Эта акция в сфере ИИ вот-вот докажет, что все медведи ошибаются?

Ключевые моменты

Акции GitLab сильно упали, несмотря на стабильный сильный рост.

Искусственный интеллект (AI) рассматривался как негативный фактор, но, скорее всего, является положительным.

Акции сейчас торгуются по низким ценам.

Одной из самых обремененных акций искусственного интеллекта за последние два года были акции GitLab (NASDAQ: GTLB). Цена акций упала более чем на 10% в 2024 году и еще на 33% в 2025 году. Однако 2026 год может стать годом, когда компания опровергнет медведей.

Сильные результаты, но плохая работа акций

GitLab управляет платформой DevSecOps (разработка, безопасность и операции), которая представляет собой безопасную экосистему для организаций по разработке программного обеспечения. В последнее время компания трансформировалась в платформу полного цикла разработки программного обеспечения (SDLC), которая использует AI-агентов не только для помощи разработчикам в написании кода, но и для поддержки их на протяжении всего процесса разработки программного обеспечения. Учитывая, что кодеры тратят около 20% своего времени на написание кода, это очень ценно.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. См. акции »

Платформа Duo-агента также обычно является дополнительной, что помогает увеличить средний доход на пользователя (ARPU). Добавленная стоимость, которую предоставляет платформа компании, также является одной из причин, почему она переходит на новую модель, основанную на гибридной основе с использованием мест и использования.

GitLab демонстрирует сильный рост, с ростом выручки, стабильно составляющим от 25% до 35% за последние два года. Рост компании происходил как за счет привлечения новых клиентов, так и за счет расширения существующих клиентов. За последние 12 месяцев компания показала 119% чистой доли удержания в долларах, в основном благодаря расширению мест, и в меньшей степени благодаря переходу клиентов на услуги высокого уровня. В целом, это быстрорастущий, привлекательный бизнес с высокой валовой маржей (около 80%).

Так в чем же проблема? Медведи считают, что AI в целом приведет к уменьшению числа программистов, что повредит бизнес-модели GitLab. И хотя новая ценовая модель GitLab также поможет решить эту проблему, инвесторы опасаются, что с меньшей ценовой неопределенностью клиенты будут сопротивляться. Тем не менее, поскольку GitLab является надежным хранилищем важного исходного кода и данных, к которым вы не хотите, чтобы имели доступ обычные AI-агенты, платформа GitLab является привлекательной.

В то же время AI приводит к большему количеству кодирования и созданию программного обеспечения, а также к большему числу людей, способных писать программное обеспечение. Инвесторы опасаются влияния "вибрационного кодирования" (написание кода с использованием естественного языка) на компании, предоставляющие программное обеспечение как услугу (SaaS), но GitLab, вероятно, также будет получать выгоду от этой тенденции, поскольку вне зависимости от того, кто пишет код, его все равно нужно писать и хранить в безопасной среде, такой как платформа GitLab. Даже AI-агенты должны будут писать код в безопасной среде, который нужно будет проверять, так как, как и люди, AI-агенты допускают ошибки.

Время покупать акции

Сильный рост GitLab и плохая работа акций оставили компанию с низкой оценкой, торгуясь по коэффициенту цена/выручка (P/S) около 5.5 раз и коэффициенту цена/прибыль (P/E) 24.5. Учитывая, что AI, вероятно, является больше возможностью, чем риском, это выглядит как дешевая акция с большим потенциалом роста, которая опровергнет медведей.

Стоит ли сейчас покупать акции GitLab?

Прежде чем покупать акции GitLab, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас... и GitLab не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, вы бы имели $448,476!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, вы бы имели $1,180,126!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 945% — это превосходство на рынке по сравнению с 197% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 30 января 2026 года.

Джеффри Сейлер имеет позиции в GitLab. Motley Fool имеет позиции в GitLab и рекомендует ее. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод