Есть $1,000? Этот акционерный ростовой капитал "Pick-and-Shovel" может стать долгосрочным победителем.

Ключевые моменты

TSMC производит самые современные чипы, которые питают дата-центры.

Растущая доля рынка и огромные производственные мощности поддерживают высокие маржи и долгосрочную видимость спроса.

Даже с возможными замедлениями расходов на ИИ акции предлагают привлекательную возможность для терпеливых инвесторов.

Инвесторы имеют множество способов участвовать в буме искусственного интеллекта (ИИ). Компании в сфере программного обеспечения, аппаратного обеспечения, облачных вычислений, энергетики и дата-центров все предлагают потенциал роста. Но один ключевой игрок часто остается незамеченным: компания, которая производит большинство чипов, питающих дата-центры.

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) продемонстрировала сильные результаты в 2025 году, и руководство ожидает устойчивого спроса на передовые ИИ-процессоры в течение многих лет. С доминирующей долей рынка, широкой клиентской базой и высокими маржами, она выделяется как лучший выбор на фоне строительства инфраструктуры ИИ. Если у вас есть 1,000 долларов для инвестирования, вам может быть целесообразно вложить их в эти акции ИИ. Вот почему.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая Монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Почему TSMC готова к росту

Большая доля расходов на дата-центры идет на чипы, при этом общие расходы на дата-центры, по данным Dell'Oro Group, ожидается, достигнут 1.7 триллиона долларов к 2030 году. Это предполагает адресуемый рынок для чипов в сотнях миллиардов.

Как лидер в производстве чипов для ведущих технологических компаний, TSMC должна извлечь выгоду. Компания продемонстрировала двузначный рост выручки, что привело к росту ее акций за последние несколько лет.

Акции упали на 5.7% от своего максимума на фоне более широкого распродажа акций технологий в этом году, частично отражая опасения о том, что расходы на ИИ могут снизиться. Чиповая промышленность также циклична, что всегда представляет собой риск. Это проявилось в конце 2022 года, когда спрос ослабел, и акции упали на 58% от своего максимума.

Хотя инвесторы должны ожидать, что отрасль будет испытывать периодические взлеты и падения, руководство все еще видит огромный долгосрочный спрос на передовые технологии процессов. TSMC тесно сотрудничает с клиентами, которые делятся своими долгосрочными планами, что отражено в прогнозах руководства. Компания ожидает более 50% годового роста в сегменте чипов ИИ до 2029 года.

Одной из причин, почему TSMC поддерживает такие близкие отношения с клиентами, является ее огромный масштаб. Годовая производственная мощность компании сейчас превышает 17 миллионов 12-дюймовых эквивалентных пластин, увеличившись с 16 миллионов в 2023 году. Эта производственная мощь поддерживает 122 миллиарда долларов в годовой выручке, что делает TSMC одной из крупнейших полупроводниковых компаний по глобальной выручке, согласно исследованиям The Motley Fool.

Почему стоит купить акции TSMC?

Несмотря на свое доминирование, TSMC не является единственной фабрикой по производству чипов. Она сталкивается с конкуренцией со стороны Samsung, которая заключила сделку на производство чипов для Tesla, и Intel, которая недавно получила поддержку правительства США. Тем не менее, доля рынка TSMC продолжает расти, достигнув 72% во второй половине 2025 года, согласно Counterpoint Research. Она генерирует отличную прибыльность в 45%, подчеркивая свои отношения с клиентами и преимущества масштаба.

Другими рисками являются замедление расходов на дата-центры, возможно, вызванное энергетическими узкими местами или регуляторными ограничениями. Существует также вероятность долгосрочных геополитических напряжений между Тайванем и Китаем, что создаст неопределенность для бизнеса TSMC.

Инвесторы должны учитывать эти риски, но оценка выглядит привлекательной. Даже с тем, что руководство прогнозирует долгосрочный рост в обработке, связанной с ИИ, акции торгуются с прогнозируемым коэффициентом цена/приход на уровне 23. Для инвесторов, желающих вложить 1,000 долларов в конкурентоспособного поставщика чипов ИИ, TSMC остается одной из самых убедительных акций для покупки прямо сейчас.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Taiwan Semiconductor Manufacturing?

Прежде чем покупать акции Taiwan Semiconductor Manufacturing, учтите следующее:

Команда аналитиков The Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас... и Taiwan Semiconductor Manufacturing не оказалась в их числе. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести колоссальные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 555,526 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,156,403 доллара!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 968% — это превосходство над рынком по сравнению с 191% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Джон Баллард имеет позиции в Tesla. The Motley Fool имеет позиции в Intel, Taiwan Semiconductor Manufacturing и Tesla и рекомендует их. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод