Есть вероятность увидеть суммарные выплаты "Роснефти" за весь 2023 год около 30–35 рублей на акцию
«Роснефть» опубликовала финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г. Показатели по EBITDA и чистой прибыли оказались лучше ожиданий.
Капитальные затраты компании снизились на 23% как по сравнению с предыдущим кварталом, так и относительно I квартала 2022 г. В компании подчеркнули, что фактор снижения добычи на результатах отчетного периода сказался пока еще незначительно (РФ добровольно снизила производство на 500 тыс. баррелей в сутки).
«Роснефть» выплачивает дивиденды по полугодиям и распределяет 50% чистой прибыли по МСФО. Исходя из прибыли за I квартал на одну акцию компания уже заработала 15,2 руб., что составляет дивдоходность около 3,4% по текущим ценам.
Мы видим вероятность роста бумаг «Роснефти» на 5–10% на горизонте 1–2 месяцев, поскольку есть вероятность увидеть суммарные выплаты за весь 2023 г. около 30–35 рублей, или 7,5–8,5%. Мы ожидаем, что влияние добровольного снижения добычи в рамках соглашения ОПЕК+ существенно скажется на показателях 2К23 и размеры выплат в 2023-м году могут быть нелинейными.