Эта акция Super Software сейчас самая дешевая за всю историю. Время нырнуть и купить?

Ключевые моменты

Atlassian предлагает портфель программных продуктов, разработанных для повышения производительности организаций.

Компания внедрила искусственный интеллект (ИИ) в свои основные продукты, что приводит к увеличению расходов со стороны клиентов.

Акции Atlassian торгуются по самой низкой цене к выручке в своей истории, и это может быть хорошей долгосрочной покупкой.

Мы чуть больше месяца в 2026 году, и индекс S&P North American Technology Software уже упал на 20%. Инвесторы паникуют из-за потенциальных последствий искусственного интеллекта (ИИ), которые могут сделать многие инструменты корпоративного программного обеспечения устаревшими, так как это позволяет компаниям быстро создавать собственные решения.

Atlassian (NASDAQ: TEAM) продает портфель программных продуктов, предназначенных для повышения продуктивности организаций, облегчая сотрудничество между сотрудниками и оптимизируя рабочие процессы. Акции компании показывают еще более плохие результаты, чем многие из ее конкурентов, с колоссальным снижением на 39% в 2026 году. Если этого недостаточно, они теперь упали на 80% от рекордного уровня 2021 года.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Тем не менее, годовая выручка Atlassian только что достигла рекордного уровня, что говорит о том, что недавняя истерия может быть преувеличена. На самом деле компания продолжает запускать собственные ИИ-продукты, которые ее клиенты принимают с огромной скоростью. Учитывая, что акции Atlassian сейчас на самом низком уровне с момента выхода на биржу в 2015 году, может ли это стать отличной возможностью для долгосрочной покупки?

ИИ трансформирует продукты Atlassian

Jira и Confluence — основные продукты Atlassian. Jira была разработана для помощи командам по разработке программного обеспечения в отслеживании их проектов, быстром устранении ошибок и выпуске обновлений, но она все чаще используется не техническими подразделениями, такими как управление персоналом, для отслеживания общих задач. Confluence, с другой стороны, представляет собой цифровую городскую площадь, где сотрудники всей организации могут обмениваться информацией, важными документами и многим другим.

Atlassian запустила платформу ИИ под названием Rovo в 2024 году, которая улучшает такие инструменты, как Jira и Confluence. Она предлагает мощную функцию поиска, которая может мгновенно находить информацию по всей организации, независимо от того, хранится ли она в продукте программного обеспечения Atlassian или в стороннем приложении, таком как Google Drive от Alphabet.

Rovo также может сотрудничать с сотрудниками через свою функцию чата, помогая им достигать своих целей быстрее. Кроме того, работники могут создавать пользовательские ИИ-агенты для конкретных задач, будь то анализ входящих заявок в Jira или создание исследовательского отчета для будущего проекта.

На конец второго квартала финансового 2026 года (завершившегося 31 декабря) у Rovo было более 5 миллионов активных пользователей в месяц, что является невероятным достижением для продукта, которому едва исполнилось два года.

Рост выручки ускоряется

Atlassian сгенерировала 1,6 миллиарда долларов в общей выручке во втором квартале финансового 2026 года, что на 23% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это был самый быстрый квартальный темп роста за почти два года (с третьего квартала финансового 2024 года), хотя компания получила выгоду от одноразовой бухгалтерской корректировки в своем бизнесе по центрам обработки данных, что увеличило ее общую выручку.

Годовая выручка Atlassian также впервые превысила 6 миллиардов долларов во втором квартале, и, похоже, ИИ стал основным положительным фактором, а не угрозой. Облачный бизнес компании достиг уровня удержания чистой выручки 120% в течение квартала, что увеличилось в третий раз подряд. Это означает, что существующие клиенты тратили на 20% больше средств на Atlassian, чем в том же квартале год назад, и руководство утверждает, что расширяющееся использование ее ИИ-платформы является причиной.

Более того, количество сделок, подписанных Atlassian на сумму более 1 миллиона долларов в годовой выручке, удвоилось по сравнению с предыдущим годом во втором квартале, что говорит о том, что все еще существует значительный спрос на ее программные платформы среди крупных организаций.

Акции Atlassian сейчас на самом низком уровне

Поскольку постоянный рост выручки Atlassian сопровождался снижением акций на 80% от пикового значения 2021 года, ее коэффициент цена/выручка (P/S) сейчас составляет всего 4,3. Это самый низкий уровень с тех пор, как компания вышла на биржу более десяти лет назад:

Atlassian оценивает свой адресный рынок в 67 миллиардов долларов и утверждает, что эта цифра растет примерно на 13% в год. Другими словами, компания не считает, что ИИ собирается подорвать ее возможности — на самом деле, эта новая технология, похоже, добавляет ценность.

С другой стороны, это может измениться, поскольку инструменты разработки с поддержкой ИИ, такие как Claude Code от Anthropic, становятся все более эффективными в создании сложных программных проектов. Но я думаю, что крупные организации все равно будут предпочитать использовать опытных поставщиков, которые предлагают не только программное обеспечение — например, Atlassian также предоставляет безопасность, инфраструктуру центров обработки данных и техническую поддержку, которые не так просто воспроизвести и которые стоят значительных сумм денег.

Акции Atlassian предлагают отличную цену прямо сейчас, поэтому я думаю, что инвесторы, готовые купить их сейчас и удерживать в течение следующих трех-пяти лет, могут хорошо заработать.

Стоит ли сейчас покупать акции Atlassian?

Прежде чем покупать акции Atlassian, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас… и Atlassian не была в их числе. 10 акций, попавших в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 443,353 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,155,789 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 920% — это значительно превышает 196% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 12 февраля 2026 года.

Anthony Di Pizio не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Alphabet и Atlassian. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод