Если вы владеете акциями Energy Transfer, обратите внимание на это вместо этого.

Ключевые моменты

Energy Transfer выплачивает распределение с доходностью более 8%, поддерживаемое надежным финансовым профилем.

Western Midstream предлагает еще более высокую доходность.

Western Midstream может увеличить свое распределение более быстрыми темпами, чем Energy Transfer в будущем.

Energy Transfer (NYSE: ET) является одной из крупнейших и наиболее диверсифицированных энергетических компаний в сегменте midstream. Она владеет долями в более чем 140 000 милях трубопроводов по всей стране, которые транспортируют сырую нефть, природный газ, газовые жидкости и нефтепродукты. Мастер-ограниченное партнерство (MLP) также владеет перерабатывающими заводами, экспортными терминалами и другой связанной инфраструктурой в сегменте midstream.

Я владею единицами Energy Transfer, которая является одной из моих любимых высокодоходных инвестиций. Тем не менее, я внимательно рассмотрел аналогичное MLP Western Midstream Partners (NYSE: WES). Вот почему тем, кто владеет Energy Transfer, стоит рассмотреть возможность инвестирования в ее конкурента.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Надежный источник дохода

Energy Transfer выплачивает очень привлекательное денежное распределение, которое в настоящее время составляет 8,1%. Эта гигантская компания в сегменте midstream генерирует достаточно наличных средств, чтобы покрыть эти выплаты. Она сгенерировала почти $6,2 миллиарда распределяемого денежного потока за третий квартал этого года, что в 1,8 раза превышает $3,4 миллиарда, которые она распределила среди инвесторов. Energy Transfer также значительно улучшила свой баланс по сравнению с несколькими годами назад. Ее коэффициент задолженности теперь находится в нижней половине целевого диапазона 4,0-4,5 раз. Эти показатели ставят компанию в ее сильнейшую финансовую позицию в истории. Они также создают надежную основу для высокодоходного распределения.

Сильный финансовый профиль компании в сегменте midstream позволяет ей инвестировать в расширение своих операций. Она ожидает, что ее капитальные расходы составят около $4,6 миллиарда в этом году и $5 миллиардов в 2026 году. В настоящее время у нее есть проекты по росту капитала, которые должны начать действовать до 2029 года. Это способствует убеждению MLP в том, что она может увеличить свои высокодоходные выплаты на 3% до 5% в год.

Еще больший источник дохода

Western Midstream Partners предлагает еще более высокую доходность — 9,3%. Это MLP генерирует достаточно наличных средств, чтобы покрыть эти выплаты. В третьем квартале она сгенерировала $570 миллионов операционного денежного потока, что покрыло ее выплаты по распределению ($355 миллионов) и капитальные расходы ($173 миллиона) с запасом ($42 миллиона избыточного свободного денежного потока). У MLP также очень низкий коэффициент задолженности — 2,8 раза.

Компания в сегменте midstream использует свою финансовую гибкость для расширения своих операций. Она недавно завершила поглощение Aris Water Systems за $1,5 миллиарда. Кроме того, она недавно одобрила проекты по расширению Pathfinder Pipeline и газоперерабатывающего завода North Loving II. Эти инвестиции должны поддержать дальнейший рост распределений. Western Midstream увеличила свои выплаты по распределению на 13% в этом году. Она нацелена на достижение роста распределения на уровне от низкого до среднего однозначного числа в будущем, с потенциалом роста от крупных проектов или поглощений.

Более высокодоходный поток

Energy Transfer выплачивает привлекательное денежное распределение, поддерживаемое сильным финансовым профилем, который должен расти на 3% до 5% в год в будущем. Это отличный вариант для инвесторов, ищущих доход, которые готовы получать федеральную налоговую форму Schedule K-1, которую MLP отправляют каждый год. Однако инвесторы, желающие большего дохода, могут рассмотреть возможность инвестирования в Western Midstream вместо этого. В настоящее время она предлагает еще более высокую доходность, которая может расти более быстрыми темпами в будущем.

Стоит ли покупать акции Energy Transfer прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Energy Transfer, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Energy Transfer не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $506,935!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,067,514!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 958% — это значительно превышает доход на уровне 192% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor по состоянию на 19 декабря 2025 года.

Мэтт ДиЛалло владеет акциями Energy Transfer. Motley Fool не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод