Эта медицинская акция едва реагирует на рыночные распродажи.

Ключевые моменты

Johnson & Johnson является надежным дивидендным плательщиком и имеет солидный источник доходов.

В 2025 году компания получила 51 одобрение на лекарства и запустила 15 новых медицинских технологий.

Компания все еще сталкивается с десятками тысяч исков от людей, утверждающих, что асбест в ее тальке вызвал у них рак.

Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) с момента отделения своего потребительского здравоохранения в Kenvue (NYSE: KVUE) в 2023 году больше не продает бинты. Тем не менее, если вы ищете способ залечить свои финансовые раны, акции остаются хорошей покупкой. Ни одна акция не устойчива к рецессии, но гигант в сфере здравоохранения известен тем, что переживает экономические штормы лучше большинства акций.

Во время Великой рецессии с декабря 2007 года по июнь 2009 года совокупная доходность индекса S&P 500 составила минус 33%. Совокупная доходность Johnson & Johnson составила всего минус 13,9%. После начала пандемии COVID-19, что вызвало резкое падение фондового рынка в начале 2020 года, совокупная доходность акций Johnson & Johnson полностью восстановилась к началу мая, в то время как совокупная доходность S&P 500 все еще была ниже более чем на 14%.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжение »

Ее дивиденды являются источником силы

Акции популярны отчасти благодаря своим надежным дивидендам, которые компания повышает уже 63 последовательных года. Это дает ей место в списке Королей дивидендов, среди тех немногих компаний, которые повышали свои выплаты как минимум 50 последовательных лет. Последнее повышение — увеличение на 4,8% в 2025 году — подняло квартальные выплаты до $1,30 за акцию, что дает доходность около 2,1% по текущей цене акций.

За последнее десятилетие годовые доходы Johnson & Johnson выросли более чем на 30%, а годовая прибыль на акцию (EPS) увеличилась более чем на 86%. В 2025 году компания сообщила о доходах в $94,2 миллиарда, что на 6% больше, и EPS в $11,03, что на 90,5% больше, отчасти благодаря отсутствию единовременных затрат, связанных с отделением Kenvue, которые произошли в 2024 году.

Однако не только отсутствие единовременных затрат способствовало улучшению ее прибыльности. У компании есть 28 платформ, включая 15 препаратов, которые генерируют более $1 миллиарда ежегодных продаж. Таким образом, хотя продажи иммунологического препарата Stelara упали на 41%, а выручка от терапии рака крови Imbruvica снизилась на 7%, эти падения были более чем компенсированы ростом других препаратов, особенно терапии множественной миеломы Carvykti, продажи которой выросли на 96%.

Такой финансовой прочности означает, что Johnson & Johnson, вероятно, снова повысит свои дивиденды в этом году. Ее коэффициент выплат является разумным и составляет 46,5%.

Есть некоторые опасения

Учитывая сильные финансовые показатели Johnson & Johnson, ее акции, вероятно, торговались бы по более высокой оценке, чем 21 раз прибыль, если бы не два надвигающихся беспокойства.

Во-первых, против компании все еще продолжается десятки тысяч исков от людей, подающих иски за продажу талька, который якобы содержал канцерогенный асбест. Урегулирование всех этих исков может обойтись ей от $10 миллиардов до $15 миллиардов, по мнению некоторых аналитиков. Во-вторых, согласно Закону о снижении инфляции 2022 года, Medicare впервые получил право вести переговоры о ценах на некоторые дорогие и широко используемые препараты. В этом году правительство начнет платить по более низким ценам за 10 препаратов, среди которых противовоспалительный препарат Johnson & Johnson Stelara и антикоагулянт Xarelto. Это, безусловно, сократит маржу этих препаратов.

Размер, масштаб и затраты удерживают J&J на вершине фармацевтического сектора

Johnson & Johnson потратила $14,6 миллиарда на исследования и разработки в прошлом году. Это больше, чем многие фармацевтические компании зарабатывают в год. Размер компании помог ей получить 51 одобрение на препараты и запустить 15 новых медицинских технологий в прошлом году. 18 марта Управление по контролю за продуктами и лекарствами (FDA) одобрило Icotyde, таблетку от псориаза, которую J&J разработала в партнерстве с Protagonist Therapeutics (NASDAQ: PTGX).

В этом году Johnson & Johnson прогнозирует скорректированный EPS от $11,43 до $11,63, что на 6,9% выше в среднем, и доход в диапазоне от $100 миллиардов до $101 миллиарда, что на 6,7% выше в среднем.

Учитывая способность компании преодолевать препятствия, есть хорошие шансы, что иски по тальку, Закон о снижении инфляции и любые другие ветеринарные проблемы, которые могут возникнуть на ее пути, станут небольшими преградами на пути к продолжающемуся росту.

Стоит ли сейчас покупать акции Johnson & Johnson?

Перед тем как купить акции Johnson & Johnson, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Johnson & Johnson не входит в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную доходность в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, вы бы имели $518,530!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы имели $1,069,165!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 915% — это превосходство над рынком по сравнению с 183% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 2 апреля 2026 года.

Джеймс Халли имеет акции Johnson & Johnson. The Motley Fool имеет акции и рекомендует Kenvue. The Motley Fool рекомендует Johnson & Johnson и Protagonist Therapeutics. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод