Эта неудержимая акция вошла в индекс S&P 500 в 2025 году, и она может обогнать рынок в 2026 году.

Ключевые моменты

Interactive Brokers управляет одной из крупнейших онлайн-платформ для инвестирования, где клиенты могут покупать и продавать акции, фьючерсы, опционы, криптовалюту и многое другое.

Акции Interactive были включены в престижный индекс S&P 500 в прошлом августе благодаря растущей прибыли и быстро растущей оценке.

Акции завершили 2025 год с ростом на 45%, и уже в первые недели 2026 года они подскочили на 20%.

S&P 500 — это престижный рыночный индекс, который включает 503 акции из 11 различных экономических секторов. У него очень строгие критерии входа, которые требуют, чтобы компании были прибыльными и поддерживали рыночную капитализацию не менее 22,7 миллиарда долларов. Но даже после преодоления этих препятствий специальный комитет все равно имеет окончательное слово по поводу того, какие компании попадают в индекс.

Interactive Brokers (NASDAQ: IBKR) управляет глобальной инвестиционной платформой, на которой клиенты могут покупать и продавать акции, фьючерсные контракты, опционы, криптовалюты и многое другое. Компания была включена в S&P 500 в прошлом августе благодаря своему быстрому росту и растущей рыночной капитализации, которая сейчас составляет более 130 миллиардов долларов.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. См. акции »

На самом деле, акции Interactive выросли на 45,6% в прошлом году, что значительно превысило рост S&P 500, который составил всего 16,4%. Вот почему я думаю, что они могут снова обойти рынок в 2026 году.

Ключевые операционные показатели Interactive устанавливают рекорды

S&P 500 выходит из трех последовательных лет с доходностью выше среднего, и такие мощные бычьи рынки, как правило, привлекают множество новых инвесторов. В результате неудивительно, что у Interactive было рекордное количество клиентских счетов — 4,4 миллиона в конце 2025 года, что на 32% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Клиентская капитализация также выросла на 37% до 779,9 миллиарда долларов за тот же период, что представляет собой общую стоимость всех наличных средств и ценных бумаг, находящихся на счетах клиентов. Поскольку Interactive зарабатывает комиссионные на основе стоимости каждой сделки с акциями, фьючерсами, опционами и криптовалютой, выполненной его клиентами, более высокая капитализация переводится в больший доход.

В этом контексте торговая активность продолжает расти на платформе Interactive. В четвертом квартале (завершившемся 31 декабря) компания обработала в среднем 4,04 миллиона транзакций каждый день, что представляет собой 30% годовой рост.

Кроме того, стоимость невыполненных маржинальных кредитов увеличилась на 40% до 90,2 миллиарда долларов в течение квартала. Это признак того, что клиенты остаются крайне оптимистичными, потому что инвесторы обычно берут деньги в долг для покупки акций и других ценных бумаг, когда уверены, что рынок будет расти. Это не означает, что они правы, но маржинальное кредитование выгодно для Interactive, потому что компания зарабатывает комиссии, когда эти деньги используются, а также получает проценты на протяжении всего срока каждого кредита.

Interactive показала сильные результаты как на верхней, так и на нижней строке

Interactive сгенерировала рекордные 6,2 миллиарда долларов выручки в 2025 году, что на 19,5% больше по сравнению с предыдущим годом. Эта цифра имела два основных компонента:

Комиссионные доходы, которые компания зарабатывает, обрабатывая клиентские транзакции. Они выросли на 26,6% в 2025 году до 2,1 миллиарда долларов, что отражает высокую торговую активность.

Чистый процентный доход, который составляет проценты, которые Interactive зарабатывает на своих наличных, на наличных, которые она удерживает для клиентов, и на маржинальных кредитах. Он вырос на 13,2% в 2025 году до 3,5 миллиарда долларов.

Компания также сгенерировала дополнительные 493 миллиона долларов в виде прочих доходов и сервисных сборов в течение года.

У нее также был отличный год по чистой прибыли, что было вызвано не только сильным ростом выручки, но и небольшим снижением общих операционных расходов. Она сгенерировала прибыль в размере 2,22 доллара на акцию, что на 28,3% больше, чем в предыдущем году.

Акции Interactive Brokers могут быть готовы к дальнейшему росту

Акции торгуются по коэффициенту цена/прибыль (P/E) 34,9 на момент написания, что является премией по сравнению с 26,6 P/E S&P 500 и даже 32,6 P/E Nasdaq-100. Я не удивлен, что инвесторы готовы платить больше за долю в этой компании, учитывая, насколько быстро она привлекает новых клиентов и увеличивает свою комиссионную базу (в клиентской капитализации).

Тем не менее, есть один потенциальный риск на горизонте. Федеральная резервная система сократила процентные ставки шесть раз с сентября 2024 года, и еще два снижения могут быть на пути в 2026 году, согласно инструменту FedWatch CME Group. Это будет давить на чистый процентный доход, который, как я уже упоминал, является крупнейшим источником дохода компании.

Единственная причина, по которой снижение процентных ставок пока не привело к уменьшению чистых процентных доходов компании, заключается в том, что ее активы, приносящие проценты, росли так быстро. Напомню, что кредитная книга компании по маржинальным займам увеличилась на 40% в прошлом году, и значительный приток клиентов также принес значительные суммы наличных на платформу. Нет гарантии, что эта динамика сохранится, что, на мой взгляд, является ключевым риском на данный момент.

С учетом всего сказанного, акции Interactive могут снова превзойти рынок в 2026 году, если нынешние условия сохранятся. Акции выросли на 20% в январе до сих пор, по сравнению с лишь 1% ростом S&P 500, так что они уже в отличной форме.

Стоит ли сейчас покупать акции Interactive Brokers Group?

Прежде чем покупать акции Interactive Brokers Group, учитывайте следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Interactive Brokers Group не вошла в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 464,439 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,150,455 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 949% — это результат, значительно превышающий рынок по сравнению с 195% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 27 января 2026 года.

Anthony Di Pizio не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в Interactive Brokers Group и рекомендует ее. Motley Fool также рекомендует CME Group и рекомендует следующие опционы: длинные опционы колл на Interactive Brokers Group с истечением в январе 2027 года по цене 43,75 долларов и короткие опционы колл на Interactive Brokers Group с истечением в январе 2027 года по цене 46,25 долларов. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод