Эта акция финтех-компании только что поступила в продажу. Вот почему она может вырасти в 10 раз.

Ключевые моменты

Sezzle упал примерно на 70% от своего пика в начале этого года.

Акции выглядят дешевыми при прогнозируемом P/E 16.

Бизнес продолжает быстро расти, несмотря на растущий кредитный риск.

Мы приближаемся к концу 2025 года, и, похоже, это будет еще один успешный год для фондового рынка, продолжая бычий рынок, движимый искусственным интеллектом, который начался с запуска ChatGPT.

Однако в последнее время акции показывают признаки слабости, так как слухи о пузыре на рынке ИИ становятся все громче.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Одним из самых уязвимых секторов оказалась финтех-индустрия, так как ряд акций финтеха резко упали в последние недели на фоне опасений по поводу ослабления кредитной среды, снижения потребительской уверенности и ухудшения ситуации на рынке труда.

Одной из акций, которые резко упали в последние недели, является Sezzle (NASDAQ: SEZL), специалист по покупке сейчас, оплате позже (BNPL), который продемонстрировал исключительный рост в последние кварталы. Однако, как показано на графике ниже, Sezzle упал на 43% с 9 сентября, дня перед IPO Klarna, показав худшие результаты по сравнению с другими падающими финтех-компаниями.

Является ли распродажа акций Sezzle возможностью? Вот что вам нужно знать об акции BNPL.

Sezzle все еще в строю

Акции Sezzle стремительно росли на фоне бурного роста в начале этого года, но в августе они резко упали после отчета о доходах за второй квартал. Хотя компания превзошла оценки аналитиков, руководство не повысило свои прогнозы на весь год, что указывает на ожидаемое замедление темпов роста во второй половине года.

Акции Sezzle снова упали 6 ноября после отчета о доходах за третий квартал, так как они легко превзошли оценки аналитиков и повысили свой прогноз EPS на год. Однако финансовый директор Карен Хартже, которая сформировала команду финансов компании, заявила о намерении уйти по личным причинам, оставив значительную брешь в руководстве компании. Хартже будет исполнять обязанности финансового директора, пока компания ищет ее замену.

Несмотря на реакцию рынка на результаты Sezzle, ее показатели остаются сильными. В третьем квартале валовой товарооборот — общая сумма расходов на платформе — вырос на 58,7% до $1 миллиарда, а доходы выросли на 67% до $116,8 миллиона, так как количество пользователей и подписчиков, которые компания называет MODS, увеличилось на 36,000 в квартале до 784,000.

Что касается чистой прибыли, то ее показатели также были сильными: скорректированная прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и обесценения (EBITDA) выросла на 75% до $39,6 миллиона, а скорректированная прибыль на акцию увеличилась с $0,47 до $0,71.

Sezzle пришла на рынок BNPL позже других и ей пришлось проявить изобретательность, чтобы завоевать долю рынка. Ее бизнес-модель схожа с другими операторами BNPL. Она предлагает функцию "оплата в четыре этапа" и зарабатывает большую часть денег от торговцев, которые платят 6% комиссионных плюс $0,30 за транзакции.

Компания также позиционирует себя как более удобную и менее хищную, чем ее конкуренты. Например, она отключает пользователей, если они пропускают платежи, что ограничивает собственный кредитный риск и дает пользователям стимул оплачивать свои счета.

Ее подписные продукты пользовались популярностью и включают Sezzle Anywhere, который позволяет пользователям использовать Sezzle практически везде, где принимается Visa.

Может ли Sezzle вырасти в 10 раз?

Хотя Sezzle испытывает давление, как и другие акции финтеха, это может быть привлекательной возможностью для покупки. Исходя из обновленного скорректированного EPS в $3,38 на год, акции сейчас торгуются при прогнозируемом P/E всего 16, что невероятно дешево для компании, которая так быстро растет.

Это, похоже, отражает скептицизм инвесторов относительно потенциала роста бизнеса, а также его растущего кредитного риска в текущей макроэкономической среде. Однако, хотя кредитный риск может расти, давление на потребителей также создает больше возможностей для Sezzle, так как это, вероятно, приведет к тому, что больше людей начнет использовать ее продукт. В третьем квартале ее резерв под кредитные потери удвоился до $32,2 миллиона, что является потенциальным предупреждающим знаком.

Тем не менее, если Sezzle сможет пройти текущую волатильную рыночную среду без потерь, акции могут значительно вырасти отсюда, учитывая ее оценку, темпы роста и большие рыночные возможности в сфере BNPL. Учитывая ее текущую рыночную капитализацию в $1,8 миллиарда, увеличение в 10 раз вовсе не исключено, если Sezzle сможет поддерживать высокий темп роста.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Sezzle прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Sezzle, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов прямо сейчас… и Sezzle не была одной из них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $599,785!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,165,716!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,035% — это значительно превышает 191% для S&P 500. Не упустите последний список 10 лучших акций, доступный при присоединении к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor на 17 ноября 2025 года

Джереми Боуман имеет позиции в Visa. Motley Fool имеет позиции в Klarna Group, Sezzle и Visa и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод