ETF для защиты Вашего портфеля в условиях потенциальных экономических колебаний

В связи с тем, что ФРС заняла "голубиную" позицию и повысила оценки снижения ставки на 75 базисных пунктов в 2024 году, инвесторы проявляют бычьи настроения. Оптимистичный прогноз инвесторов очевиден из роста индекса S&P 500 на 12,16% с начала ноября по 21 декабря. Однако, даже при многообещающем будущем, экономика сталкивается с некоторыми препятствиями.

Возможность умеренной рецессии в начале 2024 года, наряду с растущими опасениями по поводу замедления экономического роста и значительного уровня задолженности, омрачают перспективы экономики.

Оценки рецессии на начало 2024 года

На фоне противоречивых рыночных прогнозов относительно потенциальной рецессии в 2024 году экономика остается под давлением из-за усугубляющихся последствий предыдущего ужесточения финансовой политики. Учитывая сильную зависимость рынка от настроений инвесторов, даже малейший намек на рецессию может спровоцировать значительное падение цен на акции.

По данным Reuters, Deutsche Bank прогнозирует умеренную рецессию в США в первой половине 2024 года. По данным JP Morgan, вероятность рецессии сохраняется, и S&P прогнозирует завершение года на уровне 4200. Между тем, Goldman Sachs оценивает отдаленную вероятность рецессии.

Хотя рыночные прогнозы предполагают потенциальный экономический спад в первой половине 2024 года, ожидается экономический рост во второй половине следующего года.

Растущий долг домохозяйств

В течение этого года на рынках наблюдался заметный рост задолженности домашних хозяйств. По данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, совокупный долг домохозяйств вырос до 17,29 трлн долларов, чему способствовал резкий рост остатков по ипотечным кредитам, кредитным картам и студенческим займам, достигнув 12,14 трлн долларов, 1,08 трлн долларов и 1,6 трлн долларов соответственно. Кроме того, остатки по автокредитам выросли до 1,6 трлн долларов.

Растущий уровень задолженности увеличивает вероятность дефолтов потребителей, что приводит к падению потребительских расходов. При растущих оценках замедления правительства сокращение потребительских расходов может вызвать дополнительные препятствия для экономики.

Вялый потребительский спрос подпитывает замедление роста

По данным Reuters, как компании, так и инвесторы продолжают готовиться к ожидаемому замедлению, вызванному слабым потребительским спросом. Согласно данным Deutsche Bank, цитируемым в статье Reuters, на основе информации, собранной в ноябре из 150 звонков о доходах в течение отчетного периода за третий квартал, компании в целом охарактеризовали спрос как умеренно слабый.

Заявление Walmart о WMT в начале декабря указывает на то, что ритейлер наблюдает

Источник nasdaq.com, автоматический перевод