Есть сомнение, что "Сбер" будет платить «жирные» дивиденды

По традиции с новостей!

В США творится предвыборная неразбериха, и рынок отвечает на эту пока коррекцией. Падают и фондовые индексы, и сырье (в первую очередь металлы). По идее так и должно быть, перед выборами из-за неопределенности это вполне закономерная реакция.

Байден выбывает из президентской гонки и передал Харрис «эстафетную палочку» в президентской гонке от Демократической партии. При этом перевес Трампа становится для меня очевидным и велика вероятность победы республиканцев. Бытует мнение, что приход к власти Трампа — позитив для РФ. Я провел аналитику прошлого, и не увидел откровенного позитива для нас.

Трамп пообещал пересмотреть санкционную политику в отношении России, которая выдвинула надежду на снятие или ослабление некоторых ограничений.

Повторюсь: а что, Трамп не американец? Он, конечно, может как-то повлиять на Зеленского, но окончание СВО пока выглядит крайне сомнительной, ведь на СВО развивается американский ВПК, а это огромные деньги!

Смягчение санкций? Тоже огромный вопрос. Санкции были введены не просто так. Они были обусловлены конкретными действиями России, и их отмена требует от России изменения своего поведения. А его, скорее всего, не будет! На самом деле Трамп не смог существенно смягчить санкции в прошлом, а даже ввел новые в отношении России. Т.е. снова предвыборные обещания — не более!

Торговая и валютная войны с Китаем — тоже один из самых ярких примеров политики Трампа, которая явно противоречила его заявлениям о «дружбе» с китайцами. А ведь Китай — тоже «типа» наш друг!

РЕЗЮМЕ – политика Трампа была в прошлом слабо предсказуемой, и в случае его возврата к власти останется такой же непредсказуемой. Так что нет ничего однозначного в приходе Трампа к власти снова. В целом я пока не вижу явного позитива для РФ с его возвратом к власти! Но это мое личное мнение!

Девальвировать рубль пока не удается, несмотря на ослабление продажи валютной выручки экспортерами. А сильный рубль — удар по экономике РФ, т.к. Россия была и есть «сырьевая» страна. ЦБ регулярно печатает курсы валют к рублю, но это всего лишь цифры, не привязанные ни к чему.

Основная интрига этой недели — заседание ЦБ по ставке в пятницу 26.07.

«Бумажный» рынок.

На недельном графике фьючерса на индекс МосБиржи (приходится перейти временно на фьючерс, т.к. в нем не отображаются дивидендные отсечки, которые прошли) рисуется противоречивая картина. За лонг - откупная конфигурация свечей и пока удержание ценовой поддержки 3054-3082. Нейтральна ситуация = цена в ОИ.

За шорт - цена под 55ЕМА, "запаздывающая" ниже текущих цен. Крайне непросто что-то решить, эта неделя может все изменить. А на этой недели (в конце) - ставка ЦБ. При этом кроме нахождения фьючерса в ОИ ничего не мешает продолжению падения! Вот такой расклад!

Во фьючерсе на индекс МосБиржи на днях продолжается отрост. Пройден возможный уровень сопротивления 3065-3079, пробит локальный дивергентный тренд, но остались не взятыми другие, более сильные сопротивления 3139± и 3233+-, причем на верхней (четкой) границе находятся и 55ЕМА, и ОИ, которое продолжает «смотреть» вниз и «запаздывающая» ниже текущих цен. Поэтому пока торговля в новом канале 3065-3079 на 3139-3148.

Драйверов для роста нет, продолжается засадка в акции на тонком рынке. Надо ждать знакового события — пятницу — заседание ЦБ по ставке!

Спекулятивно — торговля в вышеозначенном канале, ГЛОБАЛЬНО - каждый решает и торгует сам, но я лично предпочтение отдаю медведям. Поэтому в случае отскока вверх продолжаю рекомендовать прикрывать лонги, и искать точки входа в шорт!

Рынок снова неоднородный, поэтому отдельно по бумагам.

Сбер.

У меня лично огромное сомнение, что Сбер будет платить такие «жирные» дивиденды в будущем. Высокая ставка — надолго! Население беднеет — это тоже для меня очевидно (несмотря на вроде как рост заработной платы (что под сомнением), очень много людей находятся под долговой нагрузкой)! Плюс удар по льготной ипотеке — а ведь кредиты = одна из основных статей дохода банков. Ну и конечно ужесточение налоговой политики! 

В Сбере на днях кроме перепроданности по RSI ничего не говорит "за возможный" долгосрочный отскок вверх и ничто не исключает возможности продолжении падения. Для лонга явно пока бумага не созрела! Основная (глобальная) идея остается в силе - пинг-понг от шорта в зоне 306-310,7 (+55ЕМА и ОИ), + «запаздывающая» ниже текущих цен.

