Еще не слишком поздно приобрести акции Madrigal Pharmaceuticals?
Учитывая, что акции Madrigal Pharmaceuticals (NASDAQ: MDGL) выросли на 220% за последние три года, легко понять, почему у инвесторов может сложиться впечатление, что у этой биотехнологической компании осталось не так уж много преимуществ. Если не будет особого ажиотажа в средствах массовой информации, ее будущие достижения, если таковые вообще будут, могут даже не быть замечены рынком - таков аргумент.
Но действительно ли уже слишком поздно покупать эти акции или еще есть возможность? Если вы посмотрите на то, что Madrigal планирует сделать в ближайшие пару кварталов, это прояснит ситуацию.
Все ли хорошие новости уже оценены?
В апреле этого года Madrigal начала поставлять первые дозы своего лекарства, которые получили одобрение регулирующих органов. Этот препарат, Рездиффра, лечит стеатогепатит, связанный с метаболизмом (MASH, ранее известный как NASH), и в настоящее время является единственным одобренным лекарством от этого заболевания.
В то время как, по оценкам Yale Medicine, только в США число пациентов, которым может быть назначена Редиффра, может достигать 8 миллионов человек, Madrigal рассматривает свой первоначальный целевой рынок как группу из 315 000 пациентов, у которых был диагностирован MASH с фиброзом печени средней и тяжелой степени, и которые уже работают со специализированными врачами.
Компания проводит дальнейшие научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы (R&D) в рамках клинических испытаний, чтобы потенциально расширить охват своей терапии. В результате у него есть возможные катализаторы роста запасов в виде данных и результатов клинических испытаний, которые будут доступны как минимум до начала 2028 года. Это важный аргумент в пользу того, что еще не поздно купить акции, поскольку еще предстоит раскрыть много информации об экономической ценности этой терапии.
Более того, весьма вероятно, что в ближайшие несколько лет биотехнологическая отрасль сможет значительно вырасти по мере своего проникновения на рынок. Это особенно актуально, учитывая, что по состоянию на первый квартал у нее не было доходов, о которых можно было бы говорить. Существует значительная неопределенность в отношении того, насколько быстро будет расти выручка Rezdiffra, несмотря на усилия компании по созданию наилучшей команды по коммерциализации.
В среднем аналитики Уолл-стрит ожидают, что выручка Madrigal в этом году составит 80,7 миллиона долларов, а в 2025 году - 364 миллиона долларов. Это означает, что к концу десятилетия Rezdiffra потенциально может достичь статуса препарата-блокбастера, объем продаж которого превысит 1 миллиард долларов в год. Но также возможно, что другие разработчики лекарств преуспеют в выпуске своих препаратов MASH таким образом, что это помешает усилиям Madrigal.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод