Если вы купите OLLI прямо сейчас и будете держать вечно, вот что может произойти.

Ключевые моменты

Потребители, находящиеся под финансовым давлением, устремляются к магазинам с большими скидками, что создает естественный спрос для Ollie's.

Модель компании по распродаже и постоянно меняющемуся ассортименту создает атмосферу «охоты за сокровищами», что способствует лояльности и вовлеченности покупателей.

С отсутствием долговых обязательств, сильным денежным потоком и планом удвоить количество магазинов, Ollie's сочетает оборонительные качества с значительным потенциалом роста.

Сейчас у многих американских домохозяйств ограничены средства. Продукты питания стоят дороже. Процентные ставки делают заимствования более дорогими. Расходы на товары и услуги не первой необходимости находятся под реальным давлением. И когда это происходит, люди начинают вести шопинг иначе. Они выбирают более дешевые альтернативы. Они ищут ценность. Они едут на дополнительные 10 минут, чтобы сэкономить $20.

Вот именно для такого потребителя был создан Ollie's Bargain Outlet (NASDAQ: OLLI).

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют «недispensable Monopoly», предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Почему бизнес-модель Ollie's важна

Ollie's — это ритейлер распродаж. Он покупает избыточные запасы, товары с переизбытком, изменения упаковки и ликвидированные товары у производителей и других ритейлеров, а затем продает их в своих магазинах в стиле склада с большими скидками. Обычно он продает товары с 20% до 70% ниже обычных розничных цен. Ассортимент постоянно меняется, что создает динамику охоты за сокровищами, заставляющую людей возвращаться. Программа лояльности под названием Ollie's Army насчитывает 16,6 миллиона участников и выросла на 11,8% по сравнению с прошлым годом.

Эта модель распродаж выигрывает от disruptions. Когда ритейлеры банкротятся, когда производители перепроизводят, когда тарифы заставляют изменять продукцию, Ollie's получает больше товаров для продажи. Текущая обстановка с изменяющимися тарифами, перестройкой цепочек поставок и продолжающейся консолидацией в ритейле является пиром для такой компании.

Когда Big Lots подал на банкротство, Ollie's приобрел 63 бывших магазина Big Lots на аукционе по банкротству. Эти магазины перемещаются в районы с уже сформировавшимися клиентскими базами, ориентированными на покупку товаров для дома по низким ценам. Эта конверсия клиентов может привести к значительному увеличению доли рынка в ближайшие несколько лет.

Что касается тарифов, руководство Ollie's ясно высказалось об этом на конференц-связи по доходам за 4 квартал 2025 года. «Тарифы — это просто еще одна форма disruption, и мы выигрываем от disruption». Когда тарифы заставляют производителей изменять упаковку, искать новые регионы или прекращать производство определенных товарных линий, товары поступают на рынок распродаж. Ollie's хорошо позиционирована для захвата значительной доли этого ассортимента.

История количества магазинов — это долгосрочная концепция

В финансовом 2025 году Ollie's открыл рекордные 86 новых магазинов, превысив свою первоначальную цель в 75 и расширившись до 658 магазинов в 35 штатах. На 2026 год руководство планирует открыть еще 75 магазинов, а долгосрочная цель компании составляет более 1300 локаций. Для сравнения, у компании сейчас примерно половина количества магазинов, которое, по ее мнению, она может устойчиво достичь. Это не зрелый бизнес. Это история роста в оборонительной оболочке.

Чистая выручка за финансовый 2025 год составила $2,65 миллиарда, при этом выручка за полный год росла двузначными темпами. На 2026 финансовый год руководство прогнозирует почти $3 миллиарда чистой выручки и диапазон EPS от $4,40 до $4,48, а также долгосрочную модель прибыли с целевым ростом EPS примерно на 15% в год.

Баланс также стоит упомянуть: отсутствие долгосрочных долгов, сильный свободный денежный поток и ускоренные выкупы акций.

Ollie's Bargain Outlet — это редкий ритейлер «держите навсегда», который выигрывает от всего текущего экономического стресса и масштабируемого видения на 1300 магазинов. Это простая, повторяемая модель, которая может привести к значительной ценности в течение следующего десятилетия. Я бы постепенно формировал позицию по этому тикеру в течение следующих одного-двух лет экономических потрясений. У него есть потенциал стать краеугольным камнем, определяющим пенсионные активы.

Стоит ли сейчас покупать акции Ollie's Bargain Outlet?

Прежде чем покупать акции Ollie's Bargain Outlet, учитывайте следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Ollie's Bargain Outlet не вошел в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $532066!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,087,496!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 926% — это результат, превышающий рынок по сравнению с 185% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 7 апреля 2026 года.

Мика Зиммерман не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool рекомендует Ollie's Bargain Outlet. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод