Эта игнорируемая акция Уоррена Баффета сейчас абсурдно дешева.

Ключевые моменты

Акции Constellation Brands, похоже, сыграли на противоречивых инстинктах Уоррена Баффета.

Компания отреагировала на падение продаж, усилив внимание к своему бизнесу по продаже пива.

Несмотря на снижение продаж, Constellation увеличила свои дивиденды и завершила программу выкупа акций.

Constellation Brands (NYSE: STZ) испытывала трудности в последние годы, так как потребители все больше сосредоточились на здоровье. Более старшие потребители, похоже, пьют меньше, а молодые потребители отказались от алкоголя в больших количествах по сравнению с предыдущими поколениями.

На фоне этого распродажа акций Уоррен Баффет и его Berkshire Hathaway проявили значительный интерес к компании в качестве вероятной противоречивой ставки. Действительно, учитывая устойчивую тенденцию потребления, акции потребительского сектора могут быть готовы к восстановлению.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Надежда живет вечно

На первый взгляд, условия для алкогольной компании казались ухудшаться. Чистые продажи упали на 51% в финансовом 2026 году (завершившемся 28 февраля) для вин и спиртных напитков на фоне дивестирования Svedka и нескольких винных брендов. Также, даже для пивных брендов, которые генерируют 91% дохода компании, выручка также упала на 3%, что привело к общему снижению продаж на 10%.

Тем не менее, Баффет стал известен своими противоречивыми ставками, и этот настрой может окупиться с Constellation Brands. Несмотря на упомянутое внимание к здоровью, популярность алкоголя существует на протяжении тысячелетий, согласно многочисленным исследованиям. Баффет, как правило, предпочитает компании, чьи продукты имеют устойчивый спрос, и инвесторы видят признаки того, что потребление алкоголя не исчезнет.

Constellation Brands воспользовалась такими тенденциями с этими дивестированиями и обновленным вниманием к своим мексиканским пивным брендам, таким как лучший продавец Modelo, Pacifico и Corona. Также она приветствовала нового CEO Николаса Финка, который возглавил компанию 13 апреля.

Инвесторы, похоже, довольны тем, что они видят, так как акции неуклонно росли с ноября, а отчет о доходах за четвертый квартал 2025 года подтвердил растущий интерес. Несмотря на падение продаж, Modelo сохранила свое первое место на рынке.

Кроме того, списание в размере 2,8 миллиарда долларов из финансового 2025 года было исключено из баланса. Это позволило чистой прибыли в финансовом 2026 году вырасти до почти 1,7 миллиарда долларов, по сравнению с убытком в 81 миллион долларов в предыдущем финансовом году.

Это важно, поскольку Constellation все еще может финансировать свои 716 миллионов долларов затрат на дивиденды. Эта выплата, которая сейчас составляет 4,12 доллара на акцию ежегодно и дает доходность 2,5%, увеличивалась каждый год с 2015 года.

Более того, компания объявила о завершении выкупа акций на сумму 924 миллиона долларов, что уменьшило предложение акций и увеличило стоимость акций. Кроме того, ожидается, что рост продаж будет равномерным в среднем в финансовом 2027 году, что является улучшением по сравнению с падением продаж в прошлом году.

Наконец, акции Constellation торгуются с коэффициентом P/E 17, что значительно ниже среднего значения 29 по S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC). Эта низкая оценка может убедить инвесторов поднять тост за акции Constellation Brands.

Акции Constellation Brands — это покупка

После нескольких лет борьбы акции Constellation Brands, похоже, готовы к восстановлению.

Хотя продажи испытывают трудности, инвесторы должны помнить, что алкоголь вряд ли исчезнет совсем. Более того, в условиях сложностей Constellation доказала, что может получать прибыль, финансировать свои растущие дивиденды и выкупать акции при таких условиях.

При условии, что эти тенденции могут продолжаться, противоречивые инстинкты Баффета могут сделать инвесторов богаче с акциями Constellation Brands.

Следует ли вам покупать акции Constellation Brands прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Constellation Brands, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Constellation Brands не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 556,335 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,160,572 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 975% — это значительно превышает 193% по S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 15 апреля 2026 года.

Уилл Хили имеет позиции в Berkshire Hathaway. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Berkshire Hathaway. Motley Fool рекомендует Constellation Brands. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод