Есть ли перспективы роста у "Астры"?
Около 4 месяцев назад состоялось самое яркое IPO последних лет: акции $ASTR выросли с 333 рублей до 650+ всего за два дня. Сегодня они торгуются почти на 70% выше цены размещения, и нам с вами интересно, а есть ли перспективы роста? Что вообще происходит с компанией? Ответ на эти вопросы - в отчетности, которую компанию опубликовала пару часов назад. Смотрим.
Отгрузки компании выросли на +75% за год до 11,2 млрд рублей. Во многом это было обеспечено за счет значительного расширения клиентской базы: в 2023 году услугами Астры стали пользоваться на 41% больше юридических лиц, чем годом ранее, всего 22,5 тысячи. Этот результат соответствует и ожиданиям рынка, и самой компании, так что в ближайшие годы Астра вполне может кратно вырасти - а инвесторы, как правило, покупают именно перспективы.
Астра также провела две сделки по покупке: приобрела «РеСолют» - разработчика сервиса по работе с исходным кодом (аналог GitHub) и Knomary, одного из лидеров рынка технологий по обучению и развитию. M&A сделки - крайне важная стратегия по агрессивному развитию на рынке и захвату новых сегментов, так что компания все делает правильно.
Еще отмечу, что компания стремится по максимуму закрыть задачи клиента, а не просто продать ему одну операционную систему. Там, где Астра может, она продает свои дополнительные решения, а где не может, - зарабатывает на сервисах. И в свою очередь получает от партнеров новых клиентов.
И еще: удивительно, что до сих пор работают iPhone и другая техника Apple; миллионы компьютеров на Windows, причем в критически важных отраслях экономики. Отключить их могут в любой момент - такие времена. Отечественное ПО — это крайне важная вещь.
Напомню, что Астра как раз этот вопрос и закрывает с помощью своей ОС Astra Linux и ряда других продуктов экосистемы. Поэтому для меня абсолютно очевидно, что в ближайшие несколько лет тренд на импортозамещение IT будет только набирать обороты, а Астра - зарабатывать миллиарды. Похожий кейс на $POSI, который кратно растет в сфере кибербеза (а его акции подскочили в 3,5 раза за 2 года).