Если акции "Газпрома" интересны фундаментально, то сейчас самое время их покупать

28.07.22 10:40 Новости и комментарии
Дзарасов Алан
Дзарасов Алан
независимый аналитик
ГАЗПРОМ ао (МосБиржа акции)

Плановый Техосмотр: акции Газпрома. Этой публикацией мы открываем нашу постоянную рубрику под названием "Плановый Техосмотр", в которой регулярно будем освещать состояние российских акций (и не только) с позиций классического технического анализа ценовых графиков и показателей объема торгов Итак, попытаемся проанализировать динамику акций Газпрома с позиций классического технического анализа его графиков. И все же перед графиками немного о последних драйверах в этих бумагах:

• 26.05.2022 – Газпром объявляет о рекордных дивидендных выплатах за 2021год в размере 52,52 руб/ шт., что на тот момент означало почти 20%. В этот день цена на акции Газпрома взлетела почти на 20%.

• 30.06.2022 – Газпром заявляет о том, что выплат дивидендов за 2021 год не будет. В этот день Газпром рухнул на 30%, потянув за собой вниз весь российский рынок.

Теперь перейдем к исследованию ценовых графиков акций Газпрома и попытаемся понять, к чему привели эти ценовые скачки. На рис.1 представлен долгосрочный ценовой график акций Газпрома во временном таймфрейме weekly (одна "свеча" - одна неделя торгов).

Рис.1(Газпром, weekly)

Как мы видим, в начале 2019 года акции Газпрома наконец-то пробили многолетний уровень сопротивления примерно 160 руб.( красная штриховая линия 2). С того момента рынок акций Газпрома двигается в очень широком растущем ценовом канале (показан двумя зелеными линиями 2 и 3 на рис.1). И хотя в ходе обвала рынка 24-25 марта текущего года минимальная цена составила 126,53 руб., тем не менее в итоге цена удержалась в рамках этого долгосрочно растущего тренда. Далее, уже в ходе последующего снижения рынка в июне–июле текущего года, рынок дошел до линии 3 долгосрочного тренда.

Еще один примечательный факт: простая скользящая средняя с периодом расчета 235 недель (SMA(235), синяя линия 4) также являлась сильной линией поддержки рынку. И на данный момент рынок находится на линии тренда 3 и под линией 4 ( область А на рис.1). Далее, применим своего рода микроскоп и рассмотрим область А отдельно, но уже в более подробном таймфрейме – дневном (рис.2).

Рис.2 (Газпром, daily)

Рис.3 (технические индикаторы Directional Movement (синяя кривая вверху), Demand Index(красная кривая внизу), daily)

При более подробном рассмотрении области А уже на дневном графике (рис.2) видим, что после того, как рынок рухнул на новостях об отмене дивидендов в конце июля в один день на 30%, фактически он колеблется в некоем "боковике" уже месяц, причем даже чуть ниже линии 3 долгосрочного тренда. Видимо, действительно, рынок воспринимает зону 187-197, как область поддержки. Конечно, исхода из этого "боковика", как всегда два:

1. Вверх, причем вероятнее всего, одним–двумя днями, также, как и происходил обвал. Вероятная цель для роста: 295-300 руб. (область B на рис.2). Примерно на этих уровнях проходят среднесрочные линии сопротивления:

• Красная линия 5

• Синяя линия 6 (простая скользящая средняя с периодом 235 дней)

2. Вниз, тогда рынку скорее всего дорога падать до 160-165 руб, до старого уровня сопротивления ( штриховая линия 1), который наверняка может стать уровнем поддержки (область С на рис.2).

Теперь попытаемся предположить, куда все же вероятнее сдвинется рынок из области А – вверх или вниз. Для этого рассмотрим графики на рис.3. Тут уже приведены графики двух технических индикаторов:

1. Индекс спроса ( Demand Index, красная кривая внизу нам рис.3) – указывает на то, подтверждается ли текущее движение объемом торгов.

2. Индекс направленности текущего рынка (Directional Movement, синяя кривая вверху на рис.3. Показывает, насколько в текущем рынке присутствует направленность, трендовая составляющая.

При сопоставлении кривых технических индикаторов на рис.3 с ценовым графиком на рис.2 видно, что в тот момент, когда рынок еще сползал вниз, и цена обновила минимум, оба технических индикатора на рис.3 уже начали расти, растут и сейчас (этот рост показан зелеными стрелками на кривых индикаторов). То есть сползание рынка в середине июля текущего года не подтверждено ни объемом, ни настроением "медведей". Налицо так называемое "бычье" расхождение (дивергенция) – довольно сильный "бычий" сигнал, хотя и предварительный, требующий подтверждения.

То есть, вероятность, что рынок удержит долгосрочную поддержку (линия 3 на рис.2) все же выше, чем вероятность ее пробоя вниз и ухода на 160-165 руб. В качестве подтверждающего сигнала к развороту рынка вверх можно взять, например, пробой уровня 197 руб. вверх – это будет означать окончательное закрепление выше линии долгосрочного тренда. А разворот вверх от линии долгосрочного тренда – это уже серьезно. В этом случае это уже будет сигнал о том, что логично осуществить покупку акций Газпрома, если исходить из фундаментальных показателей, эта бумага интересна для долгосрочного инвестирования. То есть, коротко, если Газпром интересен фундаментально, то, возможно, сейчас самое время его покупать, нужно лишь набраться терпения и подождать пробоя вверх уровня 197 руб. Если этот пробой состоится – значит пора покупать.

Комментарии

Чтобы оставить комментарий, авторизуйтесь и подтвердите номер телефона и емейл.
.mika66 29.07.22 06:05
громкий скулеж лошкофф...:)) их плохие дяди обманули опять
Ответить
arhei 29.07.22 05:37
Компания прокатила инвесторов дважды, с объявлением дивов и с отказом от них. В будущем запланированы очередные "грандиозные" стройки, то через Монголию, то еще куда, то есть деньги будут утекать.Импортозамещение (спасибо Ростеху и иже с ними) сорвано, поставки импортного оборудования (а на нем очень много чего построено) - либо прекращены, либо под вопросом.А если деятели из правительства приняли решение "ввести временный налог", причем уронив и сам Газпром и весь рынок - значит либо авторы идеи - недоумки, либо на инвесторов-физиков осознанно забит огроменный болт..При обоих раскладах снова давать им "долгие деньги" - так себе идея. Пусть Силуминов и Нае..уллина вкладываются
Ответить
Сергей 1968 28.07.22 12:37
Применить теханализ к недельным графикам? ... 
Ответить
.mika66 28.07.22 12:16
тута много дивов запланировано...:)) для лошкофф
Ответить
fn769275 28.07.22 11:15
Вот это аналитика. Компанию-кидалу инвесторов рекомендовать к долгосрочной покупке! Турбины останавливаются одна за одной, треть клиентской базы потеряна похоже навсегда. Какие здесь перспективы? Прокатиться к 165 а потом к 115 !!!
Ответить
Загружаем...