Энергетический бум остыл для Occidental Petroleum. Стоит ли покупать на падении?

Ключевые моменты

Акции Oxy откатились от своего 52-недельного максимума.

Если цены на нефть останутся на высоком уровне, акции Oxy могут восстановиться и установить новые максимумы.

Occidental Petroleum (NYSE: OXY), нефтяной и газовый гигант, более известный как Oxy, достиг 52-недельного максимума в $67.45 31 марта. Иранский конфликт, начавшийся в конце февраля и способствовавший росту цен на нефть, стал основным катализатором этого прироста в почти 60% с начала года.

Но на момент написания этой статьи акции Oxy торгуются примерно по $58. Они откатились после того, как двухнедельное соглашение о перемирии между США и Ираном остановило месячный рост цен на нефть. Представляет ли этот спад хорошую возможность для покупки для долгосрочных инвесторов?

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, называемой "Незаменимая Монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Каковы катализаторы и вызовы Oxy?

Oxy генерирует большую часть своего дохода от своего upstream-бизнеса, который включает в себя разведку, бурение и добычу нефти и природного газа. Когда цены на нефть растут, его рост доходов опережает расходы, и его маржи расширяются. Меньшую часть своего дохода Oxy получает от midstream-бизнеса, который контролирует трубопроводы и инфраструктуру для транспортировки этих ресурсов. Растущая доля его доходов поступает от сегмента низкоуглеродных предприятий.

Самой большой ошибкой Oxy в последние годы была покупка Anadarko в 2019 году, компании, специализирующейся на технологиях разведки углеводородов, за $55 миллиардов. Эта покупка была плохо рассчитана, так как завершилась незадолго до того, как пандемия COVID-19 обрушила цены на нефть.

Это также привело к резкому росту долговой нагрузки Oxy, сделав ее непривлекательной инвестицией на фоне роста процентных ставок в 2022 и 2023 годах. Для стабилизации своего бизнеса Oxy провела реструктуризацию, сократила свои долги и выкупила дополнительные акции, чтобы повысить EPS. Поскольку цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) почти удвоилась с начала года, Oxy стало гораздо легче достичь этих целей.

Стоит ли вам покупать акции Oxy?

Если цены на нефть останутся выше $80 за баррель, Oxy должна продолжать генерировать наличные средства, а увеличение производства в бассейне Перми и новые проекты в Мексиканском заливе должны поддержать этот рост. Также Oxy должна продолжать оптимизировать расходы, выкупать больше акций и снижать свои долги.

С 2025 по 2028 годы аналитики ожидают, что EPS Oxy вырастет на 26% CAGR. Сейчас акции торгуются всего по 16-кратной цене по сравнению с доходами этого года, и выплачивают прогнозируемую дивидендную доходность в 1.8%. Инсайдеры компании купили более трех раз больше акций, чем продали за последние 12 месяцев, а Berkshire Hathaway остается ее крупнейшим институциональным инвестором.

Если вы считаете, что конфликт на Ближнем Востоке затянется, то разумно инвестировать в Oxy и другие нефтяные компании во время текущего перемирия. Но если вы ожидаете, что конфликт закончится и цены на нефть снова упадут на фоне опасений глобальной рецессии, то, вероятно, лучше избегать Oxy и сосредоточиться на менее волатильных энергетических акциях.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Occidental Petroleum?

Прежде чем покупать акции Occidental Petroleum, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Occidental Petroleum не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $550,348!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,127,467!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 959% — это значительно превосходит 191% для S&P 500. Не пропустите последний рейтинг топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Лео Сан не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Berkshire Hathaway. Motley Fool рекомендует Occidental Petroleum. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и суждения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод