ETF для покупки, поскольку акции Microsoft падают, несмотря на превышение ожиданий по прибыли за второй квартал

Акции облачного гиганта Microsoft MSFT упали на 10% на биржах вчера, несмотря на то, что компания значительно превысила ожидания аналитиков по доходам и выручке за второй квартал финансового 2026 года. Снижение, вероятно, было вызвано более высокими, чем ожидалось, капитальными расходами компании в четвертом квартале и замедлением ожиданий роста облачных услуг.

Этот откат представляет собой удобный момент для инвесторов, которые остаются оптимистичными относительно перспектив роста Microsoft Cloud, так как этот бизнес впервые преодолел отметку в 50 миллиардов долларов по выручке в четвертом квартале.

Однако следует помнить о том, что компания в настоящее время сталкивается с серьезными ограничениями по мощностям своих дата-центров и инфраструктуры ИИ, что может ограничить желаемую отдачу от ее огромных инвестиций в ИИ и, таким образом, повлиять на ее финансовые показатели.

На этом фоне инвесторы, стремящиеся извлечь выгоду из роста MSFT в области облачных вычислений и программного обеспечения, избегая идосинкратического риска акций, могут рассмотреть возможность инвестирования в биржевые фонды (ETF) с высокой долей Microsoft. Это даст инвесторам доступ к росту Microsoft, одновременно распределяя риски среди других ведущих компаний из технологий и других отраслей.

Теперь, прежде чем углубиться в специфику таких ETF, давайте проведем детальный анализ того, как Microsoft показала себя во втором финансовом квартале с точки зрения других метрик.

Краткий анализ результатов MSFT за второй квартал

Скорректированная прибыль на акцию (EPS) Microsoft за второй финансовый квартал превысила консенсус-прогноз Zacks на 6,7%, в то время как ее выручка превысила консенсусный показатель на 1,3%. В годовом исчислении компания продемонстрировала солидные результаты, увеличив как свои выручку, так и прибыль на двузначные цифры.

Microsoft наблюдала солидный годовой рост выручки от всех своих продуктов в четвертом квартале, за исключением Xbox Content и Services.

В частности, выручка от Azure и других облачных услуг выросла на 39%, что было обусловлено спросом на портфель услуг MSFT с продолжающимся ростом по всем рабочим нагрузкам. С другой стороны, выручка от коммерческих продуктов и облачных услуг Microsoft 365 увеличилась на 16%, в то время как выручка от потребительских продуктов и облачных услуг Microsoft 365 улучшилась на 27%. Более того, выручка LinkedIn выросла на 11% благодаря росту Marketing Solutions.

Смотря вперед, Microsoft ожидает получить выручку в диапазоне от 80,65 до 81,75 миллиарда долларов, что выше консенсус-прогноза Zacks в 80,47 миллиарда долларов, в третьем финансовом квартале. Сильный рост в ее коммерческих бизнесах ожидается для повышения этой выручки в текущем квартале.

На печальной ноте компания ожидает, что валовая прибыль Microsoft Cloud в процентном соотношении снизится в годовом исчислении до примерно 65% из-за продолжающихся инвестиций в ИИ. Ее выручка от контента и услуг Xbox также прогнозируется на снижение на уровне средних однозначных цифр в третьем финансовом квартале.

Реакция аналитиков

Аналитик JPMorgan Марк Мерфи подтвердил рейтинг "Повышенный" для Microsoft, но снизил целевую цену с $575 до $550, ссылаясь на свои опасения по поводу ограничений в поставках ЦП, которые могут повлиять на рост Azure (по данным Finviz).

В том же духе аналитик Goldman Sachs Габриэла Боржес подтвердила рейтинг "Покупать" и снизила целевую цену с $655 до $600.

ETF, ориентированные на Microsoft, для покупки

iShares Dow Jones US Technology ETF IYW

Этот фонд с чистыми активами в размере 21,06 миллиарда долларов предоставляет доступ к 141 компании США в области электроники, программного обеспечения и аппаратного обеспечения, а также информационных технологий. Из них Microsoft занимает третье место, составляя 12,32% фонда. Технологические гиганты Nvidia NVDA и Apple AAPL занимают первое и второе места в этом фонде соответственно, с долями 17,20% и 14,39%.

IYW вырос на 25,9% за последний год. Фонд взимает 38 базисных пунктов (bps) в качестве комиссии. Его объем составляет в среднем 982 393 акции в день. Этот фонд имеет рейтинг Zacks ETF #1 (Сильная покупка).

iShares Top 20 U.S. Stocks ETF TOPT

Этот фонд с чистыми активами в размере 486,3 миллиона долларов предоставляет доступ к 21 крупнейшей компании США по рыночной капитализации в рамках индекса S&P 500. Из них Microsoft занимает третье место, составляя 11,23% фонда. NVDA и AAPL занимают первое и второе места в этом фонде соответственно, с долями 16,30% и 13,30%.

TOPT взлетел на 17% за последний год. Фонд взимает 20 bps в качестве комиссии. Его объем составляет в среднем 445 954 акции в день. Этот фонд имеет рейтинг Zacks ETF #1.

Select Sector SPDR Technology ETF XLK

Этот фонд с активами под управлением (AUM) в размере 94,07 миллиарда долларов предоставляет доступ к 70 компаниям в области аппаратного обеспечения, хранения и периферийных устройств; программного обеспечения; средств связи; полупроводников и полупроводникового оборудования; ИТ-услуг; а также в области электронной техники, инструментов и компонентов. Из них Microsoft занимает третье место, составляя 11,38% фонда. NVDA и AAPL занимают первое и второе места в этом фонде соответственно, с долями 14,80% и 12,05%.

XLK вырос на 26,5% за последний год. Фонд взимает 8 bps в качестве комиссии. Он торговался с объемом 25,58 миллиона акций в последней торговой сессии. Этот фонд имеет рейтинг Zacks ETF #1.

Vanguard Information Technology ETF VGT

Этот фонд с чистыми активами в размере 112,8 миллиарда долларов предоставляет доступ к 320 компаниям, которые предлагают программное обеспечение и услуги в области технологий, аппаратное обеспечение и оборудование, а также производителям полупроводников и полупроводникового оборудования. Из них Microsoft занимает третье место, составляя 12,19% фонда. NVDA и AAPL занимают первое и второе места в этом фонде соответственно, с долями 17,47% и 14,89%.

VGT вырос на 22,8% за последний год. Фонд взимает 9 bps в качестве комиссии. Его объем составляет в среднем 523 321 акции в день. Этот фонд имеет рейтинг Zacks ETF #1.

Увеличьте свой портфель с помощью наших лучших идей по ETF

Эксклюзивный информационный бюллетень Zacks предоставляет актуальную информацию, главные новости и анализ, а также лучшие фонды ETF, прямо на ваш почтовый ящик каждую неделю.

Не упустите этот ценный ресурс. Это бесплатно!

Получите его сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

iShares U.S. Technology ETF (IYW): Отчеты по исследованию ETF

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод