Эта игнорируемая акция, упавшая на 55% от своего исторического максимума, в этом году превосходит рынок. Является ли она идеальной контрциклической акцией для покупки сейчас?

Ключевые моменты

Target превзошел оценки аналитиков по прибыли в четвертом квартале 2025 года.

Его новый генеральный директор представил план возвращения к модели, которую клиенты любили.

Target является Королем дивидендов.

S&P 500 в этом году не изменился существенно после трех лет двузначного роста. Прошло менее трех месяцев 2026 года, поэтому инвесторам не стоит волноваться на данный момент. Тем не менее, будет год, когда дела пойдут на спад — и это может быть именно он.

Тем временем любая акция, которая растет в этом году, более или менее обгоняет рынок. И есть как минимум один сюрприз — Target (NYSE: TGT) — который терял в стоимости на протяжении многих лет и находится на 55% ниже своих максимумов, но вырос на 22% с начала года.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малознакомой компании, которую называют "Незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Вернулся ли Target в игру? Или это краткосрочное движение, которое не продлится?

Новый генеральный директор и дорожная карта

Новый генеральный директор Майкл Фидделке занимает свою должность с 1 февраля, но он проходит подготовку с момента объявления в августе. Он пришел с поста операционного директора, поэтому он хорошо знаком с компанией.

Тем, кто следит за Target, будь то как инвестор или покупатель, несложно заметить, как Target не справляется. У компании возникли проблемы с инвентаризацией, а ее товары не находят отклика у основной аудитории. Продажи снижаются, в то время как такие конкуренты, как Walmart и Costco Wholesale, продолжают демонстрировать стабильный рост.

Фидделке изложил план, как вернуть Target к его корням как к интересному месту для покупок, с отличительным стилем и собственными брендами, предлагающими стиль и ценность. Также планируется открыть больше новых магазинов и активно использовать технологии для расширения рынков доставки на следующий день, где Target всегда был успешен. В четвертом квартале доставка в тот же день для членов увеличилась на 30% по сравнению с прошлым годом, и Target постоянно хорошо работает в этой области.

Я думаю, он точно подметил, что ищут клиенты Target:

Target не является универсальным магазином. Это не то, что гости хотят от нас. Им нужен сильный, модный ассортимент, которому можно доверять в плане качества и ценности.

Теперь инвесторы должны увидеть, что руководство может превратить это в ощутимо более высокие продажи и прибыль.

Доказательство будет в результатах

Target все еще ждет долгого пути к стабильности, но рынок был восторжен его результатами четвертого квартала. Продажи и сопоставимые продажи слегка снизились по сравнению с прошлым годом, но скорректированная прибыль на акцию (EPS) и скорректированная операционная прибыль немного выросли. То, что рынок склонен вознаграждать, это превышение ожиданий по прибыли, и скорректированный EPS превысил оценки Уолл-стрит на $0.28.

Рынок также положительно воспринял прогноз на 2026 год, согласно которому продажи должны увеличиться примерно на 2%, а операционная маржа — на 20 базисных пунктов. Ожидается также увеличение EPS за год.

Компания планирует потратить дополнительно $2 миллиарда только в этом году на обновление своих магазинов и создание большей ценности для клиентов. Ожидается, что это повысит вовлеченность и, в конечном итоге, продажи.

Это добавляется к уже запланированным $5 миллиардам на капитальные расходы и включает обновленные планы этажей, обучение сотрудников и маркетинг. Ожидается открытие 30 новых магазинов в этом году и ремонт 130 других, а также открытие 2000-го магазина в конце этого месяца.

Является ли акция Target идеальной контртрендовой покупкой?

Казалось, что рынок уже забыл о Target после множества неудач. Даже с ростом в этом году акции все еще значительно ниже своих максимумов. Акции сейчас стоят очень дешево, торгуясь менее чем по 15-кратной стоимости прибыли за последние 12 месяцев и 19-кратной стоимости свободного денежного потока за последние 12 месяцев.

Также в ее пользу то, что это Король дивидендов, и ее дивиденд составляет 3.8% от текущей цены. Даже если инвесторы не уверены в том, куда движется цена акций, акционеры получат выгоду от надежного, высокодоходного дивиденда. Это уменьшает некоторые риски.

Если Target сможет улучшить свою модель и вернуться к тому, что у нее лучше всего получается, это может стать невероятной инвестицией. Это все еще неизвестно, но поскольку она уже предлагает ценность в своих дивидендах, инвестиции в небольших объемах сейчас могут быть оправданы.

Стоит ли покупать акции Target прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Target, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас... и Target не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $514,000!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,105,029!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 930% — это значительно превышает рынок по сравнению с 187% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к сообществу инвесторов, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Дженнифер Сайбил имеет инвестиции в Walmart. Motley Fool имеет инвестиции в и рекомендует Costco Wholesale, Target и Walmart. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод