain	/EWP	-26.75	индекс MSCI Испания
67	iShares MSCI-EMU	/EZU	-27.18	индекс MSCI стран еврозоны
68	iShares MSCI-Italy	/EWI	-28.25	индекс MSCI Италия
69	SPDR DJ EuroStoxx 50	/FEZ	-28.41	индекс DJ EuroStoxx 50
70	iShares MSCI-Germany	/EWG	-29.81	индекс MSCI Германия

Источник - Reuters

По сравнению с январем, в прошлом месяце сместились вниз в целом все инструменты, связанные с фондовыми индексами Латинской Америки. Бурный рост, который наблюдался с начала нового года, привел к перекупленности на рынке, а продолжающая ухудшаться экономическая ситуация в важнейшем торговом партнере региона США заставила инвесторов несколько уменьшить доли высокорисковых южноамериканских активов в своих портфелях. Итак, вниз ушли индексные фонды Бразилии, Мексики и Латинской Америки в целом. В частности, ETF MSCI Бразилия растерял накопившиеся выигрыши и завершил февраль с отрицательным результатом в 2,3%. В то же время, неожиданно сравнял потери с нулем ETF MSCI Израиль и перебрался на четвертую строчку, заняв место бразильского ETF.

Еще более покупаемым по сравнению с январем стал индексный фонд на 1-3-летние американские гособлигации, переместившийся с 7-й строчки на 5-ю. Это вполне объяснимо, учитывая окончание новогодней январской эйфории и возврат к нестабильности и слабой предсказуемости рынков в феврале, что повышает спрос на "защитные" активы.

Резкое падение в рейтинге зафиксировал ETF MSCI Южная Корея. В стране с начала года наблюдается серьезное снижение оборота внешней торговли - в январе-феврале экспорт упал более чем на четверть по сравнению с 2008 г., еще более значительно рухнул импорт - на 31,4%. В связи с этим в текущем году сложно ожидать восстановления экономики страны, вопреки прогнозу МВФ.

В самом хвосте рейтинга по-прежнему остаются ETF-ы с привязкой к индексам Западной Европы и стран Персидского залива. Макроэкономическая статистика по Европе продолжает показывать углубление кризисных явлений, а доходы ближневосточных стран-экспортеров нефти страдают от низких цен на черное золото. Замыкает рейтинг индексных фондов ETF MSCI Германия, занявший 70-ю строчку, как и месяцем ранее, с потерями почти 30% стоимости. Для сравнения, за аналогичный период 2008 г. данный инструмент подешевел лишь на 12,6%.

В целом, как и ожидалось, январь ознаменовал лишь временное улучшение настроений в инвестиционной среде, а в феврале начался возврат к реальности, которая в перспективе ближайшего месяца не позволяет надеяться на положительную доходность большинства рассматриваемых индексных фондов.