Endava: Тренды движутся в неправильном направлении

Ключевые моменты

Endava превысила оценки по прибыли на акцию, но ключевые показатели производительности не показывают признаков роста.

Компания завершила квартал с наибольшим за всю историю объемом заказов, но прогноз на новый финансовый год оказался разочаровывающим.

Руководство по-прежнему убеждено, что проблемы Endava связаны с макроэкономическими факторами, однако инвесторы ждут, чтобы увидеть, есть ли более глубокие проблемы, влияющие на бизнес.

Вот наше первоначальное мнение о финансовом отчете Endava (NYSE: DAVA).

Ключевые показатели

Показатель

Q4 2024

Q4 2025

Изменение

по сравнению с ожиданиями

Выручка

194,4 миллиона британских фунтов

186,8 миллиона британских фунтов

-4%

Соответствует

Клиенты с годовыми доходами 1 миллион британских фунтов

146

133

-9%

н/д

Численность персонала

12,085

11,479

-5%

н/д

Endava остается в нейтральном состоянии

Сейчас прошло 18 месяцев с тех пор, как британская IT-консалтинговая компания Endava увидела, как ее акции потеряли половину своей стоимости после разочаровывающего отчета о доходах, и восстановление все еще выглядит как долгосрочный проект.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас. Узнайте больше »

Endava превысила заниженные ожидания по прибыли на акцию в своем финансовом четвертом квартале, который завершился 30 июня, но выручка упала на 4% по сравнению с прошлым годом. Другие ключевые показатели не показывают признаков роста на горизонте. Численность персонала Endava снизилась на 5% по сравнению с прошлым годом. Численность персонала является полезным показателем для консалтинговых компаний, так как они корректируют найм в зависимости от ожидаемой будущей нагрузки.

Endava также испытывает трудности с диверсификацией своей клиентской базы. Количество клиентов, генерирующих как минимум 1 миллион британских фунтов выручки, упало до 133 на 30 июня с 146 годом ранее. Кроме того, 10 крупнейших клиентов компании составили 37% выручки в недавно завершенном квартале, по сравнению с 34% в том же периоде прошлого года.

Около 38% выручки было получено в Северной Америке, что схоже с распределением доходов годом ранее.

Немедленная реакция рынка

Инвесторы были разочарованы кварталом, а также прогнозом на будущее. Акции Endava, уже упавшие на 52% с начала года, упали еще на 22% в предварительных торгах перед открытием рынка в Нью-Йорке.

Что наблюдать

Оптимистичный сценарий для Endava сегодня заключается в том, что компания просто оказалась в сложной макроэкономической среде. Тарифы, инфляция и вопросы о состоянии экономики приостановили крупные корпоративные IT-проекты, ограничив новые бизнес-возможности на данный момент.

Пессимистичный сценарий заключается в том, что ИИ навсегда изменил индустрию IT-консалтинга.

Прогноз Endava на новый финансовый год не дает оптимистам много поводов для радости. Компания ожидает, что прибыль в первом квартале составит от 0,17 до 0,19 британских фунтов на акцию, что значительно ниже консенсус-прогноза в 0,27 британских фунтов. На весь год руководство прогнозирует прибыль в размере от 0,82 до 0,94 британских фунтов на акцию по сравнению с консенсус-прогнозом в 1,12 британских фунтов.

Генеральный директор Джон Коттерелл остается оптимистичным, отмечая, что Endava завершила финансовый год с наибольшим объемом квартальных заказов за всю историю.

Это действительно может быть вопросом времени, как подразумевает Коттерелл в своих замечаниях. Но с учетом того, что акции упали более чем на 80% с начала 2024 года даже до падения в четверг, рынок, похоже, не настроен давать компании benefit of the doubt.

Полезные ресурсы

Стоит ли инвестировать 1,000 долларов в Endava Plc прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Endava Plc, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент… и Endava Plc не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести колоссальную доходность в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, сейчас у вас было бы 661,268 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, сейчас у вас было бы 1,045,818 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,048% — это значительно превышает 184% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный вам при вступлении в Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 25 августа 2025 года

Лу Уайтмен имеет акции Endava Plc. Motley Fool имеет акции и рекомендует Endava Plc. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод