Energy Transfer опубликует отчет за IV квартал: чего ожидать в этом сезоне?

Energy Transfer LP ET ожидает улучшения как доходов, так и прибыли в годовом исчислении, когда она опубликует результаты за четвертый квартал 2025 года 17 февраля, до открытия рынка. Консенсус-прогноз Zacks для доходов ET за четвертый квартал составляет 26,02 миллиарда долларов, что указывает на увеличение на 33,16% по сравнению с показателем годичной давности.

Консенсус-прогноз для прибыли составляет 34 цента за единицу. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли ET за четвертый квартал указывает на снижение на 5,56% за последние 60 дней.

История сюрпризов ET

Прибыль Energy Transfer не достигла консенсус-прогноза Zacks в двух из последних четырех кварталов, в то время как в одном квартале она превысила прогноз, а в оставшемся квартале результаты оказались на уровне ожиданий, что привело к среднему отрицательному сюрпризу в 6,38%.

Что показывает модель Zacks

Наша модель не однозначно предсказывает превышение прибыли для Energy Transfer на этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает шансы на превышение прибыли. В данном случае это не так, как вы можете увидеть ниже.

Earnings ESP ET: Energy Transfer имеет Earnings ESP -1,07%.

Ранг Zacks: Energy Transfer в настоящее время имеет ранг Zacks #3. Полный список акций с рангом Zacks #1 вы можете увидеть здесь.

Акции, на которые стоит обратить внимание в этом сезоне

Вот несколько акций в том же секторе, которые имеют сочетание факторов, указывающих на превышение прибыли в этом сезоне. Constellation Energy CEG, Excelerate Energy EE и Par Pacific Holdings Inc. PARR в настоящее время имеют ранг Zacks #3. Earnings ESP CEG, EE и PARR в настоящее время составляют +3,13%, +1,03% и +1,24% соответственно.

CEG, EE и PARR сообщили о средних сюрпризах по прибыли в 3,23%, 26,72% и 77,46% соответственно за последние четыре квартала.

Факторы, вероятно, повлиявшие на прибыль ET за 4 квартал

По оценкам, контракты на основе сборов принесли почти 90% прибыли Energy Transfer, и эта тенденция ожидается в производительности квартала, который будет опубликован. Эти в основном ориентированные на сборы соглашения обеспечивают стабильную и предсказуемую базу доходов, что, вероятно, поддерживало производительность компании в четвертом квартале.

Energy Transfer заключила несколько долгосрочных соглашений о поставках природного газа с крупными клиентами, которые, как ожидается, положительно сказались на прибыли за четвертый квартал. Кроме того, компания запустила новые перерабатывающие заводы, что позволяет ей удовлетворять растущий спрос в обслуживаемых областях и дополнительно увеличивать прибыль.

Ожидается, что прибыль компании получила выгоду от крепких объемов экспорта NGL. Экспортные терминалы Energy Transfer обеспечивают исключительную гибкость и возможности загрузки судов, позволяя экспортировать в более чем 55 стран. С примерно 1,4 миллиона баррелей в день экспортной мощности этот сегмент, вероятно, сыграл значительную роль в производительности четвертого квартала.

Компания продолжает использовать свою обширную сеть трубопроводов по основным бассейнам производства, чтобы воспользоваться растущими объемами углеводородов. После того как в третьем квартале было транспортировано больше объемов природного газа, сырой нефти и природного газа в жидкой форме, аналогичная тенденция, вероятно, продолжится и в четвертом квартале.

Акции ET торгуются с дисконтом

Единицы Energy Transfer относительно недорогие, так как текущая величина Enterprise Value/Earnings before Interest Tax Depreciation and Amortization (EV/EBITDA TTM) составляет 9,38X по сравнению со средним значением по отрасли 11,27X.

Производительность акций ET

Единицы ET выросли на 5,1% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом отрасли Zacks Oil and Gas Production Pipeline – MLB на 9%.

Инвестиционная теза

Energy Transfer управляет обширной сетью из почти 140 000 миль трубопроводов и сопутствующей инфраструктуры в 44 штатах, что дает ей сильное стратегическое преимущество для получения выгоды от растущего производства нефти, природного газа и природного газа в жидкой форме в США.

Продолжение инвестиций в расширение трубопроводной и перерабатывающей мощности укрепит лидерство Energy Transfer в среднепромышленном сегменте. Ее мощные возможности экспорта СПГ, наряду с растущим внутренним спросом, ожидается, будут продолжать поддерживать рост производительности.

Тем не менее, компания зависит от нескольких крупных производителей для поставок природного газа, и потеря любого из них может негативно повлиять на финансовые результаты, если сопоставимые источники не будут быстро заменены.

Подводя итог

Energy Transfer продолжает использовать растущий спрос, эффективно используя свою обширную базу активов в США. Стратегические приобретения наряду с инициативами органического роста еще больше улучшили общую производительность компании.

Долгосрочный прогноз остается благоприятным, подкрепленным широкой географической доступностью компании и постоянным вниманием к расширению операций как за счет органического роста, так и стратегических приобретений. Тем не менее, краткосрочная слабость в регионе Баккен могла оказать давление на маржу хранения.

В квартале, который будет опубликован, прогнозы прибыли снизились за последние 60 дней. Акции также показали более низкую доходность, чем их отрасль за последние шесть месяцев. Поэтому инвесторы должны проявлять осторожность и рассмотреть возможность оставаться в стороне на данный момент, ожидая лучшей точки входа после публикации результатов.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующая фаза взрыва ИИ, вероятно, создаст значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто зайдет на ранней стадии. Она добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужное время, имели возможность получить огромные прибыли.

Но стремительный рост акций "первой волны" ИИ может вскоре закончиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставив экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks' AI Boom 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать яркими звездами следующего скачка ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод