Если ФРС поднимет ставку на 0,5%, по американскому фондовому рынку пройдёт волна распродаж
Решение, от которого зависят миллиарды. Сегодня стартует заседание ФРС США по итогам которого Джером Пауэлл и Ко объявят решение по ключевой ставке.\
Нет сомнений, что ставку повысят. Главный вопрос — на сколько?
Рынок и ряд видных экономистов и бизнесменов чуть ли не угрожают ФРС. По их мнению, если ставку повысят более чем на 0,25%, экономику США ждёт крах и рецессия.
Ряд представителей сети Центральных банков в США не сомневаются в повышении ставки на 0,5%. А дилемма в том, что одни хотят решить вопрос с инфляцией и привести её к таргету, а другие нацелены в 2023 году заработать деньги на биржевых торгах или в ходе обычной деловой деятельности. Последним помешают высокие ставки. Они не способствуют росту экономики — такова специфика вопроса ключевой ставки.
Производителям дороже инвестировать в новое производство или поглощение другой компании, а также держать производство на определённой планке. Возможно, придётся сокращать персонал, а население снижает потребление, так как тратить деньги (особенно заёмные) стало дорого.
Волнует ли это ФРС? Джером Пауэлл в декабре подчёркивал успехи на поприще борьбы с инфляцией. Но чтобы ФРС остановил рост ставок и начал снижение, нужны «другие сигналы от экономки». И судя по всему, за месяц они не появились.
Если ФРС поднимет ставку на 0,5%, по американскому фондовому рынку пройдёт волна распродаж. И нашему рядовому инвестору придётся ждать момента для дешёвой покупки хорошей компании либо думать над защитой инвестиций от просадки.
Ожидания рынка и ФРС живут в разных вселенных. Трейдеры рассчитывают на повышение ставки всего на четверть пункта, при этом на мартовском заседании также ожидается рост ставки не более 0,25.
По ожиданиям, максимальная процентная ставка в 2023 году составит около 4,9% к маю и июню, а к декабрьскому заседанию упадёт ниже 4,5% с дальнейшими сокращениями, указанными в течение 2024 года.
Декабрьские прогнозы ФРС говорят о другом — 17 из 19 чиновников прогнозируют ставки выше 5% в этом году, причём двое из них выше 5,5%.