В Сбере на часах вижу такую ситуацию. Есть пока четыре волн роста без дивергенции на хаю (значит повтор хая возможен). Есть канал 284,4-288,4, мишень вверх =292,4± , что совпадает с локальным хаем. Буду пробовать покупать в зоне 284,4-289,36 (+55ЕМА) со стопом 287,6-. Ниже "мертвая" зона 284,4-288,4, в ней ничего делать не буду (цена в районе ОИ). При проходе и закреплении ниже 284,4- цена окажется под и 55ЕМА и ОИ, и вполне может упасть до мишени от пробоя канала 280,4± . Продажа под 284,4- со стопом 285,2+ и тэйком над мишенью, которая совпадает с зоной поддержки 278,31-280,6, в которой буду пытаться покупать со стопом 277,5- и тэйком под 284,3-. Заметьте, везде стопы есть!

Лукойл.

В Лукойле на днях сохраняется классический downtrend. Цена под 55ЕМА и ОИ, которое опускается вниз.

Сопротивления - первое (слабое) = 6969-6997 (слабое - т.к. RSI пробивает локальный дивтренд - но цена важнее). Второе - сильное = 7109-7112, +нисходящий тренд. И крайнее сопротивление 7326-7375 (может даже и 7400) (на этом уровне верхняя граница преображена в линию).

Расти будет крайне сложно, но при проходе и закреплении выше я признаю, что downtrend закончен и можно смело торговать от покупки снова. Но не раньше!

При этом так и не ясна четкая глобальная зона покупки, возможно зона 6689-6814, но она крайне широкая…

В Лукойле на этих уровнях на часах появилась локальная зона покупки 6876-6883 (+55ЕМА), буду возможно купать со стопом 6855-. Как и прежде зона продажи прежняя - под зоной 6969-6990 продажа со стопом 7010+ и тэйком над 6780+. При этом возникает явное несовпадение дневных и часовых уровней, в этом может быть проблема, возможно надо будет двигать стоп на 7030± — буду смотреть по ситуации. Далее возможен лонг до зоны 7073-7119, стоп -0,3% от 6969=6950-, на хаю снова шорт со стопом 7140+ и тэйком над 7010+. В случае падения пока я не вижу четких входов в любую сторону!

Отдельной темой стоит Газпром. Газпром 17 июля установил абсолютный рекорд поставок газа российским потребителям летом. И вроде как новость очевидная, после подъема цен для российских потребителей и в связи с потерей газового рынка Европы и пока проблемным рынком сбыта СПГ в Азию Газпром просто был обязан добывать и продавать больше внутри страны, но реакция была снова через-чур позитивной.

Чисто с технической стороны он на днях не только на 55ЕМА и внутри ОИ, но и под верхней границей канала. Бумага выросла уже очень сильно, я бы не жадничал и лонги все-таки прикрывал! Шорта, понятное дело, нет! Бумага выполнила программу, покупать тут точно не буду, продавать опасно, значит – только зритель!

Возможно, после коррекции и буду присматриваться к локальной покупке на свечке с параметрами 127,5-127,8. Газпром, несмотря на закрытие на днях в районе 55ЕМА и ОИ, все-таки буду пытаться покупать в зоне 127-128,2 (+55ЕМА) со стопом (причем жестким) по 126,6-.

При этом остаются локальные идеи, но возникают противоречия между дневными и часовыми графиками во многих эмитентах. Так на днях бумага может подойти в зону ОИ снизу (Новатэк, к примеру), либо под сильное дневное сопротивление (к примеру, ГМКН), либо просто возможность сильного отскока из-за перепроданности (тот же Мечел), при этом на часах появляются конкретные дивергенции на росте, причем в локальных пятых (конечных) волнах роста. Т.е. вероятности пробоя\непробоя примерно 50\50.

До заседания ЦБ по ставке 26.07 наш тонкий рынок будет подвержен манипуляциям со стороны "больших денег" и может быть все что угодно, поэтому вопрос со стопами должен стоять на первом месте!

Итог недели. Суммарно за неделю прибыль +3,18%. Круто! Прибыль с 06.12.2023 абсолютных 22,95%, причем без плечей! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока четыре убыточные недели.

На стратегическом счету было заработано +2,69% по цене.

Теперь к мыслям.

Реальный драйвер (или антидрайвер) придет в эту пятницу — 26,07 — на заседании ЦБ РФ, от него будет очень многое зависеть как для страны, фондового рынка и населения в целом.

Я еще раз повторю, я не торгую ожиданиями! Я торгую фактами! В этом есть минусы тоже (недозаработанная прибыль), но плюс один есть — я не угорю сильно! А для меня это главная задача!

Рынок начинает ходить, причем сильно, поэтому буду продолжать исполнять глобальные (пока от шорта) идеи и искать локальные, главное чтобы не было противоречий.

В любой ситуации перед входом в сделку надо сначала рассмотреть именно негативный вариант, потом возможную прибыль, потом оценить соотношение прибыль/риск, и в случае его удовлетворительного значения не боятся и входить в сделку. Это называется стратегией торговли! А время все расставит по своим местам!

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на МосБирже